文丨獵云網 ID：ilieyun

作者丨黎曼、孫媛、蘇舒、王非

2020上半年美股4次熔斷，7月A股龍卷風般暴漲暴跌。隨之，“基金理財”掛上了微博熱搜好幾天。

微博用戶主要以90后為主，這一下就暴露出，90后們對基金熱情空前。

7月26日，西南財經大學聯合螞蟻集團發布過了一個“第二季度中國家庭財富指數”報告。報告稱，后疫情時代中國家庭在線理財需求大增，且對基金的投資意愿明顯高于股票。

值得一提的是，2020年新進入基金市場的群體中，30歲以下的年輕人占了 52.9%。隨著最老一批90后已邁入30歲大關，這52.9%的新基民都是90后，甚至00后。

一方面，疫情期間宅在家，大家大部分時間都在玩手機。其次，疫情期間，股市迎來牛市，這些新基民被周圍的人影響帶進了場。另外，這些喜歡用余額寶的90后都被支付寶的10元理財成功拉下水。

據悉，90后獲取資訊的能力強，懂得通過多種途徑學習理財知識，整體的財商水平比老一代高很多。不過，淪為韭菜的人也大有人在。

獵云網采訪了幾位90后發現，有人已上場四年，通過正確定投理念賺了上萬元；有人經歷了人生第一場牛市，被割數千元退場；也有在校大學生初嘗股市基市，剛開始下水。以下是他們分享的故事，略經編輯：

進去2次虧了5千，每次都被割韭菜

信爺是個朝氣蓬勃的滬漂95后，從事電競導演的工作。一周前迎娶了自己的美嬌妻，總算在上海這個城市安了家、扎了根。

3月的疫情來得突然，美股也迎來了第一次熔斷。宅著也挺無聊的，外加上周圍人都在討論基金，信爺心一動，看別人賺的體滿缽滿 ，自己雖然不懂金融，但看著支付寶推薦的基金，也是各種蠢蠢欲動。

美股熔斷的前三天，在支付寶的基金里研究了下后，信爺第一次出手買了基金，然而兩周后的2千元虧損讓他心態大崩。

“我是屬于完全小白。買了后天天盼望著漲，最后跌的啥也不剩。”美股歷史性熔斷在信爺進去后接二連三的發生，天天看著賠那么多錢信爺直呼“受不了”。

因為信爺的妻子是從事金融行業，所以當時還是比較耐心的勸他再放放，但是信爺看不得跌，一跌就晚上都睡不著。10個工作日后信爺選擇忍痛割“基”，虧了2千元，就準備再也不玩了。

誰能料到，A股在7月竟然迎來了高潮。全民養“基”可以說是一點都不為過，在7月上證指數創新高的后幾天，信爺再一次心動了。

“大家因為股票或者基金都好開心，然后我也跟著買了。”這次信爺更爽快，直接拿了8萬元就是干。“我就純想著賺錢，做白日夢。”

要說牛市真的是隨便買一個基金都能瘋狂往上嗖嗖漲，但虧錢的往往也是牛市，因為韭菜跑著入場了。

8萬元的投入不到一周時間讓信爺虧了3千多，現實如一盆冷水讓信爺的暴富夢又一次涼了。

“我又賠了。”

追漲的信爺又成為了被割的韭菜、牛市的陪跑。他也知道如果三月的基金一直放著，今年也早就幾十個點了，但是他一看到滿屏的綠色就心態大崩，沒法拿住。

這一次，信爺真的打不起信心。“第一次多少能接受，就當交學費了。第二次更難受，覺得自己怎么做夢不醒呢？”

最讓信爺不明白的是，基金每次割肉退出后，就又漲上去了？真是奇怪！好像就偏偏不給他賺似的。

玩基金的錢是信爺打拼3年存下的，這回他全數交給了妻子，由妻子去進行管理理財。

他意識到，自己的性格不太適合玩基金。“我這個人從小就不愛吃虧，一旦吃虧了就生氣，然后想辦法解決。但是你知道線上玩基金這種事，虛擬的東西怎么解決呢？看著賠錢，就睡不著覺。”

沉穩定投4年共5萬多，收益率超50%

94年的天辰是個性格沉穩的小伙，從事區塊鏈媒體記者三年有余。出于工作需要，他每天都會接觸資訊，對p2p、比特幣、基金股票等理財手段都有一定的理解和獲取正確資訊的途徑。

2016年大學畢業后，他步入社會工作有一點小錢了，這年年底他開始買基金。他有一個習慣，每次工資一發就放在余額寶里生利息。當時支付寶就一直在推廣它的基金板塊的功能。

有一次，他看到了它推送的頁面里出現了兩個觀點：基金比股票好，買基金要定投。他就研究了一下，她對第一個觀點存疑，但很認同第二個觀點。“對于非專業的、比較懶惰理財小白，不會每天都看盤，也不大懂金融知識的，可以通過每次買一點小錢，拉低買入成本，長期來看，一定是賺錢的。”

