最靠譜的技術分析理論

 

很可惜的是， 99%的人 都 不可能 成為“真正的價值投資者”。因為， 你根本就沒有時間去研究基本面，沒法去實地調研，沒法每天看大量的研究報告、行業(yè)報告等。 很多人說自己買的股票業(yè)績好，但是業(yè)績都是公司的財報，你只是知道了公司發(fā)布出來的東西，但實際呢？只有天知道。

所以，如果你沒有足夠的時間去研究基本面，就不可能成為這樣的一派人，你每天研究20分鐘，但是職業(yè)的股票從業(yè)者每天研究8小時，大江南北的飛去調研，這種差距，真的不是一個概念。

選擇相信消息面的人，這類人其實是風險最大的。患上信息迷戀癥的人對一切消息都感興趣，不管是公司傳聞、政府公告、恐怖襲擊、ISIS等等，認為所有消息多多少少都會影響到股價，而股價也確實每天都在波動，因此看上去還真的影響到了股價。信息迷戀癥常常被不負責任的媒體任意加重，因為媒體的飯碗就是靠販賣信息而來，他必然竭力宣稱任何消息多多少少都是有價值的，正所謂賣瓜的王婆只能說自己的瓜甜。這倒還好，最怕的是媒體為了吸引眼球故意歪曲新聞，在現(xiàn)代的社會這幾乎成了常見現(xiàn)象，某人明明說的是這個意思，媒體斷章取義一下，立刻就變成相反的意思。股民們要是成天關心這類消息，那就要被耍得團團轉了，常常是根據某消息做了決定，此后發(fā)現(xiàn)這個消息是假的，媒體后來又開始辟謠。

對于媒體來說，這個策略很不錯，至少吸引了你兩次眼球，但你因為錯誤信息而虧掉的錢，媒體可不負責賠償。由于媒體總是喜歡投其所好的評論時事，因此媒體通常傾向于夸大市場上占主流的錯誤情緒，例如在熊市底部媒體是最悲觀的，而在牛市頂部媒體卻是最樂觀的。這一現(xiàn)象古今中外屢試不爽。

為什么我把技術分析放在第一位？

因為我認為技術分析反應的是 “真實的市場”，技術走勢說明了很多東西 。

比如“某美醫(yī)藥”財務造假，但是他在市場中，之前是一只大白馬。而真實的現(xiàn)實狀況是造假，基本面拙劣不堪。這個市場就是這樣，很多股票也會跌破市凈率，甚至跌破凈現(xiàn)金價，所以有的時候，價值投資者會陷入估值陷阱，就是明明這個公司很賺錢，但是市場就是不反應。更可悲的事情是，這樣的狀況還不少。

所以，我不是一個純粹的價值投資者。技術分析是建立在使用基本面研究 排雷的基礎上的，如果你的技術分析手段不能在雷區(qū)以外的股票池中運行，那么你的風險同樣大。

對于我來說，看看基本面，重點就是排雷。如果你能預判到一些業(yè)績還不錯，比如 凈利潤增速可以大于收入的增速 ，這樣的 動態(tài)市盈率會小于靜態(tài)市盈率 ，他所處的 行業(yè)和賽道還算主流 ，我覺得就足夠了。接下來，就交給技術分析系統(tǒng)就好。

這也是我為什么傾向于技術分析在前的原因，往往市場中的技術走勢，會提前預判一些消息面的內容。有時候消息出來的時候，會把股票板塊帶入高潮，但也有可能會把股票推向反轉。

做投資如果你能越早的掌握到一個股票的動向，你在一輪的買入、賣出中，就會更有主動權。相反亦然，如果你是整個投資鏈條中最后一個知道買入的，那同樣地在賣出的時候，你也會是最后一個。

•  認清自己

很多人推崇 趨勢跟隨 ，認為一個公司的趨勢形成后，只要跟隨就好了，基本思路我是認同的，這也是技術分析的目的。不過這里面其實有個前提條件，就是你得“越早地開始跟隨這個趨勢，才行。”因為你不知道這個趨勢什么時候結束，如果你跟隨的晚了，成為了買入鏈條后半部分的人，那么在賣出的時候也會成為后半部分的人。

