因?yàn)樨澙罚銜?huì)習(xí)慣于重倉(cāng)，甚至滿倉(cāng)操作，全然沒有資金管理的概念。總想一夜暴富而孤注一擲，或者希望一口吃成個(gè)胖子。通常的結(jié)局是一朝失手，滿盤皆輸。
因?yàn)樨澙罚悴粫?huì)放棄任何交易機(jī)會(huì)，什么行情都要做。你會(huì)連一個(gè)小小的回檔或反彈也不愿放過，有的甚至不惜重倉(cāng)參與，顯示出刀口舔血的氣概。從不懂得學(xué)會(huì)放棄也是一種境界。
因?yàn)樨澙罚銜?huì)出現(xiàn)過渡交易傾向，成天在市場(chǎng)上殺進(jìn)殺出，手中一天沒有頭寸就覺得渾身不自在，從不知道休息。結(jié)果做的多，錯(cuò)的多，虧的也多。手續(xù)費(fèi)交了一大堆，凈為交易商和經(jīng)紀(jì)公司打工了。
因?yàn)樨澙罚谀憬灰壮霈F(xiàn)虧損和連續(xù)失利的情況下，仍不愿意減少交易，或停下來調(diào)整自己，而是急于扳本，甚至變本加厲，以圖撈回?fù)p失。其實(shí)，如同跳舞一樣，踩錯(cuò)了拍子，只有索性停下來重新調(diào)整舞步，才會(huì)踏上節(jié)奏。
因?yàn)樨澙罚銜?huì)在盈利頭寸上倒金字塔式的無休止加碼。盡管市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，盡管潛在獲利空間有限，盡管市場(chǎng)隨時(shí)可能掉頭，仍然貪心不足地窮追猛打。有的人賺了五千點(diǎn)，但五百點(diǎn)的調(diào)整就有可能將其盈利化為烏有！
因?yàn)樨澙罚銜?huì)一根甘蔗吃到頭，希望將行情從頭做到底，不給自己留任何余地。正如漢弗萊。尼爾所說的，華爾街賠錢最典型的10種辦法之一，就是貪婪地等待最頂部那1/8美元的價(jià)格。盡管行情快到盡頭，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬已不成比例，仍然貪得無厭地想連湯都喝得一點(diǎn)不剩，不知道打點(diǎn)提前量，還美其名曰"富貴險(xiǎn)中求"，結(jié)果免不了接下最后一棒。
因?yàn)樨澙罚銓?duì)每筆交易轉(zhuǎn)敗為勝的期望過高，當(dāng)頭寸被套需要割肉時(shí)，就是舍不得止損，而是選擇死頂硬扛。因?yàn)槟悴辉敢獬惺苷Ｖ箵p所帶來的小額虧損，結(jié)果任由損失擴(kuò)大，以致最后被迫斷臂卸腿，甚至掉腦袋，全軍覆沒。這樣的慘痛教訓(xùn)不勝枚舉。
因?yàn)樨澙罚谀阌^寸已經(jīng)獲利了結(jié)后，市場(chǎng)還在繼續(xù)朝原來方向前進(jìn)，你頓時(shí)覺得心態(tài)不平衡或懊悔不已，會(huì)比平倉(cāng)價(jià)位更高/低的價(jià)位再追進(jìn)去，結(jié)果往往會(huì)買在天花板上，或者拋在地板價(jià)上，并讓以前的所獲前功盡棄。更糟糕的是，一旦重新追進(jìn)去的頭寸被套后，往往更難以決斷如何處理，這更會(huì)搞壞心態(tài)。
因?yàn)樨澙罚诮㈩^寸后，你會(huì)尋找各種各樣的、甚至是牽強(qiáng)附會(huì)的理由，來維持自己手中的頭寸。盡管出現(xiàn)了各種不利的技術(shù)信號(hào)，盡管市場(chǎng)實(shí)際走勢(shì)明顯與自己的預(yù)測(cè)和判斷相左，甚至背道而馳，也不愿承認(rèn)錯(cuò)誤，不愿放棄自己的頭寸。總認(rèn)為自己是對(duì)的，市場(chǎng)走勢(shì)是不合理的，偏執(zhí)于自己既有的觀點(diǎn)。其實(shí)，很多人都渴望自己是對(duì)的，都希望自己做的單子能賺錢出來，所以當(dāng)一個(gè)觀點(diǎn)形成后，只有等到撞得頭破血流時(shí)，才肯面對(duì)現(xiàn)實(shí)。