另外，定投都是自動扣款，而且最低投入金額只需要10塊錢，扣掉這些錢其實沒什么感知。“先不考慮收益，最起碼每天投入一點，哪怕10塊錢，日積月累都能存下一點錢，不至于在這個消費過剩的時代都花掉，何樂而不為。”

一開始的時候，他根據支付寶的推薦，選了四個基金，每只基金每周定投10塊錢，一個星期40元，一個月才兩三百。當時大盤情況很好，收益一直是正的。隨著經驗多了之后，他開始買入更多的基金，設置的定投金額也比一開始多了一些。

從2016年至今將近4年的時間，他一共定投了5萬多，整體賺了1萬多，收益率其實在50%以上。他的持倉理念也比較合理，遵循雞蛋不能放在同一個籃子的原則所以會對沖持倉，比如他有四分之一的海外基金，行情走勢和國內大盤沒關系。國內基金他持倉比較多的是醫療、消費、還有指數基金。

這期間他也經歷了幾個漲跌周期，他印象比較深的時候是在2018年左右，當時跌的情況比較多。“跌的時候也沒有怕，因為沒有跌的感知。假如是一萬塊錢買股票，隔一天少幾千塊錢，這會讓人心驚肉跳，但是定投不會，感知很弱，虧不了錢。”

“買入容易賣出難。”最讓他糾結的是，自己不知道選擇什么時候賣最好。這4年他就賣過一次。一直以來，他設定的賣出時間點是在大盤3500點的時候，可是一直沒有到這個點。今年3月份出現牛市，基金跟著一路飆漲，但是到3400多的時候就停了，他就沒有操作了。“我感覺我好像錯過了這次在峰值賣的機會。”

他表示自己比周圍的人理財意識會強一點，很多人也會找他咨詢，比如P2P很火的時候，有人問他要不要買，也有人問他要買什么股票，買哪個幣。他的建議一般比較中性客觀。

“我認為年輕的時候不用買太多保本的東西，風險偏好高一點也沒關系。現在年輕也沒有太多錢，假如不買房不成家，就算現在的錢賠沒了其實也沒多大關系，不影響未來人生。不過定投和暴雷的P2P、股票、比特幣都不一樣，根本不會有這樣的風險”

天辰表示，自己買基金、比特幣的行為也并非抱著“賺大錢”的目的，更多是出于儲蓄，其次就是因為工作的關系，要多了解一些。

牛市開始時賺了小幾百，牛市后虧1000多

到目前為止，劉松的股票和基金總共虧了1000多元。“我以為可以在這一波牛市中每天賺個生活費，但是我買的三只基金都是在最高點買入，科技類基金還好，盈虧都有，但是金融類的基金從買入起就沒有盈利過。”

劉松畢業一年，每月到手收入剛過萬，盡管如此，除了在北京租房、家里的房貸和自己的生活費外，留給自己理財的閑錢并不多。

今年年后，每月發完工資，劉松開始把閑錢放入股票中。每次一兩千元，總計一萬二，幾乎占了她一半積蓄。

“炒股最開始是同事帶著我玩的，身邊已經工作兩三年的同事都是幾萬幾萬的炒股，虧盈有大有小。而我工資不高，負擔也比較大，所以一直只敢玩小一點。雖然想穩健理財，但是在基金理財和股票之中，一開始我還是選擇了股票。”

選擇股票的理由很簡單，她覺得股票雖然相對于基金來說風險更大，但是盈虧波動都在自己可接受的范圍內。其次，基金不太靈活，不能及時買賣，股票相對來說靈活性更高，在出現跌幅的情況下，就能及時取出。

身處科技行業，劉松和同事都比較看好科技股。“今年牛市我趕上了，但因為投入不多所以賺的也少，就幾百塊錢。因為賺了錢，所以我就開始增加自己的理財投入。理財心態也發生了轉變，除了股票外，還在基金上放了5000元。”

沒想到，牛市過后就開始跌。對于剛開始工作的劉松來說，跌的一千元還是很多。“我打算在支付寶基金的慢慢回漲后，就立刻取出來。現在以自己的經濟狀況還是只能專注在一種理財方式上，因為我的計劃是理財資金和存款必須得齊平。”

“我很矛盾，一方面我認為基金的確相對于股票來說更為穩健，但穩健的同時得耐得住性子，而我手上能夠支配的錢太少。股票風險大，但是一旦出現下跌的態勢，我可以及時取出，手上也可以多出幾種選擇。”

劉松現在每天都會關注基金的漲跌情況，打算回本后就選擇放棄支付寶基金理財，還是把錢用在賺了錢的股票上。雖然她最近看股票比較少，但是她相信股票會漲回來，但是基金賣出周期相對較慢，并不知道還會不會持續下跌。

