一位成功操盤手的終極感悟

自從有了資本市場，人類就多了一個無形而殘酷的爭奪利益的戰場，各種關于如何在這個戰場作戰的理論也就應運而生，正統的如學院派、基本分析派和技術分析派，邊緣的如混沌理論、星象理論、周易八卦。如此等等，不一而足。

為什么那么多人沉湎于資本市場？難道全部是受金錢的誘惑？不！潛意識地陶醉于人類“賭性”本能也是很多人滯留于市場的一個重要原因。追求刺激、懼怕無聊、盲目自信、屢敗屢戰等“賭性”特征是人性使然，而幾乎天天波動的“日間雜波”也提供了很多貌似可以“行動”可以“贏利”的機會。

于是，受制于本能的賭性，很多交易人只是將自己的精力和熱忱放在希望能夠迅速獲利的僥幸心理上，對真正冷靜地觀察市場，對如何建立能夠確保自己穩定贏利的投資風格、投資策略、投資心理反而關注不多，并往往頻繁地情緒性地交易而很難耐心地等待“進退有據”的入場和出場時機。難怪交易大師威廉姆斯說：“我對交易的藝術的興趣，遠遠超過對最近一兩筆交易本身的興趣”。

華爾街的大炒家杰西·利弗莫爾說過一句發人深省的話：“賭博和投機的區別在于前者對市場的波動壓注，后者則等待市場不可避免的升和跌，在市場中賭博是遲早要破產的”。

在市場，我們碰到最多的問題是諸如“能漲到哪里去”或“能跌到哪里去”此類的疑問，這些問題或許是不經意地提出的談資，或許是認真地求索的課題，卻常常在實實在在地強化著我們的一些思維，即：市場的未來到底會如何？如何預測或猜測的未來？現實生活中樂此不疲地探詢這類問題的人也如過江之鯽，我們就常常聽到有人為某次對市場正確的猜測而引以為豪。

但作為一個職業炒手，更應該做的工作是“識別不同的市場態勢，根據不同的市場態勢制訂不同的交易計劃，并以嚴格的紀律來執行交易計劃”。

因為，且不去討論人類是否有能力精確預測未來這一哲學命題(道氏理論就認為“日間雜波”是不可預測的)，單就“風險管理、心理控制”等這些成功投資的重要因素而言，后一種思維方法會使我們對市場和交易考慮得更為周全，而從交易實踐來看，若根據前一種思路進行交易，投資成績可能起伏波動很大，而后一種思維方法所指導下的交易則能夠持續穩定地賺錢。

一個職業炒手，在市場好的時候一定要勇猛果斷，在市場不好的時候就一定要謹慎小心，魯莽和膽怯都不應該是性格。

預測未來是人類千百年來的夢想，預測市場是投資人的自然欲求，掌握一定的分析方法和技巧、具有一定市場直覺和感受后，我們是能夠一定程度上預測市場趨向的。

但是，要持續穩定地賺錢的話，還是要更多地講究“在不同的環境下做適當的事情”，換句話說，“識別不同的市場態勢，根據不同的市場態勢制訂不同的交易計劃，并以嚴格的紀律來執行交易計劃”對職業炒手而言是一件比預測市場重要得多的工作。

正確的投資方法可以有很多很多，但正確的思維方法卻應該基本一致。很多投資人，把太多的時間耗費在前者，對更本質的后者卻所思甚少。

絕不讓虧損超過資本的10％

控制你的交易，管理你的資金。

除非你知道你要進行的交易在財務上是安全的，否則，絕不要進行任何交易。

沒有經驗的投機者面臨的困境，往往是為每一筆頭寸付出的太多。為什么呢？因為每個人都想交易。為每筆交易付出太多是不符合人性的。人們都想在最低價時買進而在最高價時賣出。心態要平和，不要與事實爭辯，不要在沒有希望的時候保有希望，不要與報價機爭辯，因為報價機總是正確的——在投機中沒有希望的位置，沒有猜測的位置，沒有恐懼的位置，沒有貪婪的位置、沒有情緒的位置。

