每一個(gè)成熟的操作者都有一套自己的交易系統(tǒng)，而對(duì)于大部分操作者來(lái)說(shuō)，指標(biāo)是一個(gè)完善的操作系統(tǒng)中必不可少的組成要素。很多人一提到指標(biāo)就比較不屑，認(rèn)為那是騙人的東西；有一些態(tài)度相對(duì)客觀的人說(shuō)，指標(biāo)只是個(gè)參考的工具。而我想說(shuō)：指標(biāo)就好比一件兵器，好用與否更取決于自己的功力。它固然是個(gè)參考，但參考的前提是已經(jīng)比較深刻的理解了指標(biāo)的含義與特性，否則談什么參考？還不如一味否定來(lái)的痛快。
好了，閑話不談。今天來(lái)講解一下KDJ。KDJ是一個(gè)超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)，所以在我看來(lái)，他的重要價(jià)值在于對(duì)股價(jià)高位低位的研判。
第一：低位金叉、高位死叉老生常談，但卻不得不談。作為一個(gè)超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)，當(dāng)然研討的就是股價(jià)的高低位，因而高位與低位的金叉死叉才更有價(jià)值。研究一個(gè)指標(biāo)，一定要從以下幾個(gè)方面來(lái)看：高位、低位、多空平衡點(diǎn)、背離、周期共振等。
天下指標(biāo)是一家。具體說(shuō)到KDJ，20以下金叉買(mǎi)入具有很高的準(zhǔn)確性，當(dāng)KDJ在80以上死叉將會(huì)有巨大的跌幅。并且這樣的介入點(diǎn)基本都是一波趨勢(shì)的起始點(diǎn)，不至于很短暫。大道至簡(jiǎn)，但很多人會(huì)忽略這種金叉死叉，而去追求所謂的無(wú)所不能的指標(biāo)。
隨便找個(gè)例子
第二：K、D、J值J值是三根線中活躍性最強(qiáng)的，在見(jiàn)證拐點(diǎn)時(shí)，具有很好的導(dǎo)向性。一般來(lái)講，J值在0以下拐頭向上并上穿0軸，為短線買(mǎi)點(diǎn)；100以上拐頭向下并下穿100，為短線賣(mài)點(diǎn)。此外，K、D值作為J值的輔助條件，如果越過(guò)80線，將具有很強(qiáng)的高位警示意義。
舉例：
第三：解決鈍化
超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)都有一個(gè)共同的缺點(diǎn)，那就是會(huì)出現(xiàn)高位鈍化和低位鈍化，讓人無(wú)所適從。實(shí)際上這個(gè)問(wèn)題也比較容易解決。首先我們先分一下類，什么樣的股票會(huì)鈍化？在我看來(lái)，無(wú)外乎兩大類：綿綿陰跌和強(qiáng)勢(shì)逼空。
先講強(qiáng)勢(shì)逼空型，這種股票之所以造成KDJ的高位鈍化，原因很簡(jiǎn)單，就是因?yàn)樗谏瞎サ倪^(guò)程中波動(dòng)比較小，一直上沖。但同時(shí)也導(dǎo)致在均線系統(tǒng)中很難破壞掉MA5和MA10兩條均線。所以當(dāng)KDJ出現(xiàn)高位鈍化以后，就要知道這種類型股票的性格，嚴(yán)格按照具體股票所依存的均線，參照MA5和MA10的數(shù)值和方向來(lái)進(jìn)行操作。
舉例：
綿綿陰跌型的股票實(shí)際上意思剛好相反，在對(duì)長(zhǎng)期壓制的均線實(shí)現(xiàn)有效突破之后才能驗(yàn)證行情的有效性。
舉例：
第四：周期共振
