貨幣基金收益已經跌破2%，這讓很多小伙伴陷入兩難境地，一時間不知道閑錢該如何去何從。

其實“寶類”產品的流動性和便捷性無可比擬，但并不代表所有的閑錢都要放里面。可以根據自己資金的使用時間和使用量，自行構建一款適合自己的貨基產品，今天就跟小洛一起看下如何構建吧。

這個方法雖然有一定理解門檻，但是理解了可以拓展出很多其他功用，可以實現的不僅僅是替代寶類貨基，還能自己做“基金經理”，實現資產的穩健升值。可謂變化多端，其樂無窮，感興趣的小伙伴可以多看兩遍。

配置的基本思路

首先我們還是以“寶類產品”為基準，尋找一款可替代產品，那么先分析一下寶類產品的特點。

1、流動性超好

簡單點說就是隨取隨用，比如使用某寶直接付款等，流動性相當不錯。

2、投資門檻低

寶類產品幾乎沒有購買門檻，這點來說友好程度相當可以。

3、安全性很高

寶類產品說白了就是貨幣基金，貨幣基金的投資方向小洛在以往的文章已經有所列舉，一般是銀行的大額存單、國債、商業票據等，安全性幾乎沒有不會存在問題。

我國歷史上貨幣基金僅出現過一次虧損，就是易方達和泰達宏利旗下的貨基，在2005年時出現過2天的虧損，也是僅有一次貨基虧損記錄。

4、操作極便捷

貨幣基金如何操作已經不用贅述了，能看這篇文章的小伙伴至少買過其中一種，便捷程度自己肯定知道。

以上是貨基的幾個明顯優勢及特點，所以我們構建的產品也要有相應對標。

1、流動性不差。雖然不能像寶類產品一樣隨取隨用，但也不能像定期理財那樣取錢比登天還難，至少滿足交易日隔天可用；

2、投資門檻低。不能像銀行理財一樣動輒上萬的門檻，要滿足小金額也能參與；

3、不失安全性。投資第一要義，保住本金，本金保不住何談資產穩健升值；

4、操作不麻煩。與寶類產品可能會提升那么一丟丟難度，但小伙伴們這么聰明，這點難度肯定不在話下。

為了實現上面這4個目標，基本可以鎖定投資大類就在公募基金里尋找適合的標的，即用公募基金自行搭建一個可替代貨基的產品。評估這個產品的指標，還是小洛在挑選基金時常用的收益率和最大回撤兩個指標。

既然對標的產品是寶類產品，不妨先把收益率定在4%左右，至少要比貨基高一些。至于最大回撤，因為寶類產品基本不會有回撤，所以我們的標準也高一些，定在1%左右，就是說自己搭建的這個產品最多虧損不會超過1%。

操作方法

目標確定后，就可以著手尋找基金的工作了。因為收益和回撤已經限定，所以大概范圍也就在債券基金及偏債型混合基金里尋找。

基本思路是用一只時間比較長的債券基金打底，然后用另一只表現不錯的主動型基金來提升收益率，兩只基金按照一定比例進行配置。

下面這幅圖是小洛選出的兩只基金，按照65:35的比例做的數據對比（黃色線最大回撤對應左軸，藍色線累計收益率對應右軸，以下所有圖片相同）。

（基金僅做數據驗算，不做推薦）

可以看到右上角的收益及風險情況，年化收益率為3.93%，而最大回撤為1.32%，與預定目標有一定的差距。

當然，這只是最初基本構建的結果，我們還可以通過一定方法進一步提升收益率并且降低風險。

如何改進

通過對比數據可以發現，這個組合的回撤主要來源于主動基部分，也就是說主動基提高了組合的整體風險。那么可以制定一個簡單的規則，來進一步改善組合效果。

當主動基從最高點下跌超過2%時，將其份額全部轉入到債基中；當主動基最低點上漲超過2%時，再重新配置回占總體35%的份額。

按照這個思路我們再來看一下調整后的組合收益率和最大回撤，

通過對比可以發現無論是收益率還是最大回撤均有一定改善，年化收益率由3.93%提升至4.00%，最大回撤由1.32%降至0.96%，達到了我們預期的目標。

按照這個基本思路，就可以實現提升收益降低回撤的目的。當然，在持有期間需要做幾次調倉，如果覺得麻煩或者對于回撤沒有那么高的要求，不動也是可以的。

產品優點

我們自己構建的目標產品有以下幾個優點：

1、交易日隔天可用，可以實現T+1到賬；

2、投資門檻不高，10元即可參與，適合普通投資者；

3、標的產品安全性要高，不會跑路；

4、購買方便，與購買基金一樣；

5、收益比貨基高很多，回撤也在可接受范圍內。

方法總體思路可以參照下面的思維導圖

好啦，以上就是小洛認為比貨幣基金更好的一點的理財方式，優點前面已經說過了，感興趣的小伙伴趕快實操起來吧，你會發現打開了另一片天地。