macD這個(gè)指標(biāo)可以說(shuō)是家喻戶(hù)曉，到了人見(jiàn)人愛(ài)的地步。但若要真的用好它，卻不是一件簡(jiǎn)單的事情。

MACD底背離

1.M頭W底等形態(tài)

　　形態(tài)分析：MACD屬于趨勢(shì)性指標(biāo)，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢(shì)理論逐步總結(jié)出來(lái)的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背離也可用一般的形態(tài)理論進(jìn)行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺(tái)扎底等，此類(lèi)形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評(píng)判理論也可適用，頂背離則反之運(yùn)用。

　　另外，MACD指標(biāo)的柱狀線也可以看圖形形態(tài)來(lái)研判行情。

　　當(dāng)MACD的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝碝頭和W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來(lái)加以分析研判。

2.頂背離和底背離

MACD指標(biāo)的背離，就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。

A.頂背離

　　當(dāng)價(jià)格走勢(shì)K線圖上的投資品種走勢(shì)一峰比一峰高，價(jià)格走勢(shì)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)價(jià)格走勢(shì)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是價(jià)格走勢(shì)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明價(jià)格走勢(shì)短期內(nèi)即將下跌，是賣(mài)出投資品種的信號(hào)。

MACD頂背離

股價(jià)經(jīng)過(guò)一段漲，MACD的頂背離是指股價(jià)與前面的高股價(jià)平或高(宏觀地看股價(jià)趨勢(shì)）MACD指標(biāo)中的DIFF，（DIFF線表示收盤(pán)價(jià)短期、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線間的差）不與價(jià)同步向上反而低或平了。

價(jià)格是看趨勢(shì)，不是一定要按什么最高，最低，收盤(pán)價(jià)，是看一個(gè)大概樣子，而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的，所以要精確。

發(fā)揮用法就是不看上面價(jià)，只看MACD的DIFF的最高點(diǎn)，只要這個(gè)新出來(lái)的高峰沒(méi)有前高就算是背離了，一般往下至少有15%的跌幅。

MACD頂背離

這里要說(shuō)明的就是教科書(shū)上所說(shuō)的MACD背離是股價(jià)與MACD指標(biāo)中的MACD比，而這里的是股價(jià)與MACD指標(biāo)的DIFF比。

MACD頂背離實(shí)戰(zhàn)技巧

MACD指標(biāo)在頂背離是逃頂?shù)姆椒āＲ话銇?lái)說(shuō)，抄底急不來(lái)，逃頂要有速度。根據(jù)這一說(shuō)法來(lái)說(shuō)，當(dāng)MACD在高位出現(xiàn)背離跡象時(shí)，我們要做的就是迅速撤退平倉(cāng)，而去不管他之后有多少利潤(rùn)。

但有的時(shí)候我們注意，MACD指標(biāo)與股價(jià)現(xiàn)了頂背離后，股價(jià)并未立即見(jiàn)頂，MACD在下行，而股價(jià)還略有上沖。這種情況我們只能看做是主力的一種誘多行為。

B.底背離

　　底背離一般出現(xiàn)在價(jià)格走勢(shì)的低位區(qū)。當(dāng)價(jià)格走勢(shì)K線圖上的投資品種走勢(shì)，價(jià)格走勢(shì)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)價(jià)格走勢(shì)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示價(jià)格走勢(shì)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明價(jià)格走勢(shì)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買(mǎi)入投資品種的信號(hào)。

在實(shí)踐中，MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，價(jià)格走勢(shì)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位價(jià)格走勢(shì)即將反轉(zhuǎn)，而價(jià)格走勢(shì)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。

　　提示：

A.參考原點(diǎn)的選擇

　　背離原點(diǎn)取值十分重要，強(qiáng)調(diào)要具有明顯的高（低）點(diǎn)。

　　注意要在同一上升（下降）趨勢(shì)里中取值，且在最高（低）點(diǎn)之后運(yùn)行一段（一般在下跌末段、價(jià)格走勢(shì)與指標(biāo)出現(xiàn)第三浪低點(diǎn)）后才出現(xiàn)原點(diǎn)

B.事不過(guò)三

　　在大跌行情中，底背離低點(diǎn)后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背離時(shí)，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時(shí)往往由于空頭力量的頑強(qiáng)而向下假突破，指標(biāo)也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背離的底部，也即相對(duì)前兩次沒(méi)有形成背離，但其和最初的背離原點(diǎn)仍是形成了背離，而且是第三次背離，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背離后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。