最后，投機者在買股票的時候應該分幾次買，而且每次只買一定的比例。

如果我在某種情況下買進一只我看好的股票但它沒有按照我所希望的那樣表現，對我來說這就是賣掉這只股票的足夠證據。

我提出了我的10％規則——如果我在一筆交易中的損失超過10％，我就馬上拋出。

我憑本能拋出。實際上這不是本能而是多年來在股市上拼殺積累起來的潛意識。你必須服從你自己定的規則——不能欺騙你自己，不要拖延，不要等待！我的基本原則是，絕不讓虧損超過資本的10％。

無論新手或老手，往往都忽略了成功交易的心理要素。交易無疑是全球最具壓力的工作之一，幾與吞火表演或拆除炸彈無異。

交易績效有時宛如云宵飛車，時而攀高，時而劇降，總是夾雜著歡樂與哀愁。一個不留神，市場便可能瓦解投資人心理，蹂躪投資人靈魂。只要進場交易，這類的經驗便無可避免，但是投資人盡可學會如何應付這些情況，甚至學習從中獲利。

1、只靠自己。當交易時，千萬別想依靠他人，成就自己。投資人想依靠的人，可能根本不是一位成功的交易員。當然也有例外，但機會不多。只有相信自己，才能做得更好。

絕不將自己的失敗歸咎他人，這點無比重要。無論淪落到何種地步，自己必須為自己的決策負起全責。只有自己承擔責任，才能改正錯誤，也才可能不重復犯錯。

2、以長期目標為焦點。避免根據短期績效調整交易方式。因為短期而言，任何交易方式均可能亮麗一時，然而長期累積結果，卻可能糟透。另一方面，最佳的交易方式，也難免三不五時的虧損。因而，若以短期績效，判斷交易方式好壞，很可能剔除了最佳的交易方式，終而導致虧損。

3、不自我中心。以自我為中心，正是頂尖交易員的致命傷。這種例子屢見不鮮，別再因而成為犧牲者。以自我為中心的交易員，是無法面對虧損的。他們幾乎禁不起連續幾次的虧損。這導致他們往往以非常短期的績效，評估交易方式的好壞。市場沒有立即順著自己的交易走勢，便急急出場，無疑是投資大忌。

4、在能力范圍之內交易。交易不能影響正常生活。如果無論獲利或虧損，投資人總是情緒緊崩，就千萬別進場，因為一時的情緒極易導引出災難性的策略與謬誤的判斷。投資人最嚴重的錯誤之一，便是獲利后就加碼。這種事最糟糕不過，因為歡樂后，緊接著而來的，往往便是虧損。在虧損之前加碼，便會使得虧損較獲利加快一倍。交易金額應保持恒常，畢竟，緩步穩健者，才會是最終贏家。

5、無論獲利虧損，都別情緒化。交易就像打高爾夫球。每個高爾夫球員都有自己的優缺點，成績也就時好時壞。當成績好的時候，就覺得自己像老虎伍滋，以為已經找到了打球訣竅，不會再打進砂坑或水塘。不幸的很!下次他就發現自己進入了砂坑，大喊再也不打球了。

其實，交易心理才是在這些市場獲利的關鍵。只有那些精確了解這些規則，及市場與投資人心理尤其自己心理的投資人，才能更有獲利機會，而且同時還保持著理性。

市場永遠是公平的，所有的投資者面對的都是一樣的行情，然而面對同樣的行情，不同投資者必然會做出不同的選擇。當行情像浪花一樣一波接一波的打過來時，面對同樣的機會，有的人做好準備，迎面而上，止盈翻倉;有的人害怕恐懼，畏首畏尾，毫無準備，喜歡追漲殺跌最后而被行情殺了個措手不及。

奔騰的江河是一種美，靜靜的湖泊也是一種美，它們之間的差別是產生它們的不同環境所造就。根據客觀環境而不是心理盲區行動，常常靜靜地感受市場而什么也不交易是一個專業炒手的基本素質要求。

