作者| 超哥
來源| 超哥說定投
銀行理財又開始香了，為啥呢？很多朋友最近受了股市的傷，都在做一件事，默默把股票和基金里面的錢拿出來，開始放回余額寶和銀行理財。
難道他們不想騎上牛背了嗎？超哥前面說過，牛市沒那么容易賺錢，都說富貴險中求，但一下子來個跌停啥的分分鐘的事，很多寶寶們還是肉疼啊，尤其是一直習慣了銀行理財那種穩穩的幸福以后，現在每天就像看恐怖片，漲也擔心，跌更怕套牢。
不過防御退縮就沒事了嗎？超哥還記得一個月前的銀行理財“巨虧事件”，招銀的一個穩健型理財一個月虧了年化4%左右后，很多人就受不了了，開始質問起來。同期還有不少產品也出現這種情況，但大家發現沒有，這可是年化收益率啊，就像余額寶七天年化一樣，是按年算的，只能算浮虧，真正并沒虧多少，咱們看看類似的純債類基金三個月和半年的收益，如果按照一個季度一算的話，其實大部分產品都是賺的，而這些虧損比較大的銀行理財，主要是因為正好買在了債券市場調整的拐點位置，一路享受到了下跌的快感。
調整中的某純債基金的走勢
也就是說，如果你去買銀行理財，即使是穩健型R2水平，中間也會有虧損的可能，如果遇到債券的大熊市，甚至一年下來的收益也可能是負的，這在歷史上也不是沒有過。
大家別以為現在很多銀行理財寫著預期4%，就一定能達到，這里先給大家打個預防針，如果沒賺或者虧了，也不要找銀行，因為現在基本都是不保本的了。
當然風險和收益是相對的，想要大虧也難，只不過低風險產品未來繼續下降是大勢所趨。根據普益標準數據顯示，6月封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為3.79%，超哥看了一下招行，建行，工行的理財，4%以上的低風險理財基本是大熊貓了。大部分當日到賬的也就3個多點，貨幣基金更是只有可憐的1個多點了。
更可怕的是，本質上你越理越虧，算上2%多的通貨膨脹的話，當然你自己知道不止這個數，實際利率居然是負的，和國外的負利率真的差不多，因為錢真的太多了，不算國外的印錢速度，咱們就發了近6萬個億的國債來扶持經濟，這也是最近黃金白銀等貴金屬大漲的原因，被迫去保值啊。
如果都買了銀行理財或者貨幣基金，你的錢相當于被迫縮水了。而這卻是無形的，你不知不覺中被擼了羊毛，到底被擼了多少，看看滬深300指數的漲幅，自己體會！
為啥說滬深300呢？因為他們相當于高風險市場的平均收益水平，也就是股市大部分人今年賺了多少，為啥最近兩年股市這么好，遠超買房和銀行理財，也是這個道理，因為股市的主力資金是最聰明的，比如被說成先知先覺的外資，國外負利率早已不是新聞，唯一不同的是A股的優質白馬股更便宜啊，所以一敞開大門，這兩年就拼命的流入來保值，為啥最近開始流出了呢？也是因為咱們性價比降低了唄，先知先覺的高位開始套現，同時咱們大批的散戶韭菜們也相當配合，認為牛市來了開始拼命接盤。
不好意思，超哥扯的有點遠了，剛才說到銀行理財等低風險產品開始越來越低，那么如何兼顧風險和收益呢？
超哥自己采用的是固收+策略，也是目前主流的方法。就是合理分配資金，比如風險承受差點的，就8成倉位選擇高流動，隨時贖回風險更小的現金理財產品，目前普遍在3%左右，然后2成左右倉位持續定投中高風險的可轉債指數基金來博取高收益。
當然也可以關注滬深300指數基金等能代表市場平均收益水平的產品，而超哥選擇轉債ETF的原因在于更穩健一些，因為可轉債即使遇到熊市，由于債券100元面值的保底屬性，更抗跌一些，定投起來會進一步拉低過程中巨虧的可能，而一旦真的牛市來了，也不吃虧啊，歷史上看漲得也不比滬深300指數遜色，這樣8成低風險+2成中高風險的組合不就穩多了嗎！雖然談不上能大富大貴，但長期跑贏通脹問題并不大，比小白自己投資炒股和買基金多少要穩健一些吧。
