今天來說一下信用卡循環(huán)余額的冷知識。今天正好社區(qū)里有一個人問我：招行的年報里披露的信用卡循環(huán)余額占比是什么意思。為何最近幾年的循環(huán)余額占比下降了？說實話，我是挺佩服這位兄弟打破沙鍋問到底的精神的。因為，一般銀行根本不會披露這塊數(shù)據(jù)。那么，今天我就花點時間給大家補一下循環(huán)額度的一些冷知識吧。
首先，要補的知識點就是：什么是循環(huán)信用（余額）？我們知道信用卡在還款的時候有多種選項：完全不還當(dāng)期欠款，按照最低還款額度到全額還款之間的金額償還，全額償還欠款。這3種還款方式中只有第二種會產(chǎn)生循環(huán)信用。循環(huán)信用的定義如下：當(dāng)客戶償還金額等于或高于當(dāng)期賬單的最低還款額，但低于本期應(yīng)還金額時，剩余延后還款的金額就是循環(huán)信用余額。除此以外，還有一種情況就是信用卡取現(xiàn)，只要信用卡發(fā)生取現(xiàn)就立刻計入循環(huán)信用。
第二個要補充的知識點就是循環(huán)信用占比。所謂循環(huán)信用占比就是看循環(huán)信用余額占信用卡貸款的比例。這個比例越高，說明潛在的付息貸款越多。但是，也并不是越高越好，因為如果是普通信用卡貸款，其循環(huán)信用占比是有一定天花板的，無法做到很高，原因我們后面再說。而循環(huán)信用占比很高的情況只有信用卡取現(xiàn)這一種可能。而信用卡取現(xiàn)本身是一種風(fēng)險非常高的透支行為，因為這種透支不和消費場景綁定很容易滋生惡意透支。所以，銀行的循環(huán)信用占比并不是越高越好。
下面，就解釋一下為什么循環(huán)信用占比不會太高的問題。例如，某賬戶的賬單日是15日(到期還款日為次月5日)，在7月10日進行一筆2000元的消費（假設(shè)7月10日之前沒有發(fā)生任何交易），在8月5日到期還款日還款200元，在8月15日將所有欠款償還。這樣，從7月10日到8月5日，該賬戶的循環(huán)信用為0，8月6日到8月15日為1800元，8月16日之后則為0。相應(yīng)地，各階段該賬戶計入循環(huán)信用余額的數(shù)值也分別為0、1800和0。但是，在記錄信用卡貸款余額的時候是7月10日到8月5日余額為2000元，8月6日到8月15日為1800元，8月16日之后則為0。那么從7月10日到8月15日的這一段時間內(nèi)，信用卡的日均貸款余額是1944.44元，而日均循環(huán)信用余額只有500元。所以，對于這個賬戶循環(huán)信用占比只有25.71%。
由此可見，對于普通信用卡消費，循環(huán)信用占比和未償還金額占比，以及最終償還的日期等相關(guān)。而免息期內(nèi)并不產(chǎn)生循環(huán)信用決定了該指標是有一定天花板的。信用卡貸款從刷卡的一刻就開始記錄，而那些在最后還款日之前的賬戶是不產(chǎn)生循環(huán)信用的。即使產(chǎn)生了循環(huán)信用，計算占比時免息期一樣也會被扣除。所以這就決定了，最終循環(huán)信用占比不可能非常高。接下來，我們就來看一下招行最近幾年信用卡的循環(huán)信用占比的數(shù)據(jù)，如表1所示：
表1
通過表1可以看到最近5年招商銀行的循環(huán)信用占比基本是保持穩(wěn)定的，基本圍繞21%~24%這一區(qū)間震蕩。這個比例和剛才樣例計算的比例屬于同一區(qū)間。由此可見，最近幾年招行的循環(huán)信用占比并不低。但是，我們同時也注意到招行在2014年的循環(huán)占比是比較高的。但是，這里面有一個需要注意的變化。從2015年開始招商銀行開始將分期手續(xù)費計入利息收入。我無法確認這是不是造成循環(huán)信用占比降低的原因。
另外，一個現(xiàn)象大家可能也注意到了，表格中的循環(huán)利率嚴重高于我們平時知道的萬五的日利率（循環(huán)利率=利息收入/循環(huán)余額）。造成這個問題的原因主要是銀行卡的計息方式問題。還是用上面的例子來說明一下。在8月5日進行最低還款后，直到8月15日全部還清欠款，這期間到底如何計息呢？可能多數(shù)人認為是用1800*0.05%*10=9元。但是，實際情況是看銀行的計息策略，有一種是只對未還款的金額計息，而另一種是對全部消費額進行計息，兩者的計算公式如下：
方法1：2000*0.05%*26+1800*0.05%*10=35元
方法2：2000*0.05%*36=36元
可以看到，無論是方法1還是方法2，對于7月10日-8月5日之間的免息期都是要計息的。換句話說免息期只是對在最后還款日前全額還款的人才有意義，只要你未能全額還款，那么前面的免息期都要參與計息。所以，如果按照方法2計算，整個周期內(nèi)的日均循環(huán)信用余額為500元，所以計算出的循環(huán)利率將是實際利率的4倍。
