投資要點：
1、基礎設施:芯片國產替代加速，中國在5G網絡建設上不斷增加全球競爭力。一、數據爆發驅動行業革新，中美科技博弈下芯片 國產替代加速:數據爆發時代，存儲器景氣拐點來臨;5G+AI引領信號鏈芯片大創新。半導體設備和材料已成為全球博弈的關鍵環 節。作為大國重器的芯片，中美科技博弈下國產替代加速。二、5G網絡建設方面，中國高科技領域正進行第一次話語權爭奪戰。全 球5G建設如火如荼，中國已經取得領先地位，在芯片、網絡、元器件和模組、主設備等環節，中國企業不斷增加全球競爭力。
2、終端硬件:智能硬件產業鏈迎來黃金發展期，新能源汽車是下一個萬億級別的藍海市場。一、從智能硬件到萬物互聯，大陸產 業鏈迎來黃金發展期。智能硬件加速爆發，穿戴之后還有AR，萬物互聯時代已經悄然來臨。蘋果即是從硬件到數據、從產品到服務 的典型案例。目前中國全產業鏈的全球競爭優勢已逐步構建。二、新能源汽車是下一個萬億級別的兵家必爭之地，價值鏈將重構， 電子化/智能化大幅推進，特斯拉已是行業第一個破局者。大陸供應鏈有望借新能源車東風實現彎道超車。
3、新型應用:從視頻物聯網到工業互聯網，視頻的數據化應用或是AI的突破口。視屏物聯網應用場景不斷打開。工業互聯網2B端 的爆發是下一個全球角逐的新藍海。海康威視正從安防龍頭進階AI龍頭。
4、推薦標的：立訊精密、海康威視、兆易創新、北方華創、中微公司、韋爾股份、聞泰科技、卓勝微、中芯國際、匯頂科技、生 益科技、滬電股份、鵬鼎控股、東山精密、藍思科技、順絡電子、大華股份。
報告提綱：
PART A:基礎設施篇
一、芯片:數據爆發驅動行業革新，中美科技博弈下國產替代加速
1.1 數據爆發時代，存儲器景氣拐點來臨
1.2 5G+AI引領信號鏈芯片大創新
1.3 關鍵環節:設備和材料的全球博弈
1.4 大國重器，中美科技博弈下的國產替代加速
1.4.1 存儲:主流產品不斷突破，利基市場深度布局
1.4.2 制造:半導體核心制造環節，受益供應鏈轉移有望崛起
1.4.3 設備:大陸建廠潮下中國企業的崛起機會
1.4.4 設計:國產替代下信號鏈和電源鏈公司的黃金發展期
二、網絡:5G網絡建設，中國高科技領域第一次話語權爭奪戰
2.1 從1G到5G，中國第一次在通訊基礎設施建設取得話語權
2.2 全球5G建設如火如荼，中國已經取得領先地位
2.3 中國5G網絡建設，從芯片到主設備逐步構筑全球競爭力
2.3.1 芯片:海外主導根本格局正被中國企業撕開缺口
2.3.2 網絡:制造環節已經構筑起全球競爭力
2.3.3 元器件和模組:元器件和模組從低端到高端加速替代已經開始
2.3.4 主設備:中國主設備商已經具備全球競爭力
PART B:終端硬件篇
三、智能終端:從智能硬件到萬物互聯，大陸產業鏈迎來黃金發展期
3.1 智能硬件加速爆發，穿戴之后還有AR
3.2 萬物互聯的時代已經悄然來臨
3.3 蘋果:從硬件到數據，從產品到服務的典型案例
3.4 全產業鏈的全球競爭優勢已逐步構建
四、新能源汽車:下一個萬億級別的兵家必爭之地
4.1 新能源汽車:下一個萬億級別的藍海市場
4.2 價值鏈重構，電子化/智能化大幅推進
4.3 特斯拉:行業的第一個破局者
4.4 大陸供應鏈有望借新能源車東風實現彎道超車
PART C:新型應用篇
五:從視頻物聯網到工業互聯網，視頻的數據化應用或是AI的突破口
5.1 視屏物聯網:從公安交通司法到工業醫療環境，應用場景不斷打開
5.2 工業互聯網:2B端的爆發是下一個全球角逐的新藍海
5.3 海康威視:安防龍頭到AI龍頭的進階之路
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