最近的你，是不是特別希望自己買的基金非常穩健，能夠扛住下跌？

那么如何才能選到一只比較穩健的基金呢？

衡量自己的基金比較穩健呢？今天頭號君就教大家三個指標

一、波動率

什么是波動率，我們是選擇波動率大的還是波動率小的呢？

• 波動率實際上也叫標準差，它指的是基金回報率的波動幅度，指過去一段時間內，基金每個月的收益率相對于平均月收益率的偏差幅度大小。

它是一個表示收益率變化程度的指標，也可以看作是一個風險指標。

這個指標數據越小，說明基金的風險越小，反之基金的風險就越大。

我們在選基金時，通常會選擇波動率小，且業績非常穩定的基金。

比如有A、B兩只基金，兩者的業績差不多，但A基金波動比較大，業績就像過山車一樣。

而B基金能漲抗跌，波動率比較小，那么自然我們會選擇A基金投資。

不過不同種類的基金波動率不同，貨幣基金、債券基金波動率就非常小，股票基金和混合基金的波動率比較大。

一般股票基金和混合基金波動率在25%左右，超過這個波動率說明基金的風險比較大。

不排除在某一階段的業績非常好，但在大盤下跌時也會跌得比較厲害。

這個時候需要根據自己的風險承受能力來決定是否需要擁有該基金。

比如易方達藍籌精選這只基金的波動率為27.79%，波動超出了正常范圍內，主要原在于最近白酒回調重倉的白酒股大跌，港股因為印花稅原因導致港股大跌。

最后便是重倉的白酒股和港股同時大跌而導致的波動率加大，這個時候就需要根據個人風險承受能力來決定這只基金是去是留。

二、最大回撤率

最大回撤這個指標也是頭號君經常念叨的一個重要指標，這個指標表示基金凈值在某個區間里從最高點回落到最低點的回撤比例。

比如某只基金的凈值原本為2，因為這一周跌得比較厲害，凈值下跌比較厲害跌到了1.6元。

• 按照最大回撤計算公式:（最高點-最低點）/最高點*100%=（2-1.6）/1.6*100%=20%。

假如你買入的是一只最大回撤為20%的基金，買入金額為20萬，短短的一周虧掉了2萬，這個虧損程度還是比較大的。

因此在買基金的時候可以合理利用這個風險指標降低我們買基金的風險。

首先根據個人風險承受能力挑選最大回撤率適合自己的。

比如你風險承受能力一般卻跟風買了最大回撤率30%以上的諾安成長，自然在基金虧損時會無法承受。

基金最大回撤一般考慮買10%-20%以內的。

假如兩只基金在業績相同的情況下，能買最大回撤率為10%的基金就不買最大回撤率為20%的基金。

另外還可以根據最大回撤率反推你可以買入的金額。

比如你的最大虧損承受能力達不到2萬，那么買入該基金時就不應該買20萬，可以考慮買2萬或者2000等等。

三、夏普比率

夏普比率這個指標同樣也是用來衡量基金風險的一個重要指標，它是用來衡量基金承擔風險所獲取的收益性價比。

也就是你每承擔一份風險的情況下，可以得到多少收益。

• 比如說：A基金的夏普比率為1，說明每承擔一份風險可以獲得1份回報，B基金的夏普比率為0.5，即每承擔1份風險，只能獲得0.5份回報。

一般的情況下夏普比率為1就是一只比較優質且穩健的基金了，畢竟夏普比率高說明你承擔同樣的風險所得到的回報也一樣。

假如還能為2或者3，那說明這只基金確實優質，能漲抗跌相對穩健，值得我們長期持有。

像下圖這只基金的夏普比率就非常高了，夏普比率3.84，超過同類99%的基金。

不過值得注意的是，這些指標都是在同類基金之間進行比較，假如你拿一只股票基金和一只貨幣基金來進行比較。

那么很明顯貨幣基金的夏普比率會高于股票基金，也就沒有了可比性。

對于穩健投資者來說，在買基金時多看看這三個指標，只買入自己風險承受能力之內的基金，自然不會被大盤的大漲和大跌所左右。

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