因?yàn)樨澙罚銜?huì)將盈利的單子抱得過久。因?yàn)橄胭嵉酶啵?dāng)出現(xiàn)明顯的獲利退場(chǎng)的信號(hào)時(shí)，你也會(huì)視而不見，無動(dòng)于衷，也不知道事先設(shè)置盈利止損，以致當(dāng)市場(chǎng)突然反方向劇烈運(yùn)行時(shí)，將辛辛苦苦獲得的浮盈悉數(shù)回吐。盡管"讓利潤(rùn)充分成長(zhǎng)"的格言是對(duì)的，但必須懂得見好就收的道理，尤其是不要忘記做好盈利保護(hù)。有人說，因貪婪而停留過久的倉(cāng)位，比因害怕虧損而離場(chǎng)的倉(cāng)位，讓我們輸?shù)酶唷?/p>
因?yàn)樨澙罚銜?huì)過早進(jìn)場(chǎng)，如同田徑運(yùn)動(dòng)員搶跑一樣，總希望能抄到底，能拋到頂，希望能搶在趨勢(shì)的前面就布好倉(cāng)位。過早行動(dòng)與市場(chǎng)對(duì)抗，必然是逆勢(shì)而為，不過是一種想證明自己先知先覺、高人一籌的不成熟行為，往往是要付出相當(dāng)代價(jià)的。
市場(chǎng)是金錢漫天飛舞的地方，這里被金錢的誘惑與賺錢的瘋狂情緒所充斥，這里的人們充滿了對(duì)于財(cái)富的渴望與夢(mèng)想。也正因?yàn)槿绱耍旁斐墒袌?chǎng)上的大多數(shù)人都虧錢。這個(gè)市場(chǎng)絕非零和游戲，而總是虧的人多，賺的人少。而如何去成為其中的少數(shù)人呢？那就首先從克服和戒除你我心中根深蒂固的貪婪做起吧！這個(gè)世界往往就是這樣，你越想賺錢，可能越賺不到錢。正所謂"有心栽花花不發(fā)，無疑插柳柳成蔭"。保持一個(gè)平常心態(tài)去參與這個(gè)市場(chǎng)，逐步達(dá)到“不以物喜，不以己悲”的境界，你反而會(huì)收到想不到的收獲與驚喜！
合理的盈利從來都是慢趨勢(shì)一步并默默跟隨
在交易中，對(duì)趨勢(shì)的把握和對(duì)盈利的渴求永遠(yuǎn)是所有交易者探討的主題，對(duì)于趨勢(shì)的理解不同的人有不同的解讀，但是我更傾向于把他看成是價(jià)格在距離和時(shí)間兩個(gè)維度上的延伸，大多數(shù)交易者盡管都認(rèn)同市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)是隨機(jī)的，但是盈利的目標(biāo)卻是確定的，能否實(shí)現(xiàn)盈利的目標(biāo)，關(guān)鍵就在于能否跟上價(jià)格在距離和時(shí)間維度上波動(dòng)的節(jié)奏，即使方向上跟對(duì)了，距離跟不對(duì)或者時(shí)間跟不對(duì)都不會(huì)有多少盈利可言。