C.對(duì)稱(chēng)原理

　　在投資市場(chǎng)中，對(duì)稱(chēng)原理的存在面很廣，MACD背離也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背離尤其是多次背離之后的行情見(jiàn)頂多以成交或者價(jià)格走勢(shì)頂背離結(jié)束。因?yàn)榈妆畴x代表能量的過(guò)分集中，在反彈行情展開(kāi)后壓抑的能量容易產(chǎn)生報(bào)復(fù)行情，而強(qiáng)大的慣性作用也就往往容易造成頂背離。

使用底背離需要注意的問(wèn)題

　　在實(shí)踐中，MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。

MACD底背離

反過(guò)來(lái)，就是MACD底背離了。股價(jià)創(chuàng)新低，DIFF不再創(chuàng)新低（前面應(yīng)有一個(gè)最低點(diǎn)），這個(gè)次低點(diǎn)的后一天就是底背離點(diǎn)，要注意：這個(gè)次低點(diǎn)是由后一天漲而形成的，底背離點(diǎn)是一個(gè)進(jìn)貨參考點(diǎn)。

發(fā)揮用法就是不看上面的股價(jià)只看DIFF，不再創(chuàng)新低了造成這次低點(diǎn)的那天就是底背離點(diǎn)。

MACD底背離

以上是原則，一般頂背離較準(zhǔn)，看到逃沒(méi)錯(cuò)，下面至少有15%的跌幅，逃錯(cuò)了無(wú)非是少賺點(diǎn)，底背離買(mǎi)點(diǎn)就只能供參考，不能保證買(mǎi)了一定有5%的賺頭，買(mǎi)了不漲只有止損。

能夠形成明顯技術(shù)指標(biāo)背離特征的指標(biāo)有MACD，WR，RSI，KDJ等，其形態(tài)都存在與股價(jià)背離的特征。

MACD底背離實(shí)戰(zhàn)技巧

MACD指標(biāo)中文稱(chēng)為指標(biāo)平滑異動(dòng)平均線，屬于大勢(shì)趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)，它由長(zhǎng)期均線DEA，短期的DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量珠（空頭）、0軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長(zhǎng)期均線DEA交叉作為信號(hào)。MACD指標(biāo)所產(chǎn)生的交叉信號(hào)比較遲鈍，而作為制定相應(yīng)交易策略使用，效果比較好。

兩條線數(shù)值位干0軸的下方時(shí)，說(shuō)明目前的大勢(shì)屬干空頭市場(chǎng)，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。目前還沒(méi)有建立做空機(jī)制。因此股市一旦布入空頭市場(chǎng)，投資者最好的策略就是離場(chǎng)觀望。

第一賣(mài)點(diǎn)形成之后、有些股粟井沒(méi)有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱(chēng)虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn).所以又稱(chēng)絕對(duì)頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話(huà)，后果不堪設(shè)想。

當(dāng)一列火車(chē)高速運(yùn)行時(shí)‘，剎車(chē)后要它立即停下來(lái)是不可能的，巨大的慣性會(huì)使火車(chē)?yán)^續(xù)向前沖一段路程才會(huì)停下來(lái)。

當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)大漲之后，MACD出現(xiàn)回調(diào)，但此時(shí)股價(jià)沒(méi)有繼續(xù)走強(qiáng)，而是出現(xiàn)震蕩行情，這種情況就不能按標(biāo)準(zhǔn)的頂背離來(lái)看。

MACD通過(guò)微小變化判斷后市，如果出現(xiàn)隔山背離現(xiàn)象應(yīng)該減倉(cāng)觀望。

股市已然企穩(wěn)，震蕩或?qū)⒀永m(xù)，產(chǎn)品不止一種多空皆可操作，或許這是個(gè)奇跡，帶你了解那些你不知道的投資。

在進(jìn)行指數(shù)或股價(jià)的趨勢(shì)判斷上,MACD就是一個(gè)十分實(shí)用的工具。應(yīng)用過(guò)程中需要把握兩點(diǎn)：

