KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo),是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo),它起先用于期貨市場(chǎng)的分析,后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析,是期貨和股票市場(chǎng)上常用的技術(shù)分析工具。隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是用于股票分析的統(tǒng)計(jì)體系,根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理,通過一個(gè)特定的周期(常為9日、9周等)內(nèi)出現(xiàn)過的高價(jià)、低價(jià)及一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系,來計(jì)算一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)RSV,然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K值、D值與J值,并繪成曲線圖來研判股票走勢(shì)。
一.KDJ指標(biāo)的原理
隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理,通過一個(gè)特定的周期(常為9日、9周等)內(nèi)出現(xiàn)過的高價(jià)、低價(jià)及一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系,來計(jì)算一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV,然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K值、D值與J值,并繪成曲線圖來研判股票走勢(shì)。
隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以高價(jià)、低價(jià)及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算,得出的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn),連接無數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位,就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象,在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號(hào)的一種技術(shù)工具。
它在設(shè)計(jì)過程中主要是研究高價(jià)、低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系,同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn),因此,能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機(jī)指標(biāo)KDJ早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn),而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。
不過威廉指標(biāo)只判斷股票的超買超賣現(xiàn)象,在KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念,形成比較準(zhǔn)確的買賣信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中,K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念,故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比較準(zhǔn)確。
二.使用方法
1.K與D值永遠(yuǎn)介于0到100之間.D大于70時(shí),行情呈現(xiàn)超買現(xiàn)象.D小于30時(shí),行情呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象
2.K大于D時(shí),顯示趨勢(shì)是向上漲,因此K線突破D線時(shí),為買進(jìn)信號(hào).當(dāng)D值大于K值時(shí),趨勢(shì)下跌,K線跌破D線時(shí)為賣出信號(hào)
3.KD指標(biāo)不僅能反映出市場(chǎng)的超買超賣程度,還能通過交叉突破發(fā)出買賣信號(hào).
4.當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與油價(jià)出現(xiàn)背離時(shí),一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào).
5.K值和D值上升或者下跌的速度減弱,傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào).
KD線中的RSV,隨著9日中高低價(jià)、收盤價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。如果沒有KD的數(shù)值,就可以用當(dāng)日的RSV值或50代替前一日的KD之值。經(jīng)過平滑運(yùn)算之后,起算基期不同的KD值將趨于一致,不會(huì)有任何差異,K值與K值永遠(yuǎn)介于0至100之間。
根據(jù)快、慢移動(dòng)平均線的交叉原理,K線向上突破K線為買進(jìn)信號(hào),K線跌破D線為賣出信號(hào),即行情是一個(gè)明顯的漲勢(shì),會(huì)帶動(dòng)K線(快速平均值)與D線(慢速平均值)向上升,如果漲勢(shì)開始遲緩,便會(huì)慢慢反應(yīng)到K值與D值,使K線跌破D線,此時(shí)中短期調(diào)整跌勢(shì)確立,這是一個(gè)常用的簡(jiǎn)單應(yīng)用原則。