我們的經驗積累，投資能力提升，都是不斷要把自己的位置向前挪的過程。而且，所有人剛開始，都是從最右面開始的。有的人升級速度很快，很快就會從負收益率變成正收益率，但有更多人，在升級的過程中，有的時候是有頂峰的，就是無論如何努力，最后都無法成為該鏈條前部分的人。

所以第一點，你要做到的是 “自省” ，認清自己所處的位置，再考慮拿多少本金進行交易，如果你明明知道自己還是負收益率的 位置 ，那就不應該過早地投入過多資金，也更不能茫然地做“趨勢跟隨”者。因為雖然看起來你是在做趨勢跟隨，是在做價值投資，是在做技術分析，但實際你的位置決定了你是否能從這些方式中獲取利潤。

•  你學不來巴菲特

投資的世界，沒有對錯，投資的方式也沒有對錯，只有效率高低。如果你看到這篇內容，并且有耐心閱讀下去，說明你是對技術分析有所追求的人。絕大多數(shù)人說想自己成為巴菲特那樣的投資者，就是做價值投資，然后慢慢積累。這當然可以，但是巴菲特太少了，他的投資思維方式或許能幫到不少人，但是這些距離中國整體的投資思維，距離還是太遙遠了。

巴菲特現(xiàn)在不會去是分析每個股票的技術走勢的，那是肯定的，因為他的資本足夠多了。當你的資本多到一個地步的時候，然后你又很出名的時候，你已經不是在做投資了，你的持股，投資決策，是會改變投資標的的。很多時候，類似于巴菲特這樣的投資大咖投資的公司，他會給予各種資源到目標公司，然后改變目標公司的基本面，而這樣的影響力，市場中99%的投資者都不具備。如果你不具備這樣的能力，我建議你也別整天想著這一套，還是安安心心地思考自己該如何做好每筆投資，該怎么提升自己的位置。

搭建屬于自己的交易系統(tǒng)

新手在股票市場里之所以虧損，很大原因是因為操作過于隨意、沖動。

建立交易系統(tǒng)的目的，就是把自己的交易行為固定下來，使其簡單化，模式化，以提高交易的成功率和防止同樣的錯誤重復的犯。

建立適合自己的交易系統(tǒng)，其實并沒有大家想的那么復雜和深奧，它就和你學習其他技能的過程差不多，比如寫字的過程一般是：

•  根據自己的喜好選擇書法類型，比如正楷，行書、草書等等，又比如顏體還是柳體。
•  按照前人的經驗和套路，搭建學習框架，比如練習”永“字八法，
•  最后通過臨摹和不斷練習，反復改進和鞏固，最終形成自己的風格。

建立交易系統(tǒng)的過程，也一樣，就是定位交易風格-->確定交易框架-->檢驗和完善交易系統(tǒng)的過程，最終形成適合自己的套路。

下面具體來談談如何建立合適自己的交易系統(tǒng)，因為我是趨勢交易者，因此我的講述會更偏重技術分析方面。

評估自己，確定交易風格

股票市場是一個寬容度很高的市場，任何人，只要他愿意，一定能找到適合自己的交易方式。建立交易系統(tǒng)，首先要做的是根據自身條件，選擇交易風格。

•  選擇投資方向

如果你對圖形敏感，善于推理邏輯，可以考慮趨勢交易；如果你是一位財經達人，能通過市場信息發(fā)現(xiàn)別人還沒有發(fā)現(xiàn)的機會，你可以選擇價值投資者。

•  選擇交易方式

如果你是反應敏銳的人，可以考慮選擇短線交易；如果你是大局觀很強的人，則可以考慮長線交易。

小結：作為投資者，要學會界定自己的能力圈，明確自己在投資領域的比較優(yōu)勢，集中精力于自己可以理解、可以把握的市場機會，這樣前提下構建的交易系統(tǒng)，才會更適合你。

