“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。有沒(méi)有道理，焦不焦慮？如果你真信了，當(dāng)心被收智商稅。被收智商稅也就算了，吃一塹長(zhǎng)一智。如果碰上騙子就麻煩了。這世上本來(lái)就騙子太多，傻子不夠用。如果像我爸媽這把年紀(jì)，還可以自嘲老糊涂了。否則，真沒(méi)臺(tái)階下。
昨日從機(jī)場(chǎng)打車(chē)回家，出租車(chē)座椅后背電子屏滾動(dòng)播放防詐騙宣傳片，其中包括承諾高收益的投資理財(cái)詐騙。我認(rèn)真看了兩段，確實(shí)挺心碎。
各種防不勝防的P2P、電信詐騙
這年頭，誰(shuí)還沒(méi)點(diǎn)閑錢(qián)，誰(shuí)不想錢(qián)生錢(qián)，誰(shuí)不想就靠錢(qián)生錢(qián)。不過(guò)說(shuō)句扎心的話(huà)，靠投資理財(cái)躺賺，那是需要非常非常多本金的。而有非常多本金的人通常都很勤奮。巴菲特九十歲高齡，還日出而作呢。
出于專(zhuān)業(yè)人士強(qiáng)烈的責(zé)任感，在此給大家梳理下常見(jiàn)理財(cái)產(chǎn)品的收益率水平到底如何。梳理之前，先解釋兩個(gè)重要概念。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)：正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向投資者推介理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)當(dāng)先對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)評(píng)定。根據(jù)問(wèn)卷測(cè)評(píng)結(jié)果，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好可分為五級(jí)：保守型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型。根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，金融機(jī)構(gòu)分別給投資者匹配低等、中低、中等、中高、高等風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。
基礎(chǔ)資產(chǎn)：又稱(chēng)底層資產(chǎn)。理財(cái)產(chǎn)品的收益不是無(wú)源之水，一定是理財(cái)產(chǎn)品的資金投入到某一或某些基礎(chǔ)資產(chǎn)中而產(chǎn)生的利息差或增值部分。基礎(chǔ)資產(chǎn)種類(lèi)很多，有股權(quán)、股票、債券、債權(quán)、收益權(quán)或受益權(quán)等。因此，無(wú)論通過(guò)何種渠道購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，一定要打開(kāi)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)看看理財(cái)產(chǎn)品的投資方向和范圍。
不積小流無(wú)以成江海
理財(cái)產(chǎn)品的屬性是高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益。所以理財(cái)其實(shí)是一種根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行的資產(chǎn)配置行為。以下風(fēng)險(xiǎn)收益等級(jí)劃分，和金融機(jī)構(gòu)的劃分標(biāo)準(zhǔn)并不完全對(duì)應(yīng)。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：★ 收益等級(jí)：★
現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品：年化收益率通常在2%-3%之間。認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)低，申購(gòu)贖回靈活，費(fèi)率低。此類(lèi)產(chǎn)品比銀行長(zhǎng)期存款有優(yōu)勢(shì)，基礎(chǔ)資產(chǎn)主要是國(guó)債、金融機(jī)構(gòu)債券、高評(píng)級(jí)債券等。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：★★ 收益等級(jí)：★★
中短期固定收益類(lèi)產(chǎn)品：年化收益率通常在3%-5%之間，收益率高則可贖回時(shí)間長(zhǎng)，從1個(gè)月到36個(gè)月不等，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)低，費(fèi)率低，此類(lèi)產(chǎn)品投資的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要是債券、資產(chǎn)支持證券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)等。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：★★★ 收益等級(jí)：★★★
偏債型基金：投資收益率取決于金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)能力。如果持有一年以上通常能取得正收益，年化收益率一般不會(huì)超過(guò)10%。偏債型基金80%以上的資金投資于債券，另外不超過(guò)20%可以投資于股票等。認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)低，持有時(shí)間長(zhǎng)費(fèi)率低，時(shí)間短費(fèi)率高。建議至少持有半年以上。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：★★★★ 收益等級(jí)：★★★★
股債平衡類(lèi)基金、可轉(zhuǎn)債基金：投資收益率取決于金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)能力。股債平衡類(lèi)基金投資于股票和債券的資金比例均衡。可轉(zhuǎn)債基金是投資于可轉(zhuǎn)換成上市公司股票的債券，具有股債雙重屬性，但波動(dòng)性較大。認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)低，持有時(shí)間長(zhǎng)費(fèi)率低，時(shí)間短費(fèi)率高。
債券、可轉(zhuǎn)債：需要投資者具有一定的專(zhuān)業(yè)水平，研究債券評(píng)級(jí)、標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)狀況、期限、轉(zhuǎn)股條件和價(jià)格等。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：★★★★★ 收益等級(jí)：★★★★★
偏股型基金、股票。
以上所稱(chēng)基金，只是基金公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。還有其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的信托產(chǎn)品、資管計(jì)劃等，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)、費(fèi)率各有不同。如果所投資的基礎(chǔ)資產(chǎn)相同，風(fēng)險(xiǎn)收益特征相似。
另外，還有一些理財(cái)產(chǎn)品，如期貨、外匯、貴金屬、藝術(shù)品、P2P等，建議一般人遠(yuǎn)離。
嘛，最重要的是開(kāi)心
最后，引用銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在陸家嘴金融論壇上的講話(huà)，“高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，收益率超過(guò)6%就要打問(wèn)好，超過(guò)8%的就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金”。郭主席的講話(huà)針對(duì)的是非法集資。民間集資要遠(yuǎn)離，不靠譜。