在絕大部分的市場(chǎng)行情里，趨勢(shì)可以理解為是沒有邊界的，因?yàn)殡m然實(shí)際趨勢(shì)都有開始反轉(zhuǎn)的邊界點(diǎn)，但是只要交易員想去找這個(gè)邊界點(diǎn)，就一定會(huì)找錯(cuò)，所以還不如直接認(rèn)為這個(gè)邊界點(diǎn)壓根就不存在，這樣最大的好處可以使交易者擺脫先入為主的束縛，當(dāng)交易的時(shí)候不再主觀的去想某一個(gè)點(diǎn)位或者區(qū)間的時(shí)候，實(shí)際上就已經(jīng)承認(rèn)了市場(chǎng)的客觀性，在此基礎(chǔ)上交易中所有的內(nèi)容就只剩下了跟隨。
我相信，沒有一種說法是一筆交易一定要賺多少錢或者多少點(diǎn)位，實(shí)際上，當(dāng)你存有這個(gè)想法或者把這個(gè)當(dāng)做交易目標(biāo)的時(shí)候無異于給自己挖了一個(gè)坑，市場(chǎng)可從來都不會(huì)照顧你的情緒，即使你自認(rèn)為的分析再精辟，盈利區(qū)間設(shè)置的再合理，可是市場(chǎng)就是在我行我素的震蕩。
合理的盈利從來都應(yīng)該是慢趨勢(shì)一步并默默跟隨，實(shí)際上，你持有的頭寸跟價(jià)格沒有任何關(guān)系，你盈利了絕不是因?yàn)槟阗I在了最低點(diǎn)上，而是因?yàn)槟愀鷮?duì)了正確的方向，你虧損了也絕不是因?yàn)橘I在了最高點(diǎn)上，而是因?yàn)槟愀e(cuò)了方向，計(jì)算股息以及預(yù)期收益是分析師的工作，不是交易者的，這有本質(zhì)的區(qū)別，交易就是這樣，想的越多就會(huì)越復(fù)雜，實(shí)際上市場(chǎng)還是那個(gè)市場(chǎng)，復(fù)雜的只是人心。想著盈利，但是卻不能去想具體盈利多少，這對(duì)大多數(shù)交易者來說很難。
其中的難點(diǎn)在于大部分人很難恰當(dāng)處理這種主觀上的確定性與客觀上不確定性的沖突，所以與其這樣，不如干脆直接不再去想金額或者點(diǎn)位的問題，讓自己認(rèn)同趨勢(shì)很簡(jiǎn)單并跟隨，交易與你自身的一切，包括個(gè)人情緒或者喜好都沒有關(guān)系，它只是在那里簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的運(yùn)動(dòng)著，等你能夠跟上它的腳步。
交易是管理風(fēng)險(xiǎn)，而不是管理盈利
投機(jī)市場(chǎng)就像是一面鏡子，反映的不僅僅是你技術(shù)的高低，還有人性的優(yōu)劣，嘴上可以盡情的說假話，但是行為總是很誠(chéng)實(shí)的反映你內(nèi)心的真實(shí)想法，不論是止盈還是止損，說到不重要，能做到才是根本，這不需要什么華麗的包裝，做到了就是做到了，沒做到就是沒做到，所有的借口都可能是你賺不到錢的原因，所以，多從自身找找為什么總是賺不到錢，為什么每次總是做不到執(zhí)行一次哪怕最簡(jiǎn)單的策略。
交易是管理風(fēng)險(xiǎn)，而不是管理盈利，這是交易新手和交易老手的區(qū)別，前者的眼里往往更崇拜盈利，后者往往對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更為敬畏，的確，在傻子都可以賺錢的牛市看不出誰(shuí)裸泳，當(dāng)潮水退去，高低立顯，我們改變不了行情，只能改變自己，改變自己就意味著調(diào)整自己的心態(tài)。
