目前，銀行結(jié)構(gòu)性存款已經(jīng)成為稀缺的產(chǎn)品。不少國有大型商業(yè)銀行已經(jīng)沒有結(jié)構(gòu)性存款出售了。還有結(jié)構(gòu)性存款出售的銀行，存量也不多，都標(biāo)上了“額度緊張”字樣，有的銀行還將結(jié)構(gòu)性存款的起購金額提高至30萬元，將這一稀缺的產(chǎn)品留給中高端客戶。
某銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品
之前，有許多人對結(jié)構(gòu)性存款不感興趣，錯誤地將它視為理財產(chǎn)品，感覺有風(fēng)險，所以不待見它。原因之一是結(jié)構(gòu)性存款標(biāo)注的是“預(yù)計年化收益率”（與理財產(chǎn)品的收益率標(biāo)注方式一樣），而不是“利率”。
但事實上，結(jié)構(gòu)性存款是銀行的存款產(chǎn)品，不僅保本保最低收益，還有增值收益。當(dāng)然，結(jié)構(gòu)性存款的收益結(jié)構(gòu)與定期存款有較大的區(qū)別，具有一定的不確定性。
通過對結(jié)構(gòu)性存款的了解之后，現(xiàn)在越來越多的人喜歡上了結(jié)構(gòu)性存款。但他們在購買結(jié)構(gòu)性存款時，往往忽視了一個重要的細(xì)節(jié)，這導(dǎo)致了收益率存在較大的差異。
那么，這個細(xì)節(jié)到底是什么呢？
目前，銀行對于結(jié)構(gòu)性存款預(yù)期年化收益率的標(biāo)注方式有2種：一種是采用“或”，例如預(yù)期年化收益率0.3%或5%；另一種是采用“至”，例如預(yù)期年化收益率1.3%至2.95%。
不夠細(xì)心的客戶在購買結(jié)構(gòu)性存款時，沒有發(fā)現(xiàn)這一細(xì)小的區(qū)別。但這2種預(yù)期年化收益率的標(biāo)注方式雖然只有一字之差，但在結(jié)構(gòu)性存款到期時所兌付的收益卻有很大的差別。
某銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品
以“或”的形式標(biāo)注預(yù)期年化收益率，那么，結(jié)構(gòu)性存款到期時，收益率只有2種可能，一種是低的，一種是高的。例如，某結(jié)構(gòu)性存款的預(yù)期年化收益率標(biāo)注為“0.3%或5%”，那么結(jié)構(gòu)性存款到期時，要么是0.3%的收益率，要么是5%的收益率，不可能存在其他收益率了。
以“至”的形式標(biāo)注預(yù)期年化收益率，結(jié)構(gòu)性存款到期時，收益率有多種可能。例如，某結(jié)構(gòu)性存款的預(yù)期年化收益率標(biāo)注為“1.3%至2.95%”，那么結(jié)構(gòu)性存款到期時，獲得的收益率介于1.3%至2.95%之間，可能是1.5%、1.8%，也可能是2.1%、2.6%等等，但最低為1.3%、最高為2.95%。
為什么結(jié)構(gòu)性存款的收益率會存在上述的這種差別？這主要是因為銀行在設(shè)計結(jié)構(gòu)性存款時，采取了不同的與目標(biāo)指數(shù)掛鉤的形式。
以“或”的形式標(biāo)注預(yù)期年化收益率，該結(jié)構(gòu)性存款跟蹤的標(biāo)的指數(shù)設(shè)置為一個區(qū)間結(jié)果，達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，收益率為最高，否則為最低。
但以“至”的形式標(biāo)注預(yù)期年化收益率，該結(jié)構(gòu)性存款是以“日”為單位跟蹤標(biāo)的指數(shù)，到期時的收益率是每日跟蹤結(jié)果的匯總，所以存在不確定性。
那么，我們在購買結(jié)構(gòu)性存款時該如何選擇呢？如果你的風(fēng)險承受能力強，愿意犧牲一定的收益去搏取最高的收益率，那么你就選擇以“或”的形式標(biāo)注預(yù)期年化收益率的結(jié)構(gòu)性存款。相反的，如果你的理財風(fēng)格穩(wěn)健，不愿意犧牲較多的收益率，且不追求最高收益，那么就適合選擇以“至”的形式標(biāo)注預(yù)期年化收益率的結(jié)構(gòu)性存款。
【關(guān)注我，便于獲取更多金融知識與理財技巧】
