我把大家最想了解，最常見的ETF基金及ETF基金投資的問題整理成這篇文章，
把ETF基金一點點給大家講明白，掰開了、揉碎了一點點說。
看完我寫的，起碼對ETF會有一個比較深入的了解。
有幫助的話，希望能夠點點贊，收藏一下哦。
從以下幾點對ETF基金做了深入介紹：
目錄：
一 、什么是ETF基金，為什么投資ETF基金？
二 、ETF基金對比指數基金有什么優勢？
三 、基民必備｜ETF基金都有哪些？超全整理 ↓
四 、手把手教你投資ETF基金
五 、投資ETF基金注意問題
一、ETF基金是什么，為什么投資ETF基金？
1、談到ETF基金，我們先來看看基金是什么?
廣義的基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。
主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。
狹義的基金指具有特定目的和用途的資金，主要是指證券投資基金。
證券投資基金（簡稱基金）是指通過發售基金份額，把眾多投資人的資金集中起來，形成獨立財產，由基金托管人（例如銀行）托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
2、ETF基金是什么？
ETF基金全稱為交易所交易型基金（Exchange Traded Funds）
顧名思義，就是可以在場內像股票一樣交易的基金。
名字很拗口，說簡單點，就是它跟股票一樣，是在場內交易所買賣的。
比如你看好消費行業，不會選個股，想把消費行業的大公司都買一遍。
但是無奈手里沒那么多錢，畢竟茅臺1手就要11萬。
所以這個時候就需要ETF基金這種產品，
即便你只買了幾百塊錢，
也是相當于把指數成分內的所有消費股都買了一點點。
我國內地推出的第一只ETF是2004年12月30日，華夏基金管理公司以上證50指數為模板，募集設立了“上證50交易型開放式指數證券投資基金（50ETF）”，并于2005年2月23日在上交所上市交易。
此外，深交所推出的第一只ETF是2006年2月21日的易方達深證100ETF。
截至目前，ETF規模已經超過萬億。根據深交所此前不久發布的《全球ETF行業發展年度報告（2020）》顯示，截至2020年12月底，境內共366只ETF產品上市交易，資產規模達11007.85億元，產品數量和規模均創近十年來新高。
此外，在上交所上市交易的ETF總規模也接近萬億水平。數據顯示，截至2021年3月1日，上交所ETF總規模達9795.64億元，距離萬億規模僅一步之遙。
3、為什么投資ETF基金？
不談理論，最實際的，我們做投資最最重要的就是——要賺錢！
ETF基金能賺錢嗎？當然能！
ETF基金的特點總結能一句話就是簡單易學，可以實現分散投資風險，交易成本低，同時透明度高、流動性良好。
1) 簡單易學
投資ETF基金，不用研究一大堆數據，你要做的，
就是花幾分鐘時間按固定的標準，執行買入和賣出操作即可。
無需擔心黑天鵝事件，看好某個行業，或者某個投資品種，
買對應的ETF基金就夠了。
2) 風險分散
ETF基金可被看作眾多成分股組成的“超級股票”，
相較于單一個股，可充分分散風險，
對于資金量小或選股能力較弱的投資者，
ETF恰好是分散個股非系統性風險的優良工具。
3) 交易靈活
ETF具備高效的交易方式，
單筆交易涉及金額小,
上市交易，實時買賣，當日賣出，
資金當日可用，次日可取。
4) 資金利用率高
ETF基金不會踏空，倉位常年在95%以上，
不會錯過任何一個牛市，當然也不會落下任何一個熊市。
簡單講ETF這種投資工具就一直都有投資機會，穿越牛熊。
5) 交易成本低
和普通的權益類基金相比，交易費用低是指數基金的一大優勢。
而ETF基金的管理費、運作費比一般的指數型基金更低。
ETF的管理費用更低廉，是股票基金平均費用的1/3。