根據現(xiàn)有的理論，架構交易框架。

交易框架要解決的是：買什么，如何買，怎么處理

1、買什么：選擇交易標的

如果是價值投資，你要考慮的是：對自己了解的行業(yè)進行選股，還是根據市場波動的周期選時，或者根據估值的高低決定買賣。

技術分析的理論有道氏理論、波浪理論，江恩理論，均線理論等，一般運用技術分析選股，大原則是：形態(tài)，位置，品種。

2、怎么買：確定買點

比如逢低買入還是突破追高，比如左側定投還是右側逐步加倉，這些買的方法應該契合我們自身的性格和投資角色。

3、買入后的處理：持有或退出

•  止損：買入后發(fā)現(xiàn)與買入條件不符合時，要及時止損。
•  止盈：當股票盈利達到預先設定條件時退出持倉。

小結：搭建交易框架，就是根據現(xiàn)有的理論和經驗，制定一套如何選擇投資標的，如何確定買點及買入后如何應對的流程。

檢驗和完善交易系統(tǒng)。

交易框架在剛開始形成的階段都是有短板的，我們要在現(xiàn)實中進行試驗和磨合，讓它逐步契合自己。方法如下：

1、先短線，后長線。

短線交易試錯成本比較低、時間短，容易驗證結果；還能大量重復訓練，適合鍛煉交易的紀律性。長線選股和交易因為驗證時間長，很難短時間得到正反饋，等到結果是錯誤的時候，白白浪費時間。

2、先模擬，后實盤。

很多新手都喜歡一上來就大資金操作，這和士兵沒經過訓練，就上戰(zhàn)場一樣，很容易“出師未捷身先死”。建議先運用學到的知識和交易模型進行模擬交易，等到有一定盤感和成功率后，再實盤交易。

3、先勝率，后頻率。

練習的頻率不要太高，應該追求出手的成功率，優(yōu)秀的獵手，總是潛伏在獵物常出沒的地方，等待獵物的出現(xiàn)，伺機而動，以求一擊即中。

4、逐步在實踐中摸索，提高成功概率

在練習和實戰(zhàn)中，要不斷修正各種條件，盤前作計劃，盤后寫總結，總結經驗，逐步提高成功率。我們的交易框架要能夠大概率賺錢，也是就是能夠大賺小賠或者多賺少賠，只有這樣的交易系統(tǒng)才是成功的。

小結：通過刻意、重復的訓練，形成自己固定的交易風格，內化為自己的本能，是高手們能夠穩(wěn)定獲利的原因。

最后，一個好的交易系統(tǒng)，還需要配合好的思維和心態(tài)，做到知行合一

一個好的交易系統(tǒng)的評判，在于它的完整性和客觀性，能否保證了交易系統(tǒng)結果的可重復性。

另外， 好的系統(tǒng)同時也要有好的執(zhí)行力 ，這樣才能”截斷虧損，讓利潤奔跑“。職業(yè)交易員都有穩(wěn)定的心態(tài)、開放性的頭腦和獨立思考的能力，能夠客觀的看待市場。他們做交易有一個共同特點：有耐心和勇氣，他們在等待機會時會很有耐心，而一旦發(fā)現(xiàn)機會，就敢于果斷出手，重倉買入。

每個人的能力是有限的，你需要盯住的僅僅是你最拿手、最敏感的機會。我們跟不上市場每一個細小的變化，我們可以采用一個最笨的辦法，把自己簡單化處理，等著當市場適合我的交易模式的時候，或者適合我的機會出現(xiàn)的時候，我再出手，這就是建立交易模型的初衷。

趨勢交易三張圖

交易如出海，避險才安全。海底的沉船里都有一堆航海圖。 最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套規(guī)則，而在于你的自律功夫。 時間決定一切。人生并不只是謀略之爭，某種程度上也是時間和生命的競爭。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5%的持續(xù)盈利，其財富的總增長，也足以笑傲天下。