這是所有指標(biāo)都具有的特性。要了解周期共振，首先要理解周期共振形成的過(guò)程。舉例就針對(duì)上面第一要點(diǎn):中的低位金叉：一個(gè)月線級(jí)別的20以下金叉的形成，一定經(jīng)歷了60分鐘20以下金叉、日線20以下金叉以及周線20以下金叉這樣一個(gè)過(guò)程，趨勢(shì)的扭轉(zhuǎn)都是從小周期到大周期蔓延的。這下大家就應(yīng)該明白了，出現(xiàn)大周期和小周期在同一點(diǎn)位20以下金叉共振的可能性太小了。所謂的周期共振，并不是說(shuō)各大周期同時(shí)發(fā)出相同的買(mǎi)入信號(hào)，而在于各周期形態(tài)之間的協(xié)同度，現(xiàn)匯總?cè)缦拢?/p>
1、KDJ日、周、月線低位金叉——低位啟動(dòng)，堅(jiān)決買(mǎi)進(jìn)
如果選定的目標(biāo)股日線KDJ指標(biāo)的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此時(shí)周線KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在強(qiáng)勢(shì)區(qū)向上運(yùn)動(dòng)；同時(shí)月線KDJ也在低中位運(yùn)行，且方向朝上，可堅(jiān)決買(mǎi)進(jìn)。如果一只股票要產(chǎn)生較大的行情，必須滿足周、月線指標(biāo)的KDJ方向朝上，絕對(duì)沒(méi)有例外！
2、KDJ日線金叉，周、月線高位運(yùn)行——面臨調(diào)整，不宜介入如果選定的目標(biāo)股日線KDJ指標(biāo)金叉，而周線J值在90以上，月線J值在80以上運(yùn)行，這時(shí)，該股面臨著中級(jí)調(diào)整，此時(shí)短線介入風(fēng)險(xiǎn)很大，不宜介入.
3、KDJ日線金叉，周線KDJ向上，月線KDJ向下——反彈行情，少量參與如果選定的目標(biāo)股日線KDJ指標(biāo)金叉，周線KDJ的運(yùn)行方向朝上，而月線KDJ的運(yùn)行方向朝下，則可能是反彈行情，可用少量資金參與.
4、KDJ日線金叉，周線KDJ向下，月線KDJ向上——主力洗盤(pán)，周線反轉(zhuǎn)如果選定的目標(biāo)股日線KDJ金叉，周線KDJ的運(yùn)行方向朝下，而月線KDJ的運(yùn)行方向朝上，則此時(shí)股價(jià)正在進(jìn)行試盤(pán)后的洗盤(pán)，或挖坑，或主力刻意打壓，可等周線KDJ方向反轉(zhuǎn)后介入.
5、KDJ日、周、月線高位運(yùn)行———風(fēng)險(xiǎn)在即，不宜介入如果選定的目標(biāo)股日線KDJ的J值大于100，周線KDJ的J值大于90，月線KDJ的J大于80，風(fēng)險(xiǎn)就在眼前，不宜介入.
6、KDJ日線高位運(yùn)行，周、月線低位運(yùn)行——短線回調(diào)，二次金叉。
（１）周KDJ值在10以下；月J值在20以下；J值越低機(jī)會(huì)越大.
（２）J 值由低位向下轉(zhuǎn)為向上；個(gè)股和大盤(pán)都有的機(jī)會(huì)！
（３）月KDJ低位---有大行情；周KDJ低位---有中級(jí)行情；日KDJ低位---有短線行情；（４）月KDJ低位---選好股可重倉(cāng)；月KDJ中位---選好股可中倉(cāng)；月KDJ高位---隨時(shí)輕倉(cāng)到空倉(cāng).
（５）月KDJ高位--有大級(jí)別調(diào)整；月J 值80以上；大盤(pán)和個(gè)股有暴跌風(fēng)險(xiǎn)！周KDJ高位---有中級(jí)調(diào)整；周J 值在90以上；大盤(pán)和個(gè)股有大跌風(fēng)險(xiǎn),日KDJ高位---有短線調(diào)整；日J(rèn) 值在100以上；大盤(pán)和個(gè)股有大跌風(fēng)險(xiǎn).