一是DIF和MACD的交叉。當(dāng)DIF、MACD在0軸之上時(shí),表明中短期移動(dòng)平均線位于長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之上,為多頭市場(chǎng)。此時(shí)當(dāng)DIF向上突破MACD時(shí),是較好的買(mǎi)入信號(hào)；而當(dāng)DIF向下跌破MACD時(shí)只能認(rèn)為是回調(diào),此時(shí)宜獲利了結(jié)。反之,當(dāng)DIF、MACD在0軸之下時(shí),表明是空頭市場(chǎng)。在0軸之下,當(dāng)DIF向下跌破MACD時(shí)是較佳的賣(mài)出信號(hào)；而當(dāng)DIF向上突破MACD時(shí),只能認(rèn)為是反彈,只適合短線操作,應(yīng)快進(jìn)快出。

二是DIF和MACD交叉點(diǎn)與股價(jià)或指數(shù)的背離。當(dāng)指數(shù)或股價(jià)的低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)要低,但DIF或MACD處在低位的底部卻不斷抬高則為底背離,此時(shí),應(yīng)注意尋找買(mǎi)點(diǎn)。當(dāng)指數(shù)或股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)要高,但DIF或MACD處在高位的交叉點(diǎn)不斷降低,此時(shí)為頂背離狀態(tài),預(yù)示著股價(jià)可能下跌,要作好賣(mài)出的準(zhǔn)備。

在具體運(yùn)用時(shí),MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以彌補(bǔ)各自的缺點(diǎn)。由于MACD是中長(zhǎng)線指標(biāo),因此并不適合用來(lái)短線操作。此外,當(dāng)市場(chǎng)呈牛皮盤(pán)整格局,股價(jià)變化不大時(shí),MACD買(mǎi)賣(mài)信號(hào)常常失真,指導(dǎo)作用不大。

MACD之研判趨勢(shì)拐點(diǎn)信號(hào)

趨勢(shì)的底部判定不是每只股票的底部(頂部)都會(huì)發(fā)生MACD的背離現(xiàn)象，那么當(dāng)一底部或者頂部來(lái)的時(shí)候，我們應(yīng)該理性的對(duì)待，猶豫前期背離現(xiàn)象不能夠適合每一次趨勢(shì)拐點(diǎn)，所以今天針對(duì)以上的問(wèn)題，我們?cè)趤?lái)學(xué)習(xí)一種趨勢(shì)拐點(diǎn)的方法。

一、就個(gè)股而言,MACD縱軸上標(biāo)明的DIF與MACD線的數(shù)值非常重要,一般來(lái)說(shuō),在MACD指標(biāo)處于高位時(shí)出現(xiàn)的死叉往往是有效的,這一參數(shù)設(shè)定的高位是＋1.5以上,部分超強(qiáng)勢(shì)股可以達(dá)到3到6的區(qū)間,只要在這些區(qū)間出現(xiàn)死叉,價(jià)格往往可以中線看跌,其間一般會(huì)有反彈行情出現(xiàn),但在沒(méi)有新的交叉出現(xiàn)以前,我們可以一直看跌。

二、就個(gè)股而言,MACD指標(biāo)DIF與MACD線的黃金交叉出現(xiàn)的有效區(qū)間應(yīng)當(dāng)在縱軸上-0.45以下的位置,否則意義不大,但部分超強(qiáng)勢(shì)股的走勢(shì)可能出現(xiàn)例外,這就需要借助其他一些指標(biāo)來(lái)綜合判斷了。

三、一般而言,當(dāng)DIF線和MACD線持續(xù)向上攀升,遠(yuǎn)離紅色柱狀線,同時(shí)紅色柱狀線出現(xiàn)持續(xù)收縮甚至出現(xiàn)綠色柱狀線時(shí),應(yīng)當(dāng)警惕指標(biāo)出現(xiàn)高位死叉和價(jià)格走勢(shì)的轉(zhuǎn)向。

四、運(yùn)用這一指標(biāo)特別強(qiáng)調(diào)背離關(guān)系。當(dāng)價(jià)格持續(xù)上漲,創(chuàng)出新高時(shí)MACD指標(biāo)未能創(chuàng)出前一階段高點(diǎn),意味著價(jià)格隨時(shí)有回落的可能；向上運(yùn)行的力量不強(qiáng)。同理也可總結(jié)出在價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)的情況。

五、該指標(biāo)死亡先于價(jià)格下跌發(fā)出,黃金交叉一般滯后于價(jià)格上漲發(fā)出。

六、對(duì)部分超跌強(qiáng)勢(shì)股的判斷應(yīng)當(dāng)借助于均線系統(tǒng)(55天、120天、250天)綜合判斷。

我們可以看到第一個(gè)金叉形成之時(shí)股價(jià)在短幅上升,而且在以后MACD的兩條線又形成交叉,但可以明顯看到第二個(gè)交叉點(diǎn)比第一個(gè)交叉點(diǎn)高，所以可以肯定發(fā)生背離。