深度解剖趨勢交易

第一張圖：趨勢跟蹤體系圖

道：從市場、技術、人三個角度來理解整個交易。

術：由拐點->波段->趨勢->倉位，最終整合到一張圖，形成趨勢跟蹤的技術體系。

法：從怎樣進場？何時操作？怎樣操作？操作對象？四個方面制定了紀律，保證交易的執(zhí)行。

器：由均線、ATR、macD、BOLL等指標來輔助趨勢跟蹤的操作。

第二張圖：交易流程圖

有了成熟的趨勢跟蹤系統(tǒng)，我們就可以按照下面的流程來進行交易：

制定交易計劃->等待拐點形成->執(zhí)行交易計劃->

整個流程也就三個步驟：訂計劃->等待->執(zhí)行。

其中正如課前所分析的，每次訂計劃和執(zhí)行的時間也就1分鐘左右，所以交易的大部分時間就兩個字：等待；所以交易者最重要的品質就是：耐心；所以交易是一件很輕松，但又很無聊的事.

上面說的趨勢跟蹤的三步走流程，可以畫成一張圖，就是趨勢跟蹤交易流程圖。

第三張圖：趨勢跟蹤技術核心圖（葛蘭維八大法則）

交易計劃包括試探、建倉、加倉、減倉、清倉等，怎么制定交易計劃，可以根據下面這張葛蘭維八大法則圖來制定。

葛南維均線八大買賣法則

均線，是一段時期內的股票平均價格的連線，它既代表了市場的成本，更代表了市場的趨勢。在技術分析中，市場成本原理十分重要，它是趨勢產生的基礎，市場中的趨勢之所以能夠維持，是因為市場成本的推動力，例如在上升趨勢里，市場的成本是逐漸上升的，在下降趨勢里，市場的成本是逐漸下移的。成本的變化導致了趨勢的延續(xù)。均線代表了一定時期內的市場平均成本變化，從而形成了一段時期內市場的運行趨勢。研究均線的運行規(guī)律是判斷市場趨勢的基本方法，也是指導我們決定買賣的重要依據。

葛南維八大買賣法則是指在移動平均線中，由美國投資專家葛南維創(chuàng)造的八項法則，歷來的平均線使用者無不視其為技術分析中的至寶，而移動平均線也因為它，淋漓盡致地發(fā)揮了道·瓊斯理論的精神所在。八大法則中的四條是用來研判買進時機，四條是研判賣出時機。總的來說，移動平均線在股價之下，而且又呈上升趨勢時是買進時機，反之，平均線在股價線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機。

買點1、均線角度仍朝上，K線下跌接近或觸及均線但K線實體并未跌破均線是第二種買進時機。

均線由下降轉趨持平之后，K線由下往上穿越均線，是第一種買進時機。

平均線由下降逐漸走平，且有向上抬頭的跡象，而價格自均線的下方向上突破平均線時是買進信號。

解讀： 均線系統(tǒng)由下降轉為水平不是一朝一夕可以形成，需要很長時間。隨著時間的推移，在這一價位區(qū)的換手越來越多。此時股價一旦向上穿越均線系統(tǒng)，對于在低位買入者來講突然獲利豐厚，必然會造成低位買進的投資人大量獲利拋售。只要股價可以高位站穩(wěn)，成交量放出巨量加以配合，就說明必然有巨大資金介入了。因為沒有大資金的介入，股價是無法有效突破均線系統(tǒng)的。既然有大資金介入，后市上漲就是很正常了，所以作為買進信號。

買點2、股價趨勢走在均線之上，股價突然下跌，沒跌破移動平均線，又再度上升，是買進訊號。

解讀： 均線所代表的是平均成本，那么股價跌到均線即止跌反漲，說明拋壓是因為獲利豐厚導致，一旦股價跌至均線，投資人利潤減少，賣壓就迅速降低，并很快又繼續(xù)回升，表明市場氣氛良好，股價很快會再創(chuàng)新高，因此為買入信號。

