根據(jù)監(jiān)管要求，從今年開始，資管新規(guī)結束了三年的過渡期正式落地，隨著資管新規(guī)的落地，保本型理財產(chǎn)品將不復存在。也就是說，銀行理財產(chǎn)品將不再承諾“保本保息”“零風險”。
保財君身邊就有很多愛將錢存在銀行的長輩，新聞一出，估計接下來也得給錢“挪個窩”了。但對于要放在哪里，他們完全沒有想法。
中國人愛儲蓄，在長期“戰(zhàn)勝通脹”的教育下，錢總是要找個地方投出去——然而又需要面對樓市調控不止、理財收益下降、違約風險提升所帶來的“資產(chǎn)荒”。
別說老一輩，很多年輕人都不知道該怎么適應這利率越來越低的大環(huán)境，甚至還不知道低利率環(huán)境會對我們帶來什么影響。
咱們今天就來聊聊，如何在低利率的環(huán)境下賺得更多，包括低利率環(huán)境下，我們慢慢變老，到了五六十歲時，若想要養(yǎng)老生活過得更加舒適，當下該做哪些準備。
主要內容：
1、為什么說步入“低利率時代”是大趨勢？
2、低利率給我們帶來什么影響？
3、低利率時代該如何保護家庭財富？
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一 為什么說步入“低利率時代”是大趨勢？
利率下行，幾乎是所有國家發(fā)展的必經(jīng)之路，中國的利率進一步走低也是必然發(fā)生的事情。
各國基準利率持續(xù)走低，甚至出現(xiàn)負利率
過去十年，國內進行了大量的貨幣和財政刺激，但是經(jīng)濟增速、資本回報率還是在不斷走低，事實上已經(jīng)驗證了這一觀點。尤以2018年開始，這種趨勢更加明顯。
我們其實可以參照日本。
近30年的日本在低經(jīng)濟增速、人口結構老齡化的背景下，國債收益率持續(xù)走低，我們當前的情況與90年代日本的情況有些相似：
日本經(jīng)濟泡沫在90年代破滅，那時也是日本人口紅利消失步入老齡化社會的開始——當前，我國開始步入老齡化社會。
1998年開始，日本進入了20年的通縮時代，年均GDP增長率不足1%——當前，我國GDP增速變慢，通縮預期上漲，GDP增速降至5~6%區(qū)間
經(jīng)濟低增長下，日本民眾出現(xiàn)不消費、不投資、不加薪、不漲價的怪圈，將大量現(xiàn)金和儲蓄投入國債——當前，我國消費、投資同樣在承壓，大量現(xiàn)金繼續(xù)尋找投資目標。
大量金錢涌入國債市場，日本十年期國債利率1990年開始進入下行通道，2015年之后便持續(xù)進入負利率時代——當前，中國國債收益率同樣在下降。
日本10年期國債收益率下行自1990年開始
2019年，中國的兩任央行行長對低利率、負利率就表過態(tài)——
9 月24日，現(xiàn)任中國人民銀行行長易綱在答記者問時表示：我認為我們應該珍惜正常的貨幣政策的空間，盡量長地延續(xù)正常的貨幣政策 。
11 月下旬，中國人民銀行前行長周小川表示：我們國家的利率并沒有像很多發(fā)達國家那么低，中國還是可以盡量避免快速地進入到這個負利率時代。
我們可以把他們的聲音當作一種預警，這里面的核心就是，低利率和負利率終會到來，只是我們要盡可能地延長到來的時間——現(xiàn)在看，在疫情影響下，我們不得不適當寬松貨幣政策，低利率甚至負利率環(huán)境，比預期來得更快。
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二 低利率給我們帶來什么影響？
1. 低利率帶來的經(jīng)濟挑戰(zhàn)
低利率會讓錢“縮水”——1990年，我國一年期的存款基準利率是10.08%，而到了今天，我國一年期的存款基準利率是1.5%。也就是說，存款利率趕不上通貨膨脹率。我們的錢存在銀行會越來越縮水。
隨著物價推高，低利率持續(xù)時間長了還容易導致投資泡沫。銀行存款利率縮水，人們不滿足于銀行存款，就會把錢投向各類市場，比如房地產(chǎn)、股市、期貨市場等，造成虛假繁榮，最后泡沫破滅。
