作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經得到廣大投資者的認可，投資股票市場也已經成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻并非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什么時候買，在什么時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關注賬面上那些時刻變化的數字，更重要的是要關注隨時到來的風險與機遇，也就是關注買點和賣點的提示信號，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實現穩定的獲利。
技術分析者之所以能夠用移動平均線來分析價格走勢，是因為移動平均線具有以下基本特征：
（1）趨勢的特征：平均線能夠表示出股價運動的基本趨勢。
（2）穩重的特征：移動平均線不會象日線那樣大起大落，而是起落相當平穩。向上的移動平均線常常是緩緩向上的，向下的平均線也會緩緩朝下運動，要改變平均線的運動趨勢相當不容易。
（3）安全的特性：通常愈長期的平均線，愈能表現出安全的特征，即移動平均線不會較易地往上往下，必須等市勢明朗之后，平均線才會真正改變方向，而經常市價最初開始回落之時，移動平均線卻是向上的，等到市價落勢顯著時，才見移動平均線走下坡。這是移動平均線最大的特色。越是短期的平均線，安全性愈差，愈是長期的平均線，安全性愈好，但也因此而使得平均線反應遲鈍。
（4）助漲的特性：股價從平均線下方向上突破之后，平均線也開始向上方移動，可以看作是多頭的支撐線，市價每次跌回到平均線附近時，自然會產生支撐力量。短期平均線向上移動的速度較快，中長期移動平均線向上移動的速度較慢，但都表示一定期間平均持股成本的增加，買方力量若仍然強于賣方的話，股價每次跌回平均線附近時，便是買進的時機，這時平均線的助漲功能消失，股價才會重回平均線之下，這時可能趨勢已經轉變。
（5）助跌的特性：股價從平均線上方向下突破，平均線也由此開始向下方運動，這時平均線成為了空頭阻力線，市價每次反彈至平均線附近時，自然產生阻力。因此在平均線往下運動的時候，每當股價反彈到平均線附近便是賣出時機，此時股價若再次與平均線接近，則有可能向上沖破均線開始新的升勢，此時平均線的助跌功能減弱。
如何從均線中快速捕捉即將拉升的個股？
一、均線系統發散法
短中期均線發散法，主要是使用短中期均線來預測變盤的一種技巧。一般來說，5日10日、30日這三條短中期均線的全部或者部分接近黏合的話，股價在波段高位或者低位的變盤概率較大，通常黏合越緊密、均線黏合越多、持續時間越長，后市突破的力度越大。理由是：絕大多數情況下，不同時間的均線所代表的市場平均成本，其本身應該是不同的。也就是說，相同或接近，是偶然的、暫時的；不同的，才是經常的。
在上升趨勢初步形成后，因股價開始洗盤，此時5日、10日均線走平或下行、30日均線上行，然后三條均線黏合，這種情況下的K線形態往往是上升過程中的中繼整理形態或階段性頂部形態。那么到底是上升中繼還是階段性頂部呢？這取決于均線如何發散。如果“向上發散”，則大多是在上升中繼形態的基礎上展開新一波上漲行情，通常此時容易產生主升浪行情，或是波浪理論中的第3推動浪。相反，如果“向下發散”，則謹防階段性頂部構成。
在下跌過程中同樣是如此，如果5日、10日均線走平或上行、30日均線下行，然后三條均線黏合，這種情況下的K線形態往往是經過階段性下跌之后的中繼形態或者底部形態。到底是底部還是下跌中繼，同樣取決于均線如何發散。如果“向下發散”，則屬于下跌中繼；如果“向上發散”，則屬于階段性的底部。
實例圖1-1，海隆軟件（002195）：該股從6月見底企穩后，出現一波上漲行情，然后進入洗盤調整。此后，隨著震蕩整理的持續，原先呈多頭排列的均線系統，漸漸靠攏幾乎黏合在一起，說明此時股價已進入一個相對均衡的狀態。1月16日，莊家借助公司重大資產重組的利好而向上突破，均線系統出現向上發散，從而引起了一波“井噴”式行情，在20個交易日里股價漲幅超過250%。