目前國內ETF管理費用年化是千分之五，為0.5%，而封閉式基金國內一般為1.25%，開放式基金國內一般能達到1.5%。
二 、ETF基金對比指數基金有什么優勢？
那么ETF基金跟我們之前說的，
其他的指數基金有什么區別呢？
這個區別主要體現在基金持倉、交易和費用上。
1、ETF基金的持倉
其實在各類不同指數基金里面，ETF基金在理論上可以說是跟蹤指數效果最好的品種。
由于申贖規則的特殊，ETF的最高倉位可以到達100%，而大部分的基金倉位一般最高只有95%，需要預留一部分資金來應對贖回的情況。
所以ETF基金對于指數的跟蹤效果是最好的。
其次，ETF基金的持倉和權重完全公開透明，都可以在中證指數公司查詢到，
比如前陣子比較火的，中證白酒指數，就可以找到他全部的成分股列表。
網址（建議收藏）：
http://www.csindex.com.cn/zh-CN
畢竟，現在ETF基金越來越多，如果你搞不懂他持倉的成分股到底有哪些，可以去中證指數公司網站查詢。
2、ETF基金的交易
要說ETF基金和其他指數基金最大的區別，還是在交易上。
ETF基金的交易機制是比較獨特的，
結合了開放式基金和封閉式基金兩者的優勢。
既可以在申贖，也可以在二級市場交易。
1) ETF的申贖
ETF基金的申贖機制比較特殊，并不是用錢直接去買基金份額的，而是用一籃子股票去換基金份額。
簡單來說，就是你需要按照指數內成分股的權重買齊這些這些股票，然后拿著這一籃子股票去申購基金份額。贖回的時候也是給你一籃子股票，你需要賣出股票才能最后兌現。
這也是為什么ETF基金倉位可以到達100%的原因，因為不需要留出資金應對贖回。不過這樣一來，申購的門檻就非常高了。
舉個例子，你想申購滬深300ETF，那就要按比例買齊成分股，大概需要300多萬吧。
當然，也有其他的一些指數需要的門檻會低一些，不過最少的幾十萬總歸是要的。
所以這種方式大家作為了解就好。
2) 二級市場交易
其實ETF基金最大的好處就是可以直接在二級市場交易。
需要一個證券賬戶，交易的時間和股票一樣，
上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。
購買ETF基金最小單位和股票一樣是1手，也就是100份。
目前市場上ETF基金最便宜的大概幾毛錢，最貴的也就幾塊錢，1手也就是幾百塊上下，幾乎沒什么門檻。
此外，ETF基金也是有漲跌停限制的，漲跌停幅度是10%。
3、ETF基金的費率
雖然大家都在股票市場交易，但是股票、場外基金的交易費用和ETF基金的費率是不一樣的。
ETF的費用主要體現在兩個方面，一是基金的運作費用，二是交易費用。
運作費用，包含管理費和托管費，此前的情況一般是管理費0.5%/年，托管費0.1%/年，近年來費率都在下降，有的管理費已經是每年0.15%，托管費每年0.05%。
基本都趨近于0費率了，而且這些費用都是每天計提在凈值里的，基本上是感受不到的。這一點其實和場外的指數基金差不多，而主動基金的費率則要高出不少。
關于交易費用，場外基金主要體現在申贖的費用，而ETF基金則是交易費用。
股票的交易交納千分之一的印花稅以及交易傭金（大多數在萬二、萬三的樣子）。
ETF基金的交易沒有印花稅，交易傭金一般情況和股票相同，但是可以申請單獨調低，大部分券商可以調整至萬分之一，甚至萬分之0.5。
三、基民必備｜ETF基金都有哪些？超全整理 ↓
最近經常有人來問，某某指數/行業有沒有對應的ETF呢？
清流在這里整理了我國上市的所有主流ETF，大家可以像字典一樣查詢并取用。
目前，ETF主要分為股票ETF、債券ETF、貨幣ETF、商品ETF和跨境ETF（非A股）……
下面就各種ETF做一下簡要介紹：
1、寬基ETF
寬基指成分股覆蓋面較廣，具有相當代表性的指數基金，同時包含了行業種類較多，涵蓋中證系、上證系、深證系、滬深300、創業板、科創板等合計26只寬基指數，相關ETF基金98只。