猶如底部的“探測(cè)器”

在此介紹一種利用MACD與20日均線配合起來(lái)尋找底部的辦法,可剔除絕大多數(shù)的無(wú)效信號(hào),留下最真最純的信號(hào)。其使用法則:MACD指標(biāo)中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒(méi)有上漲，兩條線糾纏在一起（或形成死叉然后又形成金叉），若DIF再度向上形態(tài)（在0軸以下）前后，20日平均線亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功。

我們可以看到第金叉形成之時(shí)股價(jià)在短幅上升，那么當(dāng)股價(jià)第二次回調(diào)之時(shí)，股價(jià)創(chuàng)出新低，而且在此時(shí)MACD的兩條線又形成交叉，但可以明顯行到第二個(gè)交叉點(diǎn)比第一個(gè)交叉點(diǎn)高，所以可以肯定發(fā)生背離。

利用MACD來(lái)尋找高點(diǎn)的拐點(diǎn)

如何來(lái)尋找頂部呢，他與底部是相反的，也是利用MACD與20日均線配合起來(lái)尋找頂部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無(wú)效信號(hào)，留下最真最純的信號(hào)。

從圖上可以看列其實(shí)在股價(jià)下跌前期就已經(jīng)出現(xiàn)死叉，但當(dāng)時(shí)平均線還一直都處干上升的通道當(dāng)，所以不能單純從死叉來(lái)刊斷，那么我們,后面可以看到股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)下跌。

判斷短期高點(diǎn)

一般而言，當(dāng)DIF線和MACD線持續(xù)向上攀升，遠(yuǎn)離紅色柱狀線，同時(shí)紅色柱狀線出現(xiàn)持續(xù)收縮甚至出現(xiàn)綠色柱狀線時(shí),應(yīng)當(dāng)警惕指標(biāo)出現(xiàn)高位死叉和價(jià)格走勢(shì)的轉(zhuǎn)向。

當(dāng)MACD白勺兩條線還在不斷上升之時(shí)，從紅色線柱反而沒(méi)有跟上在收縮，這說(shuō)明短期應(yīng)該轉(zhuǎn)向，之后出現(xiàn)死叉就是短期高點(diǎn)。

當(dāng)MACD的兩條線還在不斷上升之時(shí)，從紅色線柱反而沒(méi)有跟上在收縮，這說(shuō)明短期應(yīng)該轉(zhuǎn)向，之后出現(xiàn)死叉就是短期高點(diǎn)。是七月份形成的走勢(shì)。

華夏銀行當(dāng)時(shí)股價(jià)走勢(shì)圖，從上面可以看出股價(jià)與MACD線發(fā)生了變化情況。

操作要點(diǎn)：
1、在不同位置的MACD金叉形態(tài)中，一般認(rèn)為零軸附近金叉的看漲信號(hào)最強(qiáng)，零軸上方金叉的看漲信號(hào)稍弱，零軸下方金叉的看漲信號(hào)最弱。
2、在DIFF線和DEA線金叉的同時(shí)，如果成交量同步放大，則驗(yàn)證了多方力量持續(xù)增強(qiáng)的信號(hào)。此時(shí)該形態(tài)的看漲信號(hào)會(huì)更加強(qiáng)烈。
3、如果均線、均量線和MACD三個(gè)指標(biāo)的金叉同時(shí)完成，則說(shuō)明上漲行情十分強(qiáng)勢(shì)。此時(shí)應(yīng)該形態(tài)的看漲信號(hào)強(qiáng)度將大大增加。
4、如果DIFF線和DEA線的金叉完成，則MACD柱線必然也會(huì)由綠變紅。投資者可以將MACD柱線作為金叉是否完成的參考。

總結(jié)

底、頂背離只是買(mǎi)賣(mài)的參考，周期越長(zhǎng)，越有效。如周K線的背離肯定比日線背離有效，另外還有留意各周期背離的互相糾纏關(guān)系，例如日線出現(xiàn)的底背離，而15分鐘周期頂背離，這種情況是上漲周期的一次回檔，這種情況往往是買(mǎi)點(diǎn)。