她表示自己身邊買基金的大部分都是女生，她分析女生能耐得住性子，放的也不多。她說自己身邊有位同學在這次牛市之前買了5000塊基金，然后在牛市中賺了1000多。就拉她同學馬上把自己剩下的積蓄放進去，總共放了1萬元，結果虧了600，因不能及時取出來還苦惱了好一陣。

“現在就是小打小鬧的理財階段。”劉松表示，現在是自己學習股票、基金的階段。未來，她計劃在有一定存款的基礎上，會在基金上投入一些不著急用的閑錢。到那時自己應該各方面都相對穩定，并且真正進入穩健理財階段。

P2P虧10萬后，買4萬基金“從收益6000+到641元”

2013年大學畢業后，90年的劉晨成為了一名北漂。

最開始，他也是從余額寶7%的年化收益里嘗到了一些甜頭。隨著余額寶收益的不斷縮水，作為一名前媒體人、前互聯網金融從業者，便開始接觸并嘗試了各種各樣的理財方式。

“大概在14，15年的時候，我在某家媒體公司的時候參加了一次螞蟻金服的發布會。螞蟻金服推出一個指數基金的產品，被現場演講’穩賺不賠’的口號刺激到，然后買了1萬，半個月后虧掉了50%，果斷選擇快速退出。”

劉晨回想起了當時的大環境，彼時，大數據是個風口，大數據+理財被認為是最理想的技術應用。“但其實回過頭來看，當時的應用都不能算太成熟，所謂的大數據+理財不過是個噱頭。所謂的智投產品，個人也感覺是騙人的，應該是人為操作的”。

有過一次虧錢的經歷，劉晨開始變得謹慎。秉持“雞蛋不能一個籃子里”的原則，劉晨一方面將工資投到P2P里面，一方面去找穩健類的基金，比如說招商銀行、建設銀行推出的養老基金，支付寶、京東金融、杜曉楠金融里的一些基金自己也嘗試過，但都是小打小鬧。

P2P瘋狂的時候，劉晨下定決心出手了，打算為自己的買房計劃加速。

“對于P2P我傾向于買短期的，比如6個月的，一次性投入10萬元。也不知道是幸運還是不行，我投資的三家都爆雷了。其中，愛錢進、團貸網都買過10萬元的，賺了一些錢，然后在它們爆雷前及時跑出來了。但是，和信貸投進去的10萬，算是折了，如果能像e租寶那樣回本20%也是好的。”劉晨回想起那段P2P歲月，不免傷感。

經歷過P2P爆雷，劉晨更加謹慎小心了。

2019年初，在中信證券工作的朋友，推薦劉晨入手了兩只基金。“一個是新能源汽車，一個是5G，各買了1萬。上周看的時候，累計收益還有6000多元，本來打算換新款的iPad Pro。沒想到，即使是朋友推薦的，相對安全的基金也會有過山車一般的體驗。”

據劉晨回憶：“我只是偶爾想起來了才會去看看收益情況。上周四再看的時候，收益只剩3000多元了。朋友建議加倉，于是我又各補倉了1萬。受大環境影響，等到周一再看的時候，累計收益已經只剩641.33元，等于說跌了90%。然后，我前兩天剛買的1萬元的穩健貨幣基金，竟然也在虧錢。“

劉晨表示：“基金還是會繼續買的，但是已經認了，平常心對待就好。反正只要比放在銀行、支付寶里收益高，就還是有盼頭的。”

大二學生用零花錢學理財，收益率超17%

小星還是一名大二在讀學生，第一次買基金是今年通過一篇微信公號的文章知道了一家叫做“小幫規劃”的財商學院。上面推薦了一個14天理財小白訓練營，由于訓練營是免費上所以就嘗試了一下，后來發現能賺錢，獲益匪淺。

在具備了一定的理財理念后，她接著上了小幫的基金投資訓練營。在基金投資訓練營中，跟著課程的節奏開始投資，自己也學著分析一些股票和基金進行定投。

“我的積蓄不是很多，只有幾千塊，一開始我是沒有打算抄底納斯達克指數的。后來看到小幫商學院有納斯達克定投小實驗，我就果斷參與了進來。雖然我本金不是很多，但我還是放了很高比例的錢跟著小幫做定投實驗。開始定投后，每一天都觀察美股的情況，在每一次下跌的時候就加錢定投。后來納斯達克指數不能買了，我就買了大成納斯達克指數，一開始只放了200塊，但我買了之后他就一直在飆升，所以我就沒有再加錢了。”

跟著課程定投后，她的累計收益率達到了17.08%。“我覺得在學生時代就可以養成這個投資思維，等之后工作的時候，對資金管理的概念相對于同齡人來說會更加有優勢。”

上了理財課程后，她學到了幾個理財“名言”：別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪。在股票基金跌的時候，越跌越買，學會定投。在上漲的時候，注意分批止盈的方法。買股票基金之前注意分析，選一支好的股票基金，然后長期持有，不能等著股票上漲了才買，這樣容易被割韭菜。

（應受訪者要求，信爺、天辰、劉松、劉晨、小星皆為化名）