對于指數投資新人，從寬基ETF入手最為合適。寬基指數成分股眾多、覆蓋面廣，沒有明顯的行業特點，周期性不明顯，分析門檻相對較低。
例如：
滬深300指數，由上海和深圳市場中市值大、流動性好的300只股票組成，占A股市場總規模的60%，滬深300也被公認為是A股市場最具代表性的指數。簡單來說，買滬深300相當于買入A股排名前300的大藍籌股。
中證500指數，A股市場所有股票的基礎上剔除滬深300指數成分股和總市值排名前300的股票，得出總市值排名靠前的500只股票組成，是A股市場中小市值股票的代表指數。
創業板指數，創業板成立的目的是給大部分沒法在主板上市的創業型企業、高科技企業及中小企業提供融資平臺，因此指數成分股以科技、生物醫藥等成長型企業為主，也被稱為“中國的納斯達克”。
2、窄基ETF
窄基則指集中投資特定的一些行業類、主題類、策略類、風格類的相關指數，指數風格非常鮮明，投資者根據其名稱便大致了解成份股是哪類行業，它可選的范圍比寬基要小，一般也稱之為行業基金。
如果說買寬基ETF是為了獲得市場平均收益，那么行業ETF則是把握結構性行情獲取行業發展紅利的最佳標的。
比如A股歷史上長盛不衰的兩大行業主要主要消費和生物醫藥，中證800一級行業指數自2004年12月31日上市以來，主要消費累計漲幅32.1倍，生物醫藥上漲16.1倍。
除此之外，行業類ETF還涵蓋了金融、軍工、通信設備、人工智能、新能源汽車、計算機、5G主題、光伏、農業、新基建等。
1）科技ETF
2）消費、醫藥ETF
3）金融地產ETF
4）周期ETF（軍工、新能源、農業、傳媒、煤炭、鋼鐵）
5）策略ETF
3、貨幣ETF
貨幣ETF是指開放式貨幣基金，又稱為“股民余額寶”，屬于場內貨幣基金，是股票賬戶閑置資金的理財工具。
貨幣ETF支持T+0交易制度，完全不影響我們買賣股票，更重要的是買賣貨幣ETF不但免手續費（交易傭金）而且免印花稅，零交易成本相當劃算。
目前市場上共有27只貨幣ETF，其中華寶添益（511990）和銀華日利（511880）資金規模有優勢、流動性好，買貨幣ETF買它倆準沒錯。
4、商品ETF
商品ETF一般指上證大宗商品股票交易型開放式指數證券投資品種，其中規模最大的是黃金ETF，此外豆粕EF、商品ETF、能源ETF都屬于商品ETF。
相比其它商品資產投資，商品期貨ETF具備低門檻、低杠桿、風險可控等優勢，是資產配置分散風險的必要工具。
5、債券ETF
債券ETF或許大部分投資者比較陌生，實際上它是投資債券相關資產的一種場內ETF基金。
目前，比較常見的債券ETF主要分為國債ETF、地方債ETF、可轉債ETF、公司債ETF等。
小提示：選擇ETF時，主要有以下步驟需要實施：
第一，確定需要投資的底層資產，整理出跟蹤它的全部指數。
第二，研究指數編制方案是否合適。
比如說滬深300指數，你要投A股大盤資產，它的成分股范圍就是A股市值前300家公司，它的權重處理方式，就是市值加權。還有一種滬深300等權指數，它的每個股票權重份額就是等權處理的。
如果我們對比一下會發現，最近5年滬深300指數表現遠遠好于滬深300等權指數，這就是因為權重的處理不同，造成底層指數表現不同。
要找到跟蹤這個指數的ETF，首先要確定我們需要投什么指數，它的成分股范圍、權重處理方式是什么。
第三，看跟蹤指數的ETF的跟蹤誤差、折溢價產生的原因。
跟蹤誤差是（NAV 回報-指數回報）的標準差，它體現了ETF管理人管理水平和費率水平。前面講到，管理費和調倉造成的損耗都會體現在NAV跟蹤誤差里，這個不可套利；
另一個是市場價格與跟蹤指數之間的誤差，體現ETF在二級市場的流動性。
然后綜合考慮選擇管理費低的、跟蹤指數合適的、買賣價差較低的ETF。
四、手把手教你投資ETF基金
恭喜你，看到這里，你就已經掌握了ETF基金的理論部分：ETF基金是什么，有何優點以及如何挑選ETF.
