一、理財(cái)產(chǎn)品的說明書在哪里能看到？

在我看來，理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書，是我們認(rèn)識(shí)某一款理財(cái)產(chǎn)品的最重要渠道，那我們?cè)撛趺磥砜串a(chǎn)品說明書呢？

一般情況下，我們購買理財(cái)主要分為線上和線下兩種方式。

如果是在線下購買，客戶經(jīng)理或者理財(cái)經(jīng)理是有義務(wù)將產(chǎn)品說明打印出來供我們閱讀的。（購買的時(shí)候客戶經(jīng)理也會(huì)將其打印出來的。）

如果是線上購買，我們可以直接在網(wǎng)上銀行或者手機(jī)銀行中點(diǎn)擊最下方的小字“產(chǎn)品說明書”，就可以直接閱讀了。

銀行理財(cái)靠不靠譜？讀懂“理財(cái)說明書”，你不會(huì)“踩坑”。

二、理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書重要么？

產(chǎn)品說明書中詳細(xì)為我們列明了該款產(chǎn)品的資金流向、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、手續(xù)費(fèi)率、業(yè)績基準(zhǔn)等等重要信息，對(duì)于我們?cè)谶x擇產(chǎn)品的過程中有著至關(guān)重要的作用。如果有閱讀產(chǎn)品說明的習(xí)慣，“存款變保險(xiǎn)”的情況就不會(huì)發(fā)生了。我們可以相信理財(cái)經(jīng)理的專業(yè)性，但我們也應(yīng)該對(duì)自己的每一筆投資負(fù)責(zé)。都是成年人了，對(duì)自己負(fù)起責(zé)任來。

三、產(chǎn)品說明書中有什么內(nèi)容需要我們關(guān)注？

今天，我們就以某國有四大行的理財(cái)產(chǎn)品說明書為例，（為什么選擇四大行的產(chǎn)品說明書？因?yàn)樗拇笮械漠a(chǎn)品說明書要素最全，有利于我們對(duì)于其他銀行的產(chǎn)品說明書的閱讀有很好的參考作用。）

一般情況下，完整的理財(cái)產(chǎn)品說明書主要包含風(fēng)險(xiǎn)揭示書、產(chǎn)品概述、投資范圍、投資策略、風(fēng)控措施、投資限制、投資管理人、理財(cái)產(chǎn)品凈值及計(jì)算、認(rèn)購、申購、贖回、費(fèi)用、估值說明、風(fēng)險(xiǎn)揭示等十多項(xiàng)內(nèi)容。也就是說，完整的理財(cái)產(chǎn)品說明書應(yīng)該盡到將產(chǎn)品的投向、交易規(guī)則、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容公布給投資者的義務(wù)。那么，作為一名普通投資者，我們應(yīng)該著重看哪幾部分呢？

1. 產(chǎn)品概述

產(chǎn)品概述標(biāo)明了這款產(chǎn)品的絕大部分重點(diǎn)內(nèi)容，其中我們應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容有：

第一，產(chǎn)品的真實(shí)性，如果是在線下理財(cái)經(jīng)理那里購買理財(cái)產(chǎn)品，我們有權(quán)要求理財(cái)經(jīng)理為我們核驗(yàn)這款產(chǎn)品的真實(shí)性，那怎么核實(shí)呢？產(chǎn)品概述中有一條“理財(cái)信息登記系統(tǒng)登記編碼”，只要是商業(yè)銀行或者商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品都必須在“全國商業(yè)理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)”中進(jìn)行登記。

在里面，我們就可以看見這款產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)、是否存續(xù)、運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等重要信息。這可以與產(chǎn)品說明書的內(nèi)容對(duì)比，確認(rèn)產(chǎn)品真實(shí)性。

2. 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

一般情況下，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)僅是銀行的內(nèi)部測評(píng)結(jié)果，僅供客戶參考，這種情況下各家銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)有略微不同，但他們之間仍然有可比性。以某四大行的分級(jí)來看，我們可以看見，是以PR1-PR5來劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，分別對(duì)應(yīng)很低風(fēng)險(xiǎn)到高風(fēng)險(xiǎn)，而每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都有對(duì)應(yīng)的目標(biāo)人群，比如PR5，對(duì)應(yīng)的是風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)取型客戶才能購買，PR4對(duì)應(yīng)的是成長型、進(jìn)取型、PR3對(duì)應(yīng)平衡型及以上、PR2對(duì)應(yīng)穩(wěn)健型及以上、PR1是保守型及以上的客戶。那銀行是怎么判斷你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力呢？需要一張風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)表，這份風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)一般是在銀行理財(cái)經(jīng)理的電腦上來填寫。不過在實(shí)際操作中，往往客戶對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力預(yù)估常常是不足或是過高的。

