目前，資管新規(guī)出臺以后，所有的銀行理財由預(yù)期收益類的理財轉(zhuǎn)為凈值型理財，這種凈值型理財是一種類基金式的非保本開放式理財。根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力不同，分為較低風(fēng)險、中等風(fēng)險、較高風(fēng)險和高風(fēng)險。未來購買銀行理財產(chǎn)品也要打破剛兌，既不保本也不保息。
面對，銀行不保本不保息的新規(guī)，很多投資者擔(dān)心，如果購買了理財產(chǎn)品遇到最極端事件，本金最大限度會損失多少呢？對此，我們認(rèn)為，從理論上來說，買了銀行理財產(chǎn)品最大虧損數(shù)值是100%，但實際情況并不是如此，真正虧到本金的投資者的比較罕見。
一方面，銀行理財產(chǎn)品的資產(chǎn)配置主要是以債券為主，銀行拿了你的錢通常投向，債券資產(chǎn)、非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)、現(xiàn)金及銀行存款、同業(yè)存款、拆放同業(yè)及買入返售這幾部分低風(fēng)險資產(chǎn)占比高達(dá)80%，風(fēng)險較高的權(quán)益類資產(chǎn)、金融衍生品占比也只有10%左右，在這種的比例配置下，不管理財管理人如何操作，發(fā)生虧損的概率是非常小的。
另一方面，從過往業(yè)績看，買理財產(chǎn)品發(fā)生虧損的概率微乎其微。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上看，2017年全年發(fā)行了9.35萬只理財產(chǎn)品，發(fā)生本金虧損的只有44只，并且本金的平均償還率高達(dá)89.1%，也就是說平均本金損失率僅為11%，這個概率是非常低的，而且發(fā)生本金虧損的大部分是私募產(chǎn)品，一般的老百姓根本接觸不到。
那么，投資者在購買銀行理財產(chǎn)品時，要注意點什么事項，把可能發(fā)生的損失降到最低呢？首先，厭惡風(fēng)險的投資者最好買一些風(fēng)險等級偏低的銀行理財產(chǎn)品，雖然收益率在4%至5%之間，但風(fēng)險較小，比如“一級”和“二級”的產(chǎn)品。“一級”通常是，謹(jǐn)慎型產(chǎn)品，“二級”是“穩(wěn)健型產(chǎn)品”。
數(shù)據(jù)顯示，2017年全年各大商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品總募集資金量為173.59萬億，其中風(fēng)險等級“一級”和“二級”的產(chǎn)品募集資金量就達(dá)到了144.51萬億元，占比高達(dá)83%。容易發(fā)生虧損的“四級”和“五級”產(chǎn)品募集資金量僅僅只有0.28萬億，占比僅僅0.01%。所以，厭惡風(fēng)險的投資者可以買入風(fēng)險等級較低的理財產(chǎn)品。
再者，除了可以購買“一級”和“二級”的銀行理財產(chǎn)品外，投資者不要拿所有資金都買一種理財產(chǎn)品，或者也可以買一些國債、大額存單等，不把雞蛋放在同一個籃子里，這樣即使在極端情況下，也可以保證自己的家庭有足夠的流動性。
最后，購買銀行理財產(chǎn)品時，投資者要擦亮眼睛，弄清楚這款理財產(chǎn)品的類型，資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)以什么為主，做到謹(jǐn)慎投資。此外，還要防范理財產(chǎn)品變成保險產(chǎn)品的風(fēng)險。部分銀行與保險、信托公司合作，代銷他們的理財產(chǎn)品，投資者千萬不要搞錯了，如果錯買了理財產(chǎn)品出了問題，銀行是不會負(fù)任何責(zé)任的。
銀行理財產(chǎn)品不再保本，本金最大的損失程度是100%，但這種情況很難發(fā)生，即使投資者購買銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象也比較少見。而作為投資者來說，要保證本金的安全，可以購買一些風(fēng)險較低的銀行理財產(chǎn)品，盡量不要貪圖高利息，購買銀行代銷的非銀理財產(chǎn)品，這樣如果出現(xiàn)損失，輸光本金都是有可能的。