如果股價下跌至均線附近伴隨著成交量的迅速萎縮，然后起穩(wěn)并上漲，繼續(xù)上漲的可靠性更高。

買點3、均線角度仍朝上，K線下跌雖然實體一度跌破均線但后續(xù)的K線迅速彈升回到均線上方，這是第三種買進時機。

股價跌至平均移動線下方，而平均移動線短期內仍為繼續(xù)上升趨勢，不久股價又回到均線上方，是買進信號。

解讀： 性質基本與第二條相似，可參考第二條的注譯，只是下跌的力度較大。

買點4、均線與K線因走勢的下跌過于急促，K線在均線的下方與均線的距離突然拉得太遠，造成乖離過大，這是第四種買進時機。第四種判定方式我通常不用，因為它曾造成我一再受騙，而價位也一去不回。

股價趨勢走在平均線之下，突然出現(xiàn)暴跌，距離平均線非常遠，極有可能隨時再度靠近均線，亦為買進時機。

解讀： 股價的暴跌，會造成投資人突然虧損極為嚴重，嚴重的虧損會使投資人無法下決心割肉賣出手中持股，而產生強烈的觀望情緒，致使很輕微的買氣，很容易迅速將股價推高，因此為買入信號。

賣點1、均線由上升轉趨持平之后，K線由上往下穿越均線，是第一種放空時機。

均線從上升趨勢逐漸轉為水平，且有向下跌的傾向，當股價從平均線上方向下突破平均線時，為賣出信號。

解讀： 均線上升趨勢逐漸轉變?yōu)楸P局，不是一朝一夕的事，大量籌碼在這一價位換手，是大多數(shù)投資人的平均持倉成本區(qū)域。此時股價一旦下跌，導致所有在這一價位的買入者，全部被套牢。出于對虧損的恐懼，任何一次股價回升至這一價位區(qū)，都會因解套壓力而迫使股價再次下跌，因此為賣出信號。

賣點2、均線角度仍下降，K線上漲接近或觸及均線，但K線實體并未收上均線，是第二種放空時機。

股價趨勢在均線之下，回升時未超越平均線，再度下跌，為賣出訊號。

解讀： 股價回升到均線附近就重新下跌，說明一有解套的機會或者少虧投資人就爭相出逃，造成股價的下跌。表明此時投資人心態(tài)不穩(wěn)，有很強的賣出欲望，這種心態(tài)會導致股價繼續(xù)大幅下跌，因此為賣出信號。

賣點3、均線角度仍趨下降，K線下跌雖然實體一度收上均線，但后續(xù)的K線迅速跌落回到均線下方，這是第三種放空時機。

股價仍然漲過平均線上方，但平均線繼續(xù)下跌，不久股價又回到均線的下方，為賣出信號。

解讀： 這種走勢的性質與賣點2較為相似，只是反彈的力度相對較大，參考賣點2的定律注解。

賣點4、均線與K線因走勢的上漲過于急促，K線在均線上方與均線的距離突然拉得太遠，造成乖離過大，這是第四種放空時機。

股價走在平均線上方，突然暴漲，距離均線越來越遠，為賣出時機。

解讀： 股價向上大幅暴漲之后，投資人不論在短期買進還是中長期買進的都突然獲利豐厚，極易引起大量獲利回吐，造成股價迅速下跌，因此為賣出信號。

注意事項

很多投資人經過長期實踐之后，認為買點4和賣點4與第八條比較不易與實際配合，運用時風險較高，如不是非常熟悉均線系統(tǒng)，投資人最好放棄不用，以免承擔過大風險。

運用均線系統(tǒng)最為穩(wěn)妥的做法是相互結合使用。

買點1與買點2合并使用：平均線從下降趨勢轉為水平而有向上波動的趨勢，股價從均線下方向上方突破均線，不久，回調時若不跌破均線，是運用均線操作的最佳買進時機。如果這時再配合股價在頸線附近的企穩(wěn)，成交量逐步萎縮就更可以確認是最佳的投資機會。這種情況必然只有在底部形態(tài)完成之后的反抽過程中才會出現(xiàn)，它所要反映的市場氣氛和買進原因與底部形態(tài)的突破之后的反抽是完全一樣；