從收益的角度來說，一般情況下PR1對(duì)應(yīng)的收益最低。而一般情況下，銀行主要銷售的理財(cái)產(chǎn)品都集中于PR3以下。

有一些客戶，在多次購買低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品過后要求購買更高收益的產(chǎn)品，往往需要重新做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在重做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的時(shí)候，我們應(yīng)該對(duì)自己負(fù)責(zé)，因?yàn)槟闾顚懙娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表是銀行對(duì)您個(gè)人賬戶風(fēng)控的一項(xiàng)重要依據(jù)。

3. 產(chǎn)品類型

如今，PR1的保本產(chǎn)品是非常稀缺的資源，所以如果理財(cái)經(jīng)理為你推薦產(chǎn)品時(shí)提到有高收益的保本產(chǎn)品，那我們就應(yīng)該提起注意了。在產(chǎn)品說明書的產(chǎn)品類型一欄，一般情況下都是有介紹的，一般情況下都會(huì)標(biāo)注有“固定收益類、非保本浮動(dòng)收益型”、“非保本浮動(dòng)收益型”、“保本浮動(dòng)收益型”，不過我們應(yīng)該要知道，沒有什么產(chǎn)品是絕對(duì)保本的，不同評(píng)級(jí)的產(chǎn)品發(fā)生虧損的概率不同。

4. 開放日、申購、贖回方式、資金到帳日

這幾項(xiàng)內(nèi)容極為重要，不同的產(chǎn)品為了保證產(chǎn)品能夠正常運(yùn)作，都會(huì)設(shè)定相應(yīng)的申購贖回規(guī)則，許多客戶單純追求隨進(jìn)隨出，但如果一款產(chǎn)品能夠隨進(jìn)隨出，那它的投向會(huì)偏向于貨幣類產(chǎn)品，正常情況下，這類產(chǎn)品的收益會(huì)比較低。

我們需要根據(jù)自身對(duì)資金需求來確定購買什么期限的產(chǎn)品。

如今凈值化產(chǎn)品都會(huì)設(shè)置“開放日”，超過這幾天，資金就會(huì)進(jìn)入下一輪運(yùn)作，所以我們應(yīng)該記住開放日，以免錯(cuò)過贖回的時(shí)間。

由于每一款產(chǎn)品投向的領(lǐng)域不同，申購、贖回、資金到賬日規(guī)則會(huì)有一些區(qū)別，這些我們應(yīng)該同樣注意。

5. 業(yè)績比較基準(zhǔn)、管理費(fèi)

有的人不理解，為什么協(xié)議上會(huì)有管理費(fèi)這種東西？但，每一款產(chǎn)品都會(huì)產(chǎn)生管理費(fèi)，只是收取的方式不同。業(yè)績比較基準(zhǔn)只是一種對(duì)未來收益情況的預(yù)測，并不代表最終收益情況，但如果收益高且時(shí)間短，我們可以認(rèn)為這款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)較高的。特別是業(yè)績基準(zhǔn)高，管理費(fèi)也高的情況下，我們應(yīng)該著重了解這款產(chǎn)品的投資范圍。

6. 投資范圍

投資范圍作為理財(cái)協(xié)議的重要內(nèi)容，有很強(qiáng)的參考意義。由于理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，一般不會(huì)公布產(chǎn)品的具體投向，但它的“投資范圍”卻可以幫助我們做出一個(gè)判斷。

一般情況下，銀行會(huì)公布理財(cái)產(chǎn)品的投資資產(chǎn)類別、資產(chǎn)種類、投資比例，而如果投資內(nèi)容集中于固定收益類資產(chǎn)，那么這款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，如果涉及股票、期貨投資，那么需要了解這類權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例，我們就要判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否與之匹配了。