經(jīng)常有同學(xué)問到收益率的問題，很多同學(xué)搞不懂怎么看基金的收益率，或者經(jīng)常混淆一些相關(guān)收益率的概念。因為收益率對于我們投資基金來說，確實是非常重要的一件事，如果搞不清楚，真的有可能被一些表面的數(shù)字所誤導(dǎo)或者忽悠，所以，今天我們專門來講一下這個話題。
我們不管是投資基金還是股票、或者其他理財產(chǎn)品，也不管是用定投的方式還是分批或者一次性投入的方式，我們最關(guān)心的問題肯定是這個投資截止到現(xiàn)在到底賺了多少錢？或者說我們的總收益是多少？
這個算法其實是比較簡單的，就是用當(dāng)前的賬面價值減去我們投入的總的本金，就是總收益。
如果想知道收益率是多少，就用算出來的這個總收益除以總本金。
舉個簡單例子，有個姑娘叫小美，從1月1號開始每月定投1000元在某只指數(shù)基金A，定投1年的投入總成本就是12000元，假設(shè)到12月31日她的基金賬戶資產(chǎn)顯示為15000元，這時候持倉收益就會顯示為3000元。這個持倉收益3000就是小美過去一年定投的總收益，收益率就是用3000除以投入的總成本12000，結(jié)果是25%，這個25%也就是很多基金平臺所顯示的持倉收益率。這是個非常簡單的數(shù)學(xué)算法，很好理解，也很容易計算。
如果小美的姐姐大美，在10月1日一次性買入另一只基金B(yǎng) 12000元，到12月31日基金賬戶資產(chǎn)也是15000元，總收益也是3000元，那么她的持倉收益率也是25%，和小美的持倉收益率一樣。
那么問題來了，小美投資的A基金和大美的B基金哪只好呢？或者說哪只賺錢能力強呢？
從直覺來看，其實也能比較容易判斷，小美用了1年時間賺了25%，而大美用了3個月時間也賺了25%，應(yīng)該是大美的B基金賺錢能力強一些。
那么到底強多少呢？
這就引出了年化收益率的概念。
所謂年化收益率，就是把實際的收益率換算成年收益率。年化收益率是一種理論收益率，并不是你實際投資獲得的收益率！這點同學(xué)們一定要清楚，因為很多同學(xué)經(jīng)常對年化收益率特別糾結(jié)，比如說指數(shù)基金長期到底能不能達(dá)到年化收益率10%？這個是長期的理論測算值，并不是你真正拿到手的收益率。咱們真正要關(guān)心的是持倉收益率，當(dāng)然了時間成本也是我們要考慮的。
年化收益率的嚴(yán)格計算相對比較復(fù)雜，一般是用Excel表中的XIRR公式計算得出。
使用這個公式需要準(zhǔn)備兩組數(shù)據(jù)，一組是現(xiàn)金流，一組是對應(yīng)的投資日期，然后選擇公式就會自動算出年化收益率。具體的計算操作，同學(xué)們可以到百度上搜一下。
用這個方法算出，小美的A基金年化收益率是49%，而大美的B基金年化收益率則是145%，這個差距是不是比你想象的要大得多？
之所以要看年化收益率，主要為了比較不同投資期限產(chǎn)品的投資收益水平。
如果你覺得上面這個算法太復(fù)雜，也可以用簡單的算術(shù)方法來換算成年化收益率。比如大美3個月賺了25%，按照12個月?lián)Q算成年化收益率就是100%，這個與剛才用公式嚴(yán)格算的數(shù)字差距還是比較大的。
但既然這個年化收益率是為了橫向比較，并不是真正的拿到手的收益率，用這個簡單算法也是可以大致比較出來的。
基金當(dāng)中還有個累計收益率的概念。累計收益率反映的是某只基金在統(tǒng)計區(qū)間內(nèi)投資的收益率，比如自該基金成立以來、近一年、近三年、今年以來的累計收益率等，具體指的是在一個特定時間段內(nèi)的收益率。
另外，我們平時在買貨幣基金的時候，還會經(jīng)常看到7日年化收益率和萬份收益的說法。
具體來說，萬份收益，就是指持有1萬份的貨幣基金一天能獲得多少收益。貨幣基金的凈值固定是一元，一萬份就是一萬元，所謂萬份收益也就是一萬元一天的收益。
而七日年化收益率并不是七天收益率有多少，而是根據(jù)最近七天的收益率進(jìn)行一個換算得來的年化收益率數(shù)據(jù)。關(guān)于基金投資的各種收益率，你搞懂了嗎？