風(fēng)險(xiǎn)意味著潛在的虧損，每一個(gè)者不管采用什么樣的交易方法，總是必須要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于能不能留在市場(chǎng)是最重要的前提是對(duì)虧損的可控性，人人都在追尋暴利，又有誰(shuí)能夠承受深套？必須要承認(rèn)的一個(gè)前提是每個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受程度是絕對(duì)不同的，在想要什么樣的盈利的時(shí)候，先去想想能承受什么樣的虧損，既然承受不了深套就不要天天去想著翻倍。
所以，對(duì)每一個(gè)交易員來說，最好的交易機(jī)會(huì)并不是能夠看到多遠(yuǎn)的盈利空間，而是風(fēng)險(xiǎn)可控可受，盈利可期。
交易的本質(zhì)就是以不斷的小額虧損來測(cè)試和捕捉大行情
投資是一項(xiàng)你不真正參與時(shí)相對(duì)簡(jiǎn)單，但是你一旦參與其中就相當(dāng)復(fù)雜的金錢游戲。如果你想長(zhǎng)久地生存、持續(xù)地獲利，你就必須完全弄懂投資的本質(zhì)，真正掌握一套適合自己的正確的投資理念和投資方法，那么金融市場(chǎng)就是你的提款機(jī)，否則就是吃錢的老虎機(jī)。
絕大多數(shù)人做投機(jī)是沒有多大前途的，因?yàn)檫@種魔鬼技能太簡(jiǎn)單了，簡(jiǎn)單到大多數(shù)人都視而不見的地步。投資是一種原始的低層次的世界，人類總是用高級(jí)的眼光來看待低層次的世界。將無比簡(jiǎn)單的東西無限復(fù)雜化。這就是絕大多數(shù)人最終不能成功的最主要的原因之一。
不要總期望著要每一次都盈利，而是完全按照一套優(yōu)秀的交易系統(tǒng)緊緊地跟隨市場(chǎng)趨勢(shì)，用不斷的小額虧損去測(cè)試和捕捉大行情。只要你有勇氣并且不斷地重復(fù)上述操作，你就一定能夠戰(zhàn)勝市場(chǎng)，積累財(cái)富，這就是交易的本質(zhì)。交易本身就是一個(gè)不斷的試錯(cuò)過程，以較小的虧損換取較大的盈利。交易就是一種嚴(yán)格控制虧損比例，并緊緊地跟隨市場(chǎng)走勢(shì)，用不斷的小額虧損去測(cè)試和捕捉大行情的操作管理。
回顧以往的交易，虧損的發(fā)生絕大多數(shù)都是周期混亂、不按技術(shù)操作、大周期的下單點(diǎn)過早導(dǎo)致的。所以只要固定周期，完全按照技術(shù)操作，只操作M120以內(nèi)的周期，虧損是不可能發(fā)生的。
交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的要點(diǎn)就是簡(jiǎn)單清晰，信號(hào)唯一，復(fù)雜的系統(tǒng)是根本不實(shí)用的。在高手眼中，即使是簡(jiǎn)單的macD指標(biāo)，同樣可以盈利。只要你完全跟隨MACD操作，并在交易中嚴(yán)格控制盈虧比，做到盈虧比為3:1或者更大，用不斷的小額虧損去測(cè)試和捕捉大行情。在投資高手手中，即使是正確率小于50%的系統(tǒng)，照樣賺大錢。
但問題是，即使很多人知道了這個(gè)秘密后，卻仍然賺不到錢，這時(shí)為什么呢？原因就是因?yàn)槿祟惖奶煨裕嚎謶帧⒇澙贰⒆宰髀斆骱图惫?/p>
投機(jī)就像山岳一樣古老，所有市場(chǎng)上的K線走勢(shì)都相差不大，因?yàn)镵線走勢(shì)的背后是一個(gè)一個(gè)獨(dú)立操作的投資者，千百年來，人性沒有變，K線的走勢(shì)也不會(huì)變。