請給自己點個贊，也給我點個贊鼓勵鼓勵，下面就要開始實際操作了。
1、 開戶注冊
開戶很簡單，如果本身就炒股的就用現有的炒股軟件就行。
如果本身不炒股的就下載個軟件，
市面上東方財富、華泰證券或者海通證券等等有好多。
可以選擇：清流福利：超低傭金（萬1-2）券商開戶匯總。
下載后按App指引進行注冊、轉入資金就行。
2、 ETF基金申購
咱們普通人，買ETF基金基本就只在券商APP上操作。
我是用“華泰證券”的，所以下文都是以“華泰證券——漲樂通”舉例。
用其他券商流程也都差不多的啦~
把握住精髓，萬變不離其宗。
第一步：打開APP首頁點擊“搜索”。
第二步：輸入ETF基金名稱或者代碼，比如中概互聯ETF或者代碼513050.
第三步：進入中概互聯ETF界面，查看基金動態，點擊買入。
第四步：進入交易界面，選擇購買ETF基金的份數，比如1000份。
第五步：最后就是委托買入確認，確認提交即可。
五、投資ETF基金要注意的問題
一、ETF的折溢價
首先是ETF的折溢價問題，這一塊內容稍微有點深，但對于投資ETF又是很重要的事。
造成折溢價的原因是，ETF市場交易價格和NAV（資產凈值）出現了差異。
ETF每股凈資產，在每個交易日4點收盤時算出，等于（各成分股加權市值 + ETF現金 – 日管理費計提）/ETF份額。
而市場價格就是市場上大家交易的價值。如果市場價值高于NAV價格，就是出現了明顯的溢價，相反則是折價。
在日內交易中，ETF實時的凈值由IOPV表示的：
IOPV = 上一個交易日的NAV * (1+ 日內底層跟蹤指數實時漲跌幅)
所以我們其實可以通過ETF上一個交易日的NAV，和它跟蹤的指數日內的漲跌幅，估算出它在日內的IOPV。
舉個例子，如標普500 ETF IVV 在8月28號周五時資產凈值為352.02美元，在8月31日周一盤中時，如果標普500指數上漲1%，那這一刻的盤中凈值就是352.02*（1+1%）=355.54。
那么，知道這個IOPV有什么用呢？
這就涉及到了ETF一二級市場間的套利問題。
如果在日內交易中，ETF的市場價格與IOPV相差較大，如IVV 交易價格為360，而IOPV為355.54，那么投資者就有不錯的套利機會了。
不過實際中大型ETF套利機會比較小，小型ETF更多一些。
2、ETF的損耗
接下來看看ETF的損耗問題，杠桿和反向我們前面講過，它們的損耗是很大的。總結下來ETF損耗主要來自兩大部分：
一個損耗是來自管理費。ETF跟蹤指數，但表現總是差那么一些，主要就是因為管理費的損耗，管理人需要賺錢，管理費是每天在NAV里計提的。
另一個比較大的損耗來自調倉。由于指數要調倉再平衡，所以跟蹤指數的ETF管理人也要進行再平衡，調倉會產生市場沖擊成本。
如果底層資產流動性不好，也有調倉損耗；或底層資產是期貨，在換倉時換合約，就有升貼水問題，從而帶來調倉成本。
典型例子是原油ETF（代碼：USO），它通過底層原油期貨跟蹤石油價格。
輕質原油每個月都要調倉到下個月合約里去，一旦下個月的合約對本月合約有升水的話，那么買下個月的合約成本更高。
所以四月時，油價漲原油ETF也不漲，就是因為升水成本高，還有一個是因為杠桿帶來的成本。
以上就是本篇文章的全部內容，基金投資的相關知識，請繼續關注我。
總結一下，本文給你講解了以下知識點：
一 、什么是ETF基金，為什么投資ETF基金？
二 、ETF基金對比指數基金有什么優勢？
三 、基民必備｜ETF基金都有哪些？超全整理 ↓
四 、手把手教你投資ETF基金
五 、投資ETF基金要注意的問題
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