另外，低利率對實業(yè)資本的影響也是巨大的。低利率意味著整個社會的借貸成本降低，能貸到款的個人和企業(yè)幾乎是零成本拿到錢，投機勝過辦實體，這樣一來貸款需求和資金需求都up up。
廉價貨幣政策放出了巨大的流動性，很多人投機取巧，暴利遠超過投資回報，實業(yè)資本受到威脅。
如何在低利率下保護好我們的家庭財富，是接下來我們要討論的話題。
2. 低利率與長壽帶來的養(yǎng)老挑戰(zhàn)
在低利率的背景下，我們還同時面臨著老齡化的問題。
根據(jù)中國最新的生育報告顯示，中國總和生育率遠遠低于全球平均水平。
生育率在走低，而人均壽命卻在不斷延長。
新興藥物的不斷創(chuàng)新、先進醫(yī)療技術的普及應用和進步使得心腦血管疾病、癌癥、糖尿病、艾滋病等疾病逐漸從致死性的疾病殺手變成可控制的慢性疾病，人類的預期壽命得到持續(xù)延長，在過去半個多世紀里，主要發(fā)達國家都保持了每十年增長2~3歲的趨勢。
專家預測，2050年我國的老齡化人口將達3.9億人，屆時每3.3個中國人中就有1個65歲以上的老人。
老齡化是經(jīng)濟社會進步下人口再生產(chǎn)方式轉變的結果，由低生育率和壽命延長共同作用，是人類社會不可逆轉的發(fā)展趨勢，我國已經(jīng)進入長壽時代。
在低利率環(huán)境下，越往后行動（這里指的是為自己和伴侶的養(yǎng)老生活做資金準備）你越會感到痛苦。原因有二：
一是對于我國居民，中短期內，大家可能要面臨通脹升高，貨基收益率卻下降的局面。以后持有大量現(xiàn)金類資產(chǎn)，那么錢將會越來越不經(jīng)花了。
二是在長期低利率的環(huán)境下，像商業(yè)銀行和養(yǎng)老金等這樣有長期資金配置需求的金融機構，其盈利能力必將受到嚴重影響，這意味著以后獲取穩(wěn)定收益的產(chǎn)品變得稀缺。
所以啊，我們需要盡早、盡早、盡早行動，準備養(yǎng)老。
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三、低利率時代該如何保護家庭財富？
假如你的錢以生息為需求——
生息，就是尋找利息，利息是金融機構能夠固定給予投資者的預期回報，未來1~3年投資者打算增持的產(chǎn)品，也都與升息有關，例如銀行一年定期存款利率。
在低利率環(huán)境下，能夠生息的金融產(chǎn)品，包括：銀行存款、貨幣基金、國債、年金險、固收產(chǎn)品、銀行理財和信托產(chǎn)品等等，其預期收益都將下降。
像銀行理財產(chǎn)品，它的收益主要是以利息收益為主。低利率直接導致這類資產(chǎn)的收益率大幅下滑。
2018年以來，銀行理財產(chǎn)品平均收益持續(xù)走低
假如你的錢投資周期很長，例如有教育金、養(yǎng)老金儲蓄等投資目標——
我們收益的來源可以理解為兩部分：生息、資產(chǎn)價格增值。
長期低利率環(huán)境下，生息類資產(chǎn)所帶來的預期收益顯著減少，能帶來資產(chǎn)價格增值的資產(chǎn)——風險資產(chǎn)，如基金、股票、股權等將成為更多人的追求。
在這個過程中建議大家可以：
1. 提前鎖定有一定收益的無風險資產(chǎn)，期限最好是終身。
2. 適當承擔風險：不想承擔任何投資風險，其實也就意味著最大的風險，在配有一定比例的無風險資產(chǎn)的前提下，適當配置有風險的資產(chǎn)。
3. 投資計劃與理財目標相結合，以自身理財需求做相對應的規(guī)劃：以教育金、養(yǎng)老金儲蓄目標為例，它們是剛性需求，要結合目標金額，制定自己的投資計劃。
4. 匹配自己的風險屬性，進行理財投資：金融市場的挑戰(zhàn)不僅只有低利率，各類資產(chǎn)的風險、收益特點都有差別，市場參與者也有區(qū)別，小白理財易吃虧。所以，不懂得理財?shù)娜耍€是借助專業(yè)人士與自己溝通，專業(yè)的事交給專業(yè)的人，通過測算家庭能承受多少風險以及預期回報，生成合適自己的理財規(guī)劃方案。