（６）[月.周.日.KDJ]指標(biāo)全部在80位死叉向下發(fā)散----要徹底清倉(cāng)！！
（７）[月.周.日.KDJ]全部在20低位金叉向上發(fā)散--滿倉(cāng)！
（８）[月KDJ]-[周KDJ]低位金叉向上；[日KDJ]高位死叉向下；逢低買(mǎi)入--
（９）[月KDJ]向上；[周KDJ]向下--有中級(jí)調(diào)整要空倉(cāng)！耐心等[周KDJ]金叉.
（10）[月KDJ]向下；[周KDJ]向上--只有中短線行情；用少量資金介入。
第五：騙線股市是一個(gè)斗智斗勇的地方，這就使得很多按圖索驥的交易者很容易上當(dāng)受騙。但話又說(shuō)回來(lái)，騙線也是一種規(guī)律，如果能夠用好的話，也算是比較實(shí)用的技術(shù)手段。今天我要講的KDJ騙線方法，就是所謂的中高位將死不死或者中高位死叉迅速拉回的操作模式。這一招式曾經(jīng)使很多的右側(cè)交易者狼狽不堪，下面我就來(lái)給大家揭開(kāi)它的神秘面紗。
此方法要滿足的條件是：1、日KDJ金叉后，股價(jià)回檔收日陰線，最好有一定的回調(diào)幅度，然后重新放量上行。2、日線K、D兩線將要死叉或在50以上快速死叉，然后隨股價(jià)上漲快速拉回。3、60分鐘線KDJ低位金叉。最好對(duì)應(yīng)股票的對(duì)應(yīng)級(jí)別的三浪主升浪。此方法也可應(yīng)用于日線-周線級(jí)別行情的研判，條件同60分鐘線-日線相同。
舉例一:上證指數(shù)
日線圖
60分鐘圖
舉例二：
周線
關(guān)于KDJ，還有很多其他的用法，比如背離、形態(tài)等等，但這些在另外一些指標(biāo)上表現(xiàn)會(huì)更好，我今天只是把它的一些比較優(yōu)良的性能加以概括，并呈現(xiàn)給大家，權(quán)當(dāng)拋磚引玉，希望對(duì)大家有所啟迪。
什么是KDJ背離？
背離簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是價(jià)格和指標(biāo)之間產(chǎn)生了不同的走勢(shì)。價(jià)格創(chuàng)出新高，而指標(biāo)卻在下降，或者是價(jià)格下降，而指標(biāo)卻在上升，總而言之，因?yàn)槟承┮蛩兀斐闪酥笜?biāo)沒(méi)法和價(jià)格形成同步。那么什么造成了這樣的情況呢？
技術(shù)指標(biāo)的背離是趨勢(shì)轉(zhuǎn)折的前兆。KDJ指標(biāo)背離表現(xiàn)的是當(dāng)價(jià)格創(chuàng)出新高，其對(duì)應(yīng)的KDJ指標(biāo)值卻未創(chuàng)新高，或者當(dāng)價(jià)格創(chuàng)出新低，其對(duì)應(yīng)的KDJ指標(biāo)值卻未能創(chuàng)出新低，形成價(jià)格、指標(biāo)的明顯反差。
下面小編用實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)來(lái)講解：
1.底背離
【表現(xiàn)形式】當(dāng)價(jià)格下跌并不斷創(chuàng)新低，一底比一底低，而KDJ指標(biāo)值沒(méi)有再創(chuàng)出新低，一底比一底高，稱之為KDJ指標(biāo)與價(jià)格曲線底背離。
【操作技巧】底背離代表賣(mài)方力量逐漸減弱，行情反彈可能不太遠(yuǎn)了。此時(shí)不應(yīng)拋售，而應(yīng)加緊買(mǎi)入。
【操作注意】價(jià)格下跌而kdj指標(biāo)拒絕下跌，市場(chǎng)的多頭力量己顯出苗頭，并逐步形成，多空力量對(duì)比已經(jīng)開(kāi)始發(fā)生變化，雖然市場(chǎng)仍由空頭來(lái)主導(dǎo)，但未來(lái)多頭力量的壯大已不可小視
2.頂背離