賣點1與賣點2合并使用：均線走勢從上升趨勢逐漸轉變?yōu)樗剑矣邢蛳聝A斜的傾向，當股價從均線上方向下突破平均線，回升時無力穿越均線，再次下跌，為賣出時機。如果成交量隨著股價的回升有略為縮小的跡象，就更加可肯定是運用均線操作的最佳賣出時機。

（注：關于這一點，買進要謹慎，賣出要堅決，對于賣出，實戰(zhàn)中，出現(xiàn)賣點1就可以執(zhí)行，而不是一定要等回抽再賣。）

一條均線戰(zhàn)天下“20日均線”

一、20均線的神奇之處

細心的朋友會發(fā)現(xiàn)這20天均線的神奇之處了沒？如圖所展示的一樣，當K線上穿20天均線就是一輪上漲的起始，當它每一次的觸碰后的反彈都可以是一次加倉的機會，當然一旦下破了，就很難再收回，炒股原來這么簡單。

二、20日均線操作方法

1、20均線向上，股價在20均線之上兩個條件同時滿足，買入。

當股價經過一輪下跌后，已經跌無可跌了，股票一定會反彈。當股票經過調整向上突破20日均線并且是放量的，這就是技術上的買入點，這里需要注意的一點是要有成交量的配合，否則沒有多大的意義。

2、20均線向上時跌破20均線并且回踩20日均線但不跌破20日均線，加倉。

當20均線向上時股價回踩到20日線附近或者跌破20均線并迅速收回，而且成交量并不大。股份在回調后獲得20日均線支撐是加倉的最好時機。

3、股價上漲一段后，20均線拐頭向下且股價在20均線之下，賣出

當20均線在高位走平時需要警惕，一旦收盤時股價跌破20日均線連續(xù)兩日收盤價跌破20日均價，20日均線由走多轉走平或走空。要清倉賣出。

三、總結

1、原理

20均線為什么這么神奇呢，因為20日均線的含義在于周期不短也不長，所以能夠較真實的反映出股價最為接近的趨勢。它既可避免按10日均線交易過于頻繁、失誤過多、交易成本過高的缺點，又可彌補長周期均線過于滯后的不足。

2、20日均線優(yōu)勢：趨勢行情，穩(wěn)定賺錢

1）、可以賺到牛市幾乎所有的利潤。

2）、可以避開熊市幾乎所有的下跌

3）、不只是抓住牛市，也可以使用20均線幾乎可以抓住幾乎所有的中期波段。

3、20均線的劣勢：在震蕩市中，多賺少賠、賺賠各半。

1）當在震蕩市中最好的操作就是觀望。

2）如何避免

震蕩市買賣點的提示失效是無法避免的，但是我們判定是震蕩市時可以不去操作。這樣如何判斷“震蕩市”就是重點。

如何避免“震蕩市”

震蕩市經常出現(xiàn)在一波大跌之后，或者是一波大漲之后。大漲之后的是賣出的信號，這里我們不討論。在一波下跌之后經常會出現(xiàn)震蕩市盤底，而且在接近變盤時震蕩越頻繁。

所以當一波大跌之后的初期減少操作次數(shù)。

股市交易思維導圖，建議收藏

下面為大家分享包括股市導圖總綱、k線、均線基礎、切線、指標分析、選股方法、板塊輪動和股市各類騙局，希望能給大家來個股票知識大梳理，希望股友們可以從中找到適合自己、想要學習的方法， 幫助大家建立清晰有效的交易系統(tǒng)。

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統(tǒng)計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