人的天性總是在系統(tǒng)出現(xiàn)不斷虧損時(shí)感到恐懼，并且由于恐懼不敢緊緊跟隨系統(tǒng)信號(hào)進(jìn)行操作，甚至開始懷疑交易系統(tǒng)，終止交易。——恐懼！
有的投資者總覺得這樣的賺錢方法太慢，總希望尋找一個(gè)更好更快的賺錢方法，就像猴子掰苞米，找到一個(gè)放棄一個(gè)，他們一輩子都在這種尋找中度過；——貪婪！
還有的——自作聰明！對(duì)于一個(gè)已經(jīng)驗(yàn)證成功的交易系統(tǒng)，最正確的做法就是放棄自我，完全按照系統(tǒng)信號(hào)進(jìn)行交易，才能取得最大收益！所以，完全按照同一個(gè)指標(biāo)（同一個(gè)時(shí)間周期），在設(shè)定合理的盈虧比的情況下，不要錯(cuò)過任何一個(gè)信號(hào)，用小額的虧損去測(cè)試捕捉大行情，這就是交易的本質(zhì)！這也是投資成功的秘密！
股市乘浪要看天色，浪的高低要看官意。
貪 與懼是操作上的兩大敵人，對(duì)看盤族來說，是藏在心里的無形殺手 ，往往投資人在被自己“謀殺”了之后還不自知。 害怕資金縮水，手中有多單，就怕它跌，尤其若到了成本之下，更是恐懼之心油然而生。若上漲就歡喜，真巴不得再漲快一點(diǎn)，而忘了戒慎小心，這是人類的本性如 此，怪不得天怨不得人，而莊家正好利用這種人性的弱點(diǎn)上下其手，故意讓你起貪心來追價(jià)，好把股票賣給你，殺得讓你起懼意而殺低，然后它又一把撈起，簡(jiǎn)單的 說，莊家工于心計(jì)，我們輸?shù)牟皇羌夹g(shù)而是心理。
其實(shí)股價(jià)(尤其是指數(shù))的波動(dòng)，有其自然的節(jié)奏，它會(huì)依循供需法則，往阻力最小之路線前進(jìn)，我們只是依照過去統(tǒng)計(jì)的機(jī)率模式，找出它可能的路線，做我們的買賣決策。
k線的浪頭是轉(zhuǎn)折的起點(diǎn)，每天選五檔浪做預(yù)備，符合切入標(biāo)準(zhǔn)就勇敢進(jìn)場(chǎng)，進(jìn)場(chǎng)三天內(nèi)，你可以知道莊家要不要造浪，有沒有出現(xiàn)莊家都守不住的點(diǎn)，出現(xiàn)了，你就趕快跑，沒出現(xiàn)就是續(xù)抱，如果一直都不動(dòng)，也不必和他耗，反正隨時(shí)有預(yù)備的股票可以替入。
續(xù)抱以后的k線如何，并不是挺重要的，因?yàn)榇藭r(shí)，我喜歡用均線來控盤，均線是最美麗的浪，平滑、穩(wěn)定、不必什么判斷，更重要的，均線其實(shí)是一種很好用的趨勢(shì)指針，有方向、有力道、有轉(zhuǎn)折。
其 實(shí)，談的最多的就是均線，也就是控盤線，操作上主要的依據(jù)也是控盤線，如果你想在市場(chǎng)上輕松操作，均線是你必須用心去挖掘鉆研的一門功課，均線里面有無盡 的寶藏，均線好比一條連通管，可以將股票市場(chǎng)上的資金無聲無息的引到你的戶頭，雖然未必會(huì)變成爆發(fā)戶，但干旱期也不必?fù)?dān)心沒水喝。
等待，就是等量?jī)r(jià)k線作最后的確認(rèn)，是確認(rèn)莊家也出手了的訊號(hào)而已。 莊家是要替我們賺錢的人，但你也要看得懂莊家的訊號(hào)。
不以物喜，不以己悲
如果思維正確，那么交易實(shí)踐之路也就自然變得正確和輕松了，否則思維錯(cuò)誤，即使交易技巧再高超，僥幸贏得了一時(shí)，也將大敗于某一刻。任何時(shí)候都必須相信你自己，否則當(dāng)你意志信念動(dòng)搖的那一刻，或許又將是一個(gè)失敗的輪回。
