如何選股，我相信是很對股民，包括有炒股十幾年的，或是有一段時間的，又或是新手，問我最多的問題就是，老師，怎么選一只好的股票啊？又或是，老師，我不會選股啊。
每次我都會總結股民朋友們問我最多的問題或是我發現大多股民朋友存在的問題來總結學一篇專門的文章。希望對看到這篇文章的你有幫助。
如何選擇股票
對投資者來說,選股是進入股票市場真正開始股票投資操作的第一步,什么樣的股票才是好股票呢？一般來說,選好股要從以下三個方面著手：
1.基本面分析選股,包括宏觀經濟和行業背景分析,政策面分析,公司經營管理狀況和公司財務狀況分析。
2.技術分析選股,包括技術指標分析,K線分析,盤口分析,趨勢分析等。
3.分析市場特點和其它技巧選股,包括不同行情選股,分析市場熱點,分析黑馬股特點,上市新股特點等。
我們將在后面的章節中分別詳細論述。
股票投資是一種集遠見卓識、淵博的專業知識、智慧和實戰經驗于一體的風險投資。選擇股票尤為重要,投資者必須仔細分析,獨立研判。
編輯
選股要遵循的原則
1．利益原則
利益原則是選擇股票的首要原則,投資股票就是為了獲得某只股票為自己投入的資金帶來長期回報或者短期價差收益。投資者必須從這一目標出發,克服個人的地域觀念或性格偏好,進行投資品種的選擇。無論這只股票屬于什么板塊,什么行業,凡是能夠帶來豐厚收益的股票就是最佳的投資品種。
2．現實原則
股票市場變幻莫測。上市公司的情況每年都在發生各種變化,熱門股和冷門股的概念也可以因為各種情況出現轉換。因此,選擇股票主要看投資品種的現實表現,上市公司過去的歷史、經營業績和市場表現只能作為投資參考,而不能作為選擇的標準。投資者沒有必要抱定一種觀念,完全選擇自己過去喜愛的投資品種。
3．短期收益和長期收益兼顧的原則
從取得收益的方式來看,股票上的投資收益有兩種：第一種主要是從價格變動中為投資者帶來的短期價差收益；第二種是從上市公司和股票市場發展帶來的長期投資收益。完全進行短期投機謀取價差收益,有可能錯過一些具有長期投資價值的品種；相反．如果全部從長期收益角度進行投資,則有可能錯過市場上非常有利的投資機會。因此,投資者選股的時候,應該兼顧這兩種投資方式,以便最大程度地增加自己的投資利潤。
4．相對安全原則
股票市場中所有的股票都具有一定的風險,要想尋求絕對安全的股票是不現實的。但是,投資者還是可以通過精心選擇,來回避那些風險太大的投資品種。對廣大中小投資者來說,在沒有確切消息的情況下,一般不要參與問題股的炒作,應該選擇相對安全的股票作為投資對象,避開有嚴重問題的上市公司。比如：
(1)有嚴重訴訟事件糾紛、公司財產被法院查封的上市公司。
(2)連續幾年出現嚴重虧損、債務纏身、資不抵債、即將破產的上市公司。
(3)弄虛作假、編造虛假業績騙取上市資格、配股、增發的上市公司。
(4)編造虛假中報和年報誤導投資者的上市公司。
(5)有嚴重違規行為、被管理層通報批評的上市公司。
(6)被中國證監會列入摘牌行列的特別處理公司。
上述公司和一般被特別處理(ST)的上市公司不同,它們不完全是經濟效益差,往往有嚴重的經營和管理方面的問題,投資這些股票有可能受牽連而蒙受經濟上的重大損失。
參與炒作這些股票的投資者,在這些上市公司通過資產重組獲得生機之后有可能獲得較好的收益。但是,如果這些上市公司在這方面的嘗試失敗,最終就會被中國證監會摘牌,停止交易,投資者所投入的資金也面臨著血本無歸的危險。總體上看,這些股票的風險太大,廣大中小投資者對此要有清醒的認識。
選股的八個依據
市場上有千萬種股票,任何一個投資者即使有雄厚的資金,也不可能同時購買市場上的所有股票。如何選擇風險小、收益大的股票進行投資,實在是一件難事。對于資金數量不多的小額投資者而言,在眼花繚亂的大量股票中選擇好投資對象,就更為不易。正因為如此,便有“選股如選美”的感嘆。但是,選股并非毫無策略可言,下述方法可謂選股之真諦。
1．根據公司業績選股
公司業績是股價變動的根本力量。公司業績優良,其股價必將穩步持續上升,反之則會下降。因此,長線投資者應主要考慮公司業績進行選股。衡量公司業績的最主要指標是每股盈利及其增長率。根據我國公司的現狀,一般認為每股稅后盈利0.8元以上且年增長率在25%以上者,具有長期投資價值。
2．根據經濟周期選股