實例圖1-2，北斗星通（002151）：該股見底后出現一波小幅反彈行情，然后進入長時間的盤整走勢，此時5日、10日、30日以及60日均線相互纏繞在一起，基本形成黏合狀態。12月底，莊家洗盤結束后，開始向上發力，股價出現向上突破，均線系統呈現多頭發散，一波飄升行情立即展開。
通過上述兩個實例的分析，不難發現這樣的啟示，均線系統的黏合是股價突破之前的寧靜，預示股價將發生山崩地裂的走勢，一旦形成突破，就像脫韁的野馬開始瘋狂地奔騰了。投資者在實盤中遇到這種盤面現象時，應當奮起直追，縱身躍上馬背體會一下騎馬的愜意。
二、均線系統收斂法
均線系統以常規技術參數（不要聽別人之言，故弄玄虛去修改技術參數，充當技術分析專家），即5日、10日、30日、60日均線。
具體運用方法：當莊家吸籌時成交量逐漸放大，股價隨之上升，5日均線上穿10日均線之后，5日、10日又上穿30日均線，在整個均線系統形成多頭排列后，股價也有了一定漲幅，這時莊家自然要洗盤。洗盤時莊家一般會將股價打壓得很低，股價先后跌破5日、10日和30日甚至60日均線，使短期均線呈空頭排列，5日和10日均線持續走低。但由于是洗盤性質，上升通道的中長期30日或60日均線一般不會受影響，仍然是處于向上或走平狀態。這時10日均線經過前期的回落后與上升中的或走平的30日均線形成收斂狀態，在10日均線與30日均線收斂的過程中，回落的股價開始企穩并逐步上穿收斂中的10日和30日均線。這時投資者就要注意了，一旦某天股價放量突破上方的60日均線，最好是以光頭陽線突破上方的60日均線，那么當天收盤前就是最好的介入點。
實例圖2-1，中環股份（002129）：股價企穩后出現小幅回升走勢，然后展開洗盤調整，股價回落到前期低點附近再次企穩，疑似構筑雙重底跡象。隨后，5日、10日均線與30日均線呈收斂狀態，5月14日股價放量突破60日均線，隨后股價短線有了不錯的漲幅。這種方法經過長期實踐后，總結歸納所得，其成功率非常高，中短線操作皆宜。之所以要兩根均線收斂后，放量突破60日均線再介人，是因為經過莊家長時間的洗盤后市場成本趨于一致，再放量突破60日均線，則說明莊家洗盤結束，各方面條件都已具備，真正的快速拉升或牛市行情上漲將要開始。這里只是提供一個思路和方法而已，在實盤中有很多這樣的例子，投資者不妨自我進行總結，一定會發現其中的奧妙所在。
三、均線系統拐點法
關于均線理論，一般看得最多的就是均線的金叉和死叉，均線多頭和均線空頭，或者關注均線的斜率對K線的支撐和阻力，以及均線的平滑度對漲跌速度的影響，均線的這些特點固然重要，但對于漲跌方向和市場趨勢而言，“均線拐點”就顯得格外重要，當市場重要的均線出現拐點后，原來的漲跌方向和運行趨勢就會改變，此時就要改變原來的操作方向。
1，均線運行中的一二三拐點
均線的運行方向基本是由上升、下降、橫向組合而成，上升時就是上漲行情，下降時就是下跌行情，橫向時就是震蕩行情。在把握進場時機時，就是要在均線出現拐點時順勢而為，一般在均線出現第一拐點時開始關注，出現第二拐點和第三拐點時都可以逢低做多并嚴格設置好止損。
均線從下降轉為上升的三拐：當一條均線下降很久之后，隨后K線在低位筑底后大幅反彈，最終成功突破均線，然后均線的運行方向就由原來的下降轉為上升，當均線的角度從負數轉為正數的時候，這里就稱為“均線拐點”，并定為均線的第一拐點。但是，只有當均線出現第二拐點才能確定第一拐點。只要K線突破均線后能快速上漲脫離均線，才能帶動均線以較大的斜率迅速上升，然后K線回調至均線之上，盤整后突破盤整平臺再次上漲，從而帶動均線第二次上拐，但第二拐點的位置必須要明顯高于第一拐點的位置，這樣第一拐點就確立。反之，如果K線突破均線后一直不能快速脫離均線，一直壓在均線之上橫向盤整，后市將可能繼續下跌。
“一拐關注，二拐進場，三拐加倉”。一般當均線向上出現第一拐點后，都會有一個超短線的交易機會，上升速度和上漲幅度不盡相同，但上漲之后都會出現回抽均線的現象，以確認突破的有效性。在K線回抽均線時，均線呈圓弧形上升，并不因K線回調而下拐，就會對K線產生較強的支撐作用，即使K線又跌破均線，也能很快收在均線之上并突破上一根K線的最高價。當K線再次返身上漲時，就會帶動均線出現第二拐點。當均線出現第二拐點時，其實就是K線第一次回抽均線后又一波上漲行情的啟動點，這是一個相對安全的做多位置；當均線出現第三拐點，也就是K線第二次回抽均線，只要均線仍然保持較大的斜率向上發散，還可以逢低做多。但每次進場的原則就是以小博大，因此，必須要嚴格設置止損，錯了就要認賠出局以避免大的虧損。