通過思維上不斷的磨練和日積月累，再愚鈍的人也將會(huì)達(dá)到不假思索的就能出口成章，一眼就能望穿事物本質(zhì)的能力，而這也僅僅只是獲得成功的其中一個(gè)基本要素而已。心智出現(xiàn)混亂，常常是在一個(gè)人輝煌或失敗的時(shí)刻出現(xiàn)，輝煌時(shí)的目中無人，失敗時(shí)的惶恐不安，想要治愈心智混亂最好的藥方就是如古人所說的：不以物喜，不以己悲。
在人的一生前行道路上，將會(huì)遇到無數(shù)誘惑，迷惘及責(zé)難。面對(duì)誘惑時(shí)，靜而不動(dòng)；面對(duì)迷惘時(shí)，思而不棄；面對(duì)責(zé)難時(shí)，笑而不怒。相比起交易的磨練，思想的修為，被人詆毀是多么的微不足道，因?yàn)槿松膬r(jià)值在于做有益的事情，而不是把時(shí)間耗費(fèi)在是非之中，一笑而過是面對(duì)一切謬論責(zé)難時(shí)最好的良方。淺顯的道理一定要落實(shí)到交易及為人處世中，否則即使明白一生，也只不過是徒勞的一生。
這個(gè)世界上最能依靠的人也許只有你自己。因?yàn)榍靶械穆房梢杂腥藶槟沅佋O(shè)，但前進(jìn)與否還需要你自己去邁出腳步，因?yàn)樯械睦щy和荊棘是沒有人能代替你經(jīng)受的。一個(gè)人只有經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨，才會(huì)真正懂得人生的意義，珍惜成功的不易。困難是不難克服的，但最難克服的是你自己的心，假如再次面對(duì)他人的責(zé)難和詆毀，你能做到心如止水，笑而不答嗎？
天外有天，人外有人，如果想在這個(gè)人才輩出的時(shí)代中，在這段歷史長(zhǎng)河里，永遠(yuǎn)刻上你個(gè)人的思想和生命的足跡，不是一件簡(jiǎn)單的事情。如果沒有非人的意志，過人的思想及塌實(shí)的實(shí)踐，是很難做到的。我所談的少部分也會(huì)被刻在未來歷史的長(zhǎng)河里，以供后人借鑒和留傳，因?yàn)檫@不單單是純粹的交易，也不是簡(jiǎn)單的人生，更是一種與生俱來的使命。
交易和生活都是相通的，做股如做人。很多時(shí)候忘記比學(xué)會(huì)更重要，善記者必善忘。而做交易不同于其它行業(yè)，即使有決心或許也是徒勞的，大多數(shù)人最終難逃絕望放棄的命運(yùn)，因?yàn)槿诵缘呢澙泛涂謶植攀亲尨蠖鄶?shù)人放棄堅(jiān)持之心的根源。明白不在于早晚，如果不改變錯(cuò)誤的性格，那么就難以改變失敗的結(jié)局。獲得成功的代價(jià)是高昂的，那就是全面否定你自己的人性，重新定位自己，改造自己。
修身養(yǎng)性貴在持久，不是一時(shí)一刻，而是一生一世。如果為交易而做交易，那么也許將成為人生的一大悲哀，因?yàn)槭篱g上存在很多比股市本身更具價(jià)值和意義的東西。而股市僅僅只是工具，就如吃飯用的筷子一樣普通，能在股市市場(chǎng)上長(zhǎng)久生存著，本身就已經(jīng)是一個(gè)奇跡了。想總是那么的簡(jiǎn)單，而做總是似乎比登天還難，因?yàn)樵谧龅倪^程中，錯(cuò)誤是在所難免的，如果不知錯(cuò)，那么一步錯(cuò)，也許將步步錯(cuò)，乃至一生都將是一個(gè)錯(cuò)誤，正如一步錯(cuò)一時(shí)，步步錯(cuò)一生。
