昨天在考察支付寶、微信和京東的定期理財哪家強的時候，看到了微信有一款鶴立雞群的產品，是一款收益6.28%的定期，在一片普遍收益在4%左右的矮子產品中，我們必須了解一下這秀兒值不值得投。
首先是定期這款，畫了個表大家有個初步印象。
發行方和產品都沒什么問題，廣發證券是1991年就成立的國內首批證券公司，先后在深交所和港交所上市，制度和業務都比較成熟，基本不用擔心政策和操作上的風險。所以我們著重看得，還是具體產品本身。
這款“弘利大集合”是一個集合資產管理計劃。簡單來說是張三、李四、王五等等若干人，大家把錢都交給廣發，由廣發進行統一管理和運用，幫大家做各種投資。如果賺錢了，大家按投資份額獲得盈利，如果虧錢了，也是按投資份額接受虧損。
優點：提高機構的積極性
它有一個我比較認可的點是設置了“業績報酬計提標準4.05%，當封閉期中年化收益率超過計提標準，機構將對超額部分計提50%作為業績報酬”。它的好處在于調動了機構的主觀能動性。
怎么說呢？有一些資管計劃、理財產品的機構方“不厚道”，他會把錢投資到一些很安全，但是收益也很低的比如國債、貨幣、固收產品中，虧是基本不會虧，但是你也別指望能幫賺多少。尤其是那些保證最低收益的產品，很可能放了一年半載就是3%左右的最低收益，這樣的話我們還不如自己直接買智能存款，找專業人士幫投資意義也不大了。
為啥他們不積極幫我們賺錢呢？因為多賺到的錢也跟他沒什么關系，歸的都是投資者，而他的營利就靠手續費和管理費。這樣的話是不能調動專業人士們的積極性的。但如果有“業績報酬計提標準”外50%的報酬分紅，把專業機構也拉上同一條賺錢的船，大家一起齊心劃槳，賺越多，同享越多。
就因為專業機構要發揮主觀能動性，做沒那么保守的投資了，所以這款產品標示的是既不保本，也不保最低收益。那我們的錢會不會面臨很大風險？倒不至于，它還是中低風險的。
它的投資去向是固定收益類金融工具，包括銀行存款和債券等，風險是在股票型基金、混合型基金和普通債券型證券投資以下的。
缺點：無過去和實際收益顯示
我們都知道這種凈值型顯示的6.28%的收益率指的是過去一年的成績，不代表未來的實際情況。但當我們想考察過去半年，過去3個月該產品的收益情況，看它是上下波動，是震蕩上升還是震蕩下降，去預測它未來的走勢的時候，很可惜微信產品頁面僅僅顯示了過去7天的情況。對于一款封閉期為9個月的產品，僅看過去7天實在意義不大。
我們更關心的是之前買了這款產品某期的朋友，實際上都得到了多少的收益率呢？微信也沒有顯示。
實際收益率能有多少呢？
我從“天天基金”里面查到了這款產品過去的實際收益情況，如下圖所示。左邊是產品期限，中間是業績報酬計提標準，右邊是實際收益。
可以看到5期中有4期收益率比業績標準高1%，有1期比業績標準高0.6%。目前業績報酬標準是4.05%，我們可以預測實際收益可能會在4.65%到5.05%之間，當然也不排除更高和更低的可能。
到底值不值得買呢？
說了這么多，大家最關心的是比較分析了半天，這款產品是否推薦購買呢？
我的評價是，安全性較高，流動性中等，收益率較低。可以視為家庭資產保守類的投資，跟銀行理財基本是同一類，希望分散資產配置，提高安全性的朋友，可以把它作為銀行理財之外的另一個選擇。
