從2020年開始，銀行理財產品也要打破剛性兌付，不再保本。自從監管部門出臺了資管新規以后，所有的銀行理財由預期收益類的理財，轉為凈值型理財，這種凈值型理財是一種類基金的非保本開放式理財。而投資者在購買銀行理財產品時，可以根據自己風險承擔能力謹慎選擇購買理財產品。
實際上，銀行理財產品不保本，投資者也不用過度害怕，除了極端的情況之外，實際上正規理財產品，即使是高風險產品，百分之百損失本金的概率也是很小的。通常銀行將理財產品分為5個風險等級：低風險和中低風險（R1、R2），中等風險和中高風險（R3），中高風險和高風險（R4、R5）。如果投資者購買R1和R2型理財產品，風險系數很低，本金的安全還是不用太擔心的。
低風險與中低風險的理財產品（主要R1、R2），風險系統很低，主要得益于產品的投資渠道，比如投向國債、逆回購、貨幣基金、大額存單等比較保守的投資領域，這類理財產品的風險很低。年化收益率在5%以內，期限也多為一年以內。不過，R1和R2這類銀行理財產品的收益率將會呈現下降趨勢，今年國內貨幣政策偏向寬松，國內投資品的收益率都在下降。
中等風險等級的投資理財（主要是R3），就是把投資的錢不超過30%的比例可以進行高風險產品投資。換而言之，中等風險等級最大的虧損幅度就是30%的虧損幅度。通常中等風險等級的理財產品，風險投資于相對風險較高的股票、基金、信托等領域。不過，這類理財產品也不會虧損太大，因為拿出30%的資金，用于投資股票、基金，都是分散式投資。這樣風險就大幅降低，通常投資者最大損失在20%已經很大了。中等風險的理財產品在多數情況下還是能保本的。
中高風險、高風險等級的投資理財產品，主要是把資金的70%用于高風險投資，比較激進一些，收益率主要與石油、黃金、外匯等掛鉤，針對的是高凈值群體。最近一起是某銀行推出的原油寶理財產品，由于國際原油期貨出現極端情況，導致原油寶出現爆雷情況，投資者損失慘重，血汗錢打了水漂。不過，多數高風險理財產品都有細則約定，比如虧損至50%、60%的時候清盤，設定的清盤虧損幅度，也就是最大限度的虧損幅度。
銀行理財產品打破剛兌，這是大的趨勢，投資者在追求高收益的同時，也要關注本金的安全。對于廣大投資者來說，可以根據自己不同的風險偏好，選擇適合自己的理財產品。我們建議大家還是購買R3以下的銀行理財產品相對風險較小。而R3以上的銀行理財產品，由于目前國內外經濟、金融形勢不明朗，還是謹慎投資為好。等到全球疫情過去，資本市場煥發新的生機之時，激進的投資者再追求高收益也不遲。