股票期貨都不難，難的是你熟悉它的這個過程！也許你暴倉很痛苦，甚至有結束自己生命的念頭，當你領悟到平凡簡單的交易理念，你會走向成功的。

成功的境界：

大道至簡，是成功的交易理念和方法，但是能做到的又能有幾個人？沒有經歷過多次置之死地的失敗痛苦，也許沒有人能體會到這個真理。如果你沒有經歷過失敗的痛苦，你又如何能體會人生正道是滄桑的道理？你可能還在孜孜不倦地研究各種指標，甚至想自制出一個自己的判斷市場的指標，以為用復雜的算法就可以判斷市場的漲跌，估計也有很多人由此走入魔道，但如果你不做這樣的研究，你又怎么領悟出大道至簡的成功境界呢？

因此，我敢說，除了極其少數(shù)（可能是萬分之一）一出道就成功的人外，絕對多數(shù)的人都是失敗者，如果你由此而沉淪，你將是永遠的失敗者，做股票股票，成功的人確實少數(shù)，各位新手要好好考慮自己是否適合這個行業(yè)，如果你堅持下去，也許你會成功，但成功之前的失敗痛苦之路也許很長，你要有堅忍不拔的意志，百折不撓的精神才可以繼續(xù)，也許在這個過程中，你會失去本來很多美好的生活，可能失去朋友，愛你的人和你愛的人，甚至失去親人，你將是個孤獨的探索者，沒有人能幫你，只有你自己才能救自己。

其實股票并不是生活的全部，但你沒有成功之前，你很快會明白除了股票，你基本已經失去生活的全部。

做股票其實和其他行業(yè)一樣，你沒有完全弄懂如何贏利之前你基本上是無法贏利的，即使贏利了也是暫時的，和其他行業(yè)不一樣的地方只是保證金交易，如果你按 100%保證金去交易其實和其他商品買賣是一樣的，而且還不要倉庫，人工，管理等等費用，但關鍵如果用10%甚至更低保證金的時候就不一樣了，虧損和贏利都被放大10幾倍，你的人性弱點也被放大10倍，甚至百倍更多。這是造成大多數(shù)人虧損的重要原因之一。

所以，做股票交易，實際上是一個人性的完善過程，如果你已經成功，基本上你的人性弱點你自己已經非常了解和懂得避免了。如果你成功了，你也不會自滿，你會懂得關心身邊的親人朋友，甚至與你無關的人你都會去幫助。你甚至會領悟到佛道的境界。這時候你已經由一個初入股票的熱血沸騰，妄圖一夜暴富的楞頭青年變成一個穩(wěn)重善良，上善若水的普通人，一個平凡的普通人，平平淡淡才是真，你真的理解了嗎？

交易之道：

你也許在追求一種完美的交易方法，也許你還在抄底摸頂不懈努力，但我想告訴你：你可能走入魔道了。市場基本不是能預測的，知道頂?shù)资巧褡龅氖虑椋覀內祟愑泻芏嗳觞c，在股票市場中會被放大百倍，也許你曾經預測到頂?shù)祝悴]有從中得到贏利，反而可能虧損，也許你也曾經做過一二次漂亮的交易頂?shù)祝詈筮€是虧損的，這些都不是成功的交易方法。

真正的穩(wěn)定交易是不需要預測市場，也許你是一個很厲害的預測家，但你同時也可能是非常糟糕的交易員。

交易方法很多，但真正能穩(wěn)定贏利的交易是很簡單的，甚至一根均線足已，大道至簡！ 需要你去領悟，去反復測試。領悟其中的奧妙。

做對了，你要讓利潤奔跑，做錯了，你要及時止損！

同樣的交易方法（系統(tǒng)）在不同人手中結果是不同的，當你智慧之門打開后，你會發(fā)現(xiàn)你以前想的都太復雜了，但是如果你不研究復雜點，你的智慧之門會打開嗎？先繁后簡，只有讀書讀的多，才能讀的薄！不要開始就追求簡單，那境界完全不一樣。

當然你會受到各種人性弱點的干擾，讓成功失之交臂，但不要緊，做期貨本身就是一個人性完善升華的過程。如果你還在恐懼，貪婪，患得患失，斤斤計較，虛偽，六神無主中交易，你認為會成功嗎？當你具有成功者正直，平和，百折不撓，有舍有得的素質，成功會離你遠去嗎？