教你如何全天有效看盤

1、開盤9︰15～9︰25的準備

“要賺必搶占先機”,觀察大盤的氣勢強弱,可在漲跌幅榜上注意漲停板或跌停板家數的增減。由于國內股市常有追漲殺跌投機風氣,越漲越搶漲、越跌越殺跌。

因此,發現大盤漲停板家數由幾家迅速增加,代表大盤氣勢強勁,上漲有力,可擇機立即搶進;相反,如跌停家數有出現迅速增加數家以上,且賣單大于買單時,則代表大盤氣勢極弱,可拋出手中持股,以鎖定利潤或免遭套牢。

2、9︰25是集合競價時間

是每個交易日第一個買賣股票的時機,機構大戶借集合競價跳空高開拉高拋貨,或跳空低升打壓進貨,這是經常有的現象。比如中國中期(000996)，集合競價跌停板打壓，開盤后大幅拉升。

開盤價一般受昨日收盤價影響。若昨日股指、股價以最高位報收,次日開盤往往跳空高開,即開盤股指、股價高于昨日收盤股指、股價,俗稱跳空缺口;相反,若昨日股指、股價以最低報價,次日開盤價往往低開。

此外,若你準備以最低價抓一暴跌的熱門股,搶反彈,也可以參加集合競價。因為昨日暴跌的最低價收盤的股票,今日開盤價可能是今日最低價。

3、 9︰30～10︰00是第二次進出貨時機

是要脫手熱門股的一個時間。若股價開盤后高開高走,股價急劇上漲,最高價常出現于上午10︰00以前,且成交量急劇放大,往往這個時間為熱門股拋貨的一個時機。

還是可以看中國中期(000996)，就是這樣的情況。十點前拉升至漲停，之后回落。

假如股價平開高走,隨成交量放大,股價平穩上漲,此時可用分時股價圖(60分鐘K線圖)、分時成交量圖分析“熱門股”走勢,判斷是否買入。

另外,昨日暴跌的股也往往在上午10︰00以前出現最低價,因此可考慮買入搶反彈。是否買暴跌的股票,一要看是否跌過了頭,跌到了支撐價位;二要看消息面,主力意圖,即暴跌股能不能再炒起來。

4、11︰30,收盤前為買入賣出股票第三次時點

若熱門股從趨勢上發出拋貨信號,上午走勢,隨成交放大,一浪高于一浪,應立即拋貨。

若“熱門股” 從趨勢上發出炒作信號,可能以最高價收市。隨成交量放大,一浪高于一浪,可考慮買入。注意上午收盤股指、熱門股價,此為重要信號。

若上午收盤股指、股價高于或低于當日開盤股指、股價,那么當日收盤股指、股價可能高于或低于上午收盤股指、股價,預示多方(空方)將取勝,熱門股上午高收,也可能搏中午的消息。

因此,上午收盤前,下午開盤后的幾分鐘,為買入、賣出股票重要時機。高收者,下午可能高開高走;低收者,下午可能低開低走。中午,注意上市的公告,一般臨時的重要公告均為中午發布。

5、13︰00開盤,注意上午炒作熱門股走勢

若成交急劇放大,股價徘徊不上,當心主力在拋貨或會有較大的回調。

6、14︰00～14︰30,是市場“T+0平倉盤”時間

股指、股價往往出現當日最高價、次高價。這是因為上午T+0買入的機構大戶,要拉高拋貨,此時為第四次拋貨時機,要相當重視。因為,若機構大戶出完貨很可能打壓股價,不再護盤。

比如周四的皮阿諾(002853)，一點半到兩點拉高，兩點十分之后股價開始一路向下，沒有護盤資金了。

7、14︰30～15︰00,是全日最后一次買賣股票時機

注意查詢自己的買賣申報是否成交,該撤銷的要撤銷處理,防止誤買入、誤拋出。在高位或震蕩時,這一時刻往往會發生相當重大的變化。

收盤前,是買入強勢股最高價、收盤價和賣出弱勢股最低價、收盤價的最后機會。此時全日收盤時形勢明朗,可預知第二天大盤、個股走勢,若高收,次日必高開高走,故投機者紛紛“搶盤”。