均線從上升轉為下降時，也會出現三拐，盤面現象和研判方法與上述相反。
當然，均線的運行形態是千變萬化的，沒有絕對的固定形態，只不過相同的就是均線從一個方向轉到另一個方向，都先出現“均線拐點”，然后才可能確立方向的改變。均線的周期越長，出現“均線拐點”后的意義就越重要。K線圖的周期越長，出現“均線拐點”后的趨勢就越持久。在實盤操作中，可以從自己熟悉的某條均線（如20日、30日60日以及神奇數字21日、34日、55日等）出現的“均線拐點”，來把握市場趨勢拐點帶來的投資機會。
2，以21日均線為例，在把握波段拐點方面的簡要分析
21日均線出現的拐點，對于判斷趨勢非常重要，無論哪個周期的K線圖，當K線成功突破21均線或有效跌破21日均線，21日均線出現了向上或向下的拐點，K線都會改變原來的運行速度和運行方向。在研究K線理論和均線理論時，很少有人注意K線運行的速度和均線出現的拐點。速度決定力度，K線的運行速度越快，漲跌的力度就越大，當K線突破一條均線，K線的運動速度提升了一個級別，當K線跌破一條均線，K線的運動速度降低了一個級別。21日均線是K線運動速度的一個關鍵點，只要成功突破21日均線或有效跌破21日均線，K線在運動速度上都會出現質的轉機。用日線圖中的均線在判斷市場轉機和趨勢強弱時，主要就是以21日均線來判斷。
在下跌過程中，只要K線嘗試向21日均線上沖，就表示K線拒絕下跌，K線向21日均線上沖的次數越多，向上突破的可能性就越大。而K線每一次上沖21日均線，都會減緩21均線的下降斜率，當K線成功突破21日均線之后，就表明K線的運行速度又提升了一級隨后只有21日均線出現向上的“均線拐點”，市場將進入上漲波段。在21日均線下降的斜率變得平緩后，尤其是macD指標在低位走出圓弧底形態并形成金叉，當K線成功突破21日均線，21日均線出現向上的拐點，就有一定的上漲空間。隨后只要21日均線保持一定的斜率向上發散，市場就是強勢的。K線圖的周期越長，趨勢的持續性就越持久，上漲的空間就越大。
同樣，在上漲過程中，只要K線屢次向21日均線下探，就表示K線拒絕上漲，K線向21日均線下探的次數越多，向下跌破的可能性就越大。而K線每一次下探21日均線，都會減緩21日均線的上升斜率，當K線有效跌破21日均線之后，就表明K線的運行速度又降低了一級，隨后只有21日均線出現向下的“均線拐點”，市場將進入下跌波段。在21日均線上升的斜率變得平緩，尤其是MACD指標在高位走出圓弧頂形態并形成死叉，當K線有效跌破21日均線，21日均線出現向下的拐點，就有一定的下跌空間。隨后只要21日均線保持定的斜率向下發散，市場就是弱勢的。K線圖的周期越長，趨勢的持續性就越持久，下跌的空間就越大。
在實盤操作中，用MACD指標配合21日均線把握進出時機，具有較好的效果。在上升趨勢中，只要MACD指標已形成金叉，21日均線開始上拐，貼著21日均線逢低做多，把止損設置在21日均線之下的位置，止損的成本低，成功的概率高，上漲的空間大。在下降趨勢中，只要MACD指標已形成死叉，21日均線開始下拐，貼著21日均線逢高做空，把止損設置在21日均線之上的位置，止損的成本低，成功的概率高，下跌的空間大。
實例圖3-1，金通靈（300091）：在下跌調整的末期，K線對21日均線多次發起攻擊，使21日均線下降斜率放緩。5月17日，K線向上突破21日均線的壓制后繼續上漲，帶領21日均線由下降狀態轉為上行狀態，形成第一拐點，同期的MACD指標形成金叉，表明市場漸漸轉向強勢，此時投資者應密切關注后市的變化。經過一段時間的洗盤整理后，于7月22日K線再次向上突破，并帶動21日均線上行，形成第二拐點，表明莊家洗盤換手結束，股價進入新一輪上漲行情，此時可以積極跟進做多，隨后股價出現牛市上漲行情，累計漲幅巨大。
實例圖3-2，百圓褲業（002640）：該股盤面也非常清晰，K線突破21日均線后，引領21日均線上行，構成第一拐點。然后，經過一段時間震蕩整理后，股價在3月5日再次向上突破，從而產生第二拐點，同期的MACD指標在0軸上方紅柱加長，說明盤面處于強勢之中，因而是一個較好的買點。