不同行業的公司股票在經濟周期的不同階段,其市場表現大不一樣。有的公司對經濟周期變動的影響極為敏感。經濟繁榮時,公司業務發展很快,盈利也極為豐厚；反之,經濟衰退時,其業績也明顯下降。另一類公司受經濟繁榮或衰退的影響則不大,繁榮時期,其盈利不會大幅上升,衰退時期亦無明顯減少,甚至還可能更好。因此,在經濟繁榮時期,投資者最好選擇前一類股票；而在經濟不景氣或衰退時,最好選擇后一類股票。
3．根據每股凈資產值選股
每股凈資產值即股票的“含金量”,它是股票的內在價值,是公司即期資產中真正屬于股東的且有實物或現金形式存在的權益,它是股價變動的內在支配力量。通常情況下,每股凈資產值必須高于每股票面值,但通常低于股票市價,因為市價總是包含了投資者的預期。在市價一定的情況下,每股凈資產值越高的股票越具有投資價值。因此,投資者應選擇每股凈資產值高的股票進行投資。如果市價低于每股凈資產值,其投資價值極高。當然,凈資產值低而市價也低的股票,也可適當選擇。
4．根據股票市盈率選股
市盈率是一個綜合性指標,長線投資者可以從中看出股票投資的翻本期,短線投資者則可從中觀察到股價的高低。一般來說,應選擇市盈率較低的股票。但市盈率長期偏低的股票未必值得選擇,因為它可能是不活躍、不被大多數投資者看好的股票,而市場永遠是由大眾行為決定的,因此,其價格也很難攀升。至于市盈率究竟在何種水平的股票值得選擇,并無絕對標準。從我國目前經濟發展和企業成長狀況來看,市盈率在20左右不算高。
5．根據股票的市場表現選股
股票的凈資產是股票市場表現的基礎,但兩者并非完全對應,即凈資產值高的股票,其市價不一定都有良好的表現,與相同或相近的股票,其市價可能有較大差異。因此,對短線投資者而言,市場價格如何變動,即其波動幅度大不大,上升空間廣不廣,亦是選股的重要依據。一般來說,短線操作者最好選擇那些短期內有較大上升空間或市價波動幅度大的股票,這些股票提供的短期獲利機會較大。
6．根據個人情況選股
大多數投資者常對某些股票有所偏好,這可能是因為對這類股票的公司業務較熟悉,或是對這類股票的個性較易駕馭,或是操作起來得心應手,等等。根據個人情況選股時,要全面考慮自己的資金、風險、心理、時間、知識等方面的承受能力。比如,有的股票經常大起大落、變動無常,就不宜于被在上述方面承受能力不強的投資者選擇。
7．根據股價漲幅超前與否選股
通常同一行業中最好的兩三只股票會有強勁的走勢,而其他的股票則步履維艱。前者被稱為“領導股”,后者便是所謂的“同情股”。 “領導股”也是漲幅超前股,是投資者應選擇的對象。如何發現這些“領導股”呢？一個簡易的方法是股票相對價格強度測定法。所謂“相對價格強度”,是指某種股票在一定時期內漲價幅度與同期的股價指數或其他股票的漲價幅度的比值。通常認為,相對價格強度在80以上的股票極具選擇價值。
8．根據多頭市場的四段行情選股
多頭市場的行情走勢通常可分為四段行情：
第一段行情為股價急升行情,整個市場的升幅極大,通常占整個多頭行情的50%。在這段行情內,大多數股票從空頭市場過度壓抑的水準下反彈時,幾乎所有的股票都會上漲。在這期間可以試進高風險股票。當空頭市場轉向,公司破產的威脅減少,這類股票會回復到較正常的水準,其升幅將有優良的表現。
第二段行情也是相當有利的,股價指數的升幅超出整個多頭行情的25%。通常,在這段行情中,成長股開始有好的表現。投資者普遍看出經濟發展的未來美景,并且尋找參與成長的方式。在這種投資氣候里,成長股會更快地升高價位,此時的績優成長股走勢也相當好,其可能漲幅比股價指數還要高。因此．在這一段行情內,最好選擇成長股的績優股。
第三段行情的漲幅明顯較小,一般少于整個多頭行情的25%,而且只有極有限的股票繼續上升。對這段行情的可能策略是：慢慢賣出次等成長股,轉移部分資金用于具有在多頭市場里維持價位能力的績優成長股,以及購進那些能在未來經濟困境中特別獲益的順應大勢的股票。總之,此段行情內必須開始對空頭市場作準備。
第四段行情是多頭市場即將完結的行情,此時該漲的股票都已漲得差不多,只有績優成長股以及可在經濟困境中獲利的少數股票,才可能繼續上升,因此,這段行情的選股是最困難的,通常這時應是準備撤離市場的時候。但空頭市場究竟何時來臨很難確定,故此時全部清盤未必明智,最佳的保障辦法是維持某些績優成長股,而不要空倉。
這篇先講這么多，怕你們眼睛疲勞，后面的我將寫在下一篇文章敬請關注。
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