有的投機者只作隔夜差價,當日收盤前搶入強勢股,次日開盤后拋掉,穩穩當當地獲利,風險也小 ,短線者切勿在重要時刻擅自離開或分心,更不能委托他人處理,以免造成不如己愿的情形發生。

8、 收盤后要擇時做下復習工作

9、“星期一效應”與“星期五效應”

星期一收盤股指、股價收陽線還是陰線,對全周交易影響較大。除特大的“多空”外,星期五股指、股價常低收,即賣盤大于買盤。原因是股民擔心周五收盤后,有關層面可能會發布“利空”消息,到周一跑就晚了,故賣了股票,圖個假日踏實。

其實投資和人生是相通的。

當一個人明白活著的意義即人生價值取向時，才能真正找到適合自己性格的行業，而人只有從事適合自己性格的行業，才會有獲得成功的機會。世界上永遠不存在最好的行業，而只有適合自己的行業，才是最的。許多看似簡單的道理，是無數人即使耗盡一生，也難以領會的。很多人太強調客體的重要性，而忽略主體的決定性。以交易系統為主的客體只是實現穩定盈利的基本條件，而非必然條件。而以人為主的主體卻是實現穩定盈利的關鍵因素。如果一開始就從事和自己性格不符合的職業，不論擁有多么優秀的交易系統，不論一時僥幸獲得多少倍利潤，但最終都難以避免血本無歸的結局。因為在錯誤的道路上，即使方法是正確的，最終也會由于自身性格與交易系統之間產生的必然摩擦而遭受失敗的厄運。

當一個人的交易境界達到一定程度，其自身的理念必然會上升到更高一個層階。而人的思維是不分年齡和國界的，同時思維不確定本身就是一種無形的確定，當某些交易的潛規則確定的時候，只要遵循市場法則，自然法則的交易者，不論市場如何變幻，實現穩定盈利都不是什么太難的事情。假如細心的話，可以發現市場中一直隱含著某種讓人忽視的尺度，那把尺度就是尊重市場。而大多數人永遠只會藐視市場，把自己當成市場的主人，而任由內心的感覺在交易中馳騁，結果可想而知，大敗而歸儼然成為了唯一的歸宿。

道理無數人都明白，但僅僅明白是遠遠不夠的，而且明白也只是最基本的。一個人在交易中的成敗說到底，就是由一個人的性格，尤其是執行力來決定的。失敗也許不是你的錯，錯就錯在性格的缺陷，如果無法擺脫自己人性中的兩大弱點貪婪和恐懼，那么即使心中決心再大，行動再努力也是無用的，因為只有嚴格的執行力才是最具決定性的。或許很多時候你太在意某一筆的成敗了，更進一步說，你太在意周圍人的眼光和評價了。如果一個人活在大多數平庸和失敗者的眼里，那么其本人也將難以獲得成功，正如古語所云：近朱者赤，近墨者黑。

人的一生中將充滿無數誘惑，而一旦落入誘惑的魔掌，常常將造成無法估量的損失，也許就因為那一次，不起眼的一次，就足以讓人在一生中再也難以重新站起，這樣的代價將是沉重的，或許也是難以挽回的。所以時刻保持謹慎之心，哪怕在最輝煌的時刻更需要保持萬分謹慎，唯有如此，才能一生保持穩定而長久的發展。執行力是優秀交易員和普通交易者最大的區別，也是真正的贏家和輸家的分水嶺。如果一個人還不能做言行合一而保證執行力的到位，那么即使交易一生，也將注定失敗。而造成失敗的不是市場，也不是別人，恰恰是自己的性格。假如一個人被貪婪恐懼的魔性所控制，那么也許一生都將于成功無緣，只能永遠陷落在失敗的沼澤之中。