【表現(xiàn)形式】當(dāng)價(jià)格上升并再度創(chuàng)出新高，一頂比一頂高，而KDJ指標(biāo)沒(méi)有隨著創(chuàng)出新高，而是由漲轉(zhuǎn)跌，一頂比一頂?shù)停Q之為KDJ與價(jià)格曲線形成頂背離(或牛背離，簡(jiǎn)稱頂背離)。
【操作技巧】頂背離代表著買(mǎi)方力量已經(jīng)逐漸減弱，這是行情即將發(fā)生反轉(zhuǎn)的信號(hào)，此時(shí)投資者不應(yīng)追買(mǎi)，反而應(yīng)擇機(jī)盡快的拋售手中的股票。
【操作注意】價(jià)格上升而KDJ指標(biāo)拒絕上升，市場(chǎng)空頭力量已顯露苗頭，多空力量已逐步發(fā)生變化，雖然市場(chǎng)仍是多方在主導(dǎo)，但隨后空頭力量會(huì)迅速的產(chǎn)生增長(zhǎng)。
3.逆向底背離
【表現(xiàn)形式】KDJ指標(biāo)逆向底背離是指價(jià)格形成兩個(gè)底，并且一底比一底要高，而KDJ指標(biāo)也形成兩個(gè)底，但后一個(gè)底比前一個(gè)底低，二者形成背離。
【逆向底背離三個(gè)特點(diǎn)】
(1)逆向底背離一般出現(xiàn)在圓頂?shù)耐黄浦螅?/p>
(2)如果出現(xiàn)在倒V頂?shù)臅r(shí)候，應(yīng)特別小心;
(3)逆向底背離后，上漲的時(shí)間通常很短，幅度亦不高。
4.逆向頂背離
【表現(xiàn)形式】KDJ指標(biāo)逆向頂背離是指價(jià)格持續(xù)上升，KDJ指標(biāo)亦隨之上升時(shí)，如果價(jià)格所創(chuàng)的高點(diǎn)低于前一個(gè)高點(diǎn)，而KDJ指標(biāo)的高點(diǎn)卻比前一個(gè)高點(diǎn)高。二者之間形成逆向頂背離。
【操作技巧】波浪運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，價(jià)格高點(diǎn)的也越來(lái)越接近，說(shuō)明支持價(jià)格上升的動(dòng)能越來(lái)越小，價(jià)格上升自然乏力，KDJ指標(biāo)值越來(lái)越高，更是要求價(jià)格回調(diào)，從而產(chǎn)生逆向頂背離。因此，出現(xiàn)逆向頂背離，應(yīng)該盡快離場(chǎng)。
背離特征需要注意的問(wèn)題：
1、各種技術(shù)指標(biāo)有效性并不相同，進(jìn)行技術(shù)指標(biāo)分析時(shí)，相對(duì)而言，用RSI與KDJ的背離來(lái)研判行情的轉(zhuǎn)向成功率較高。
2、指標(biāo)背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)中比較可靠，就是股價(jià)在高位時(shí)，通常只需出現(xiàn)一次背離的形態(tài)，即可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離才可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)。
3、鈍化后背離較為準(zhǔn)確，若完全根據(jù)背離特征進(jìn)行操作的話，常會(huì)帶來(lái)較大的失誤，這種情況特別容易出現(xiàn)在當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)暴跌或暴漲的走勢(shì)時(shí)，KDJ指標(biāo) 很可能呈高位或低位鈍化后，該股價(jià)仍然出現(xiàn)上漲或下跌，實(shí)際上，這時(shí)候一旦出現(xiàn)背離特征有效性很高，特別時(shí)KDJ指標(biāo)結(jié)合RSI指標(biāo)一起判斷股價(jià)走 向，KDJ在判斷底部與頂部過(guò)程中，具有較強(qiáng)的指向作用。
