作者： 王方然
[ 2018 年起，Signature Bank開(kāi)始接受與加密貨幣相關(guān)的存款，并布局該領(lǐng)域。Signature Bank是第一家獲得聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司擔(dān)保的、從事區(qū)塊鏈數(shù)字支付業(yè)務(wù)的銀行，旗下的Si.NET數(shù)字支付平臺(tái)，即其私有區(qū)塊鏈，為商業(yè)客戶(hù)提供全天候美元實(shí)時(shí)支付服務(wù)，允許Signet客戶(hù)可以每周7天每天24小時(shí)使用此區(qū)塊鏈向其他Signet客戶(hù)進(jìn)行實(shí)時(shí)美元轉(zhuǎn)賬。 ]
僅在2023年3月，加密行業(yè)就失去了三家最大的銀行服務(wù)提供商：Silvergate、SVB和Signature Bank。
據(jù)外媒報(bào)道，知情人士透露稱(chēng)，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）要求有意收購(gòu)硅谷銀行和Signature Bank的銀行在3月17日前提交競(jìng)標(biāo)。FDIC希望以整體出售的方式將讓兩家銀行重返私營(yíng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，并要求Signature Bank的收購(gòu)方放棄該銀行所有的加密貨幣業(yè)務(wù)。
美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)當(dāng)?shù)貢r(shí)間12日以“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”為由，宣布關(guān)閉Signature Bank。
事實(shí)上，近期以來(lái)，美國(guó)已有多家銀行陷入危機(jī)，其中不少與加密貨幣業(yè)務(wù)緊密關(guān)聯(lián)。Signature Bank作為美國(guó)最大的加密貨幣友好銀行之一，加密貨幣業(yè)務(wù)在其閃崩過(guò)程中扮演什么角色？銀行關(guān)閉對(duì)于加密貨幣市場(chǎng)將產(chǎn)生哪些影響？第一財(cái)經(jīng)記者從外媒報(bào)道、公開(kāi)資料中梳理了關(guān)于此次事件最核心的信息。
閃崩背后：美國(guó)監(jiān)管方嚴(yán)控加密貨幣
閃崩始于突如其來(lái)的擠兌潮。隨著上周硅谷銀行陷入困境，Signature Bank許多賬戶(hù)資金超過(guò)25萬(wàn)美元的客戶(hù)不斷致電該銀行，詢(xún)問(wèn)存款安全性。
據(jù)外媒消息，在上周五擠兌潮達(dá)到高峰，該銀行當(dāng)天面臨大量存款資金流出，總計(jì)約占該銀行存款的20%。不過(guò)，根據(jù)外媒援引知情人士消息，該行在上周日早上資金流出已經(jīng)暫時(shí)放緩，領(lǐng)導(dǎo)層預(yù)計(jì)可以承受此次風(fēng)波。
但監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷卻并不相同，監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，銀行方面未能提供可靠和一致的數(shù)據(jù)，他們?cè)趯?duì)公司管理層失去信心后進(jìn)行了干預(yù)。如果繼續(xù)開(kāi)放這家主要持有“房地產(chǎn)公司存款”的銀行，可能會(huì)威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。
監(jiān)管文件顯示，截至去年底，Signature Bank約880億美元的存款中接近9/10沒(méi)有保險(xiǎn)覆蓋。
該銀行業(yè)務(wù)特殊性或也是監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的原因。紐約州長(zhǎng)Kathy Hochul在一份聲明中指出，（Signature Bank、硅谷銀行等）許多儲(chǔ)戶(hù)都是小企業(yè)，包括那些推動(dòng)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，他們的成功是紐約強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵。而與此同時(shí)，Signature Bank專(zhuān)注于利基業(yè)務(wù)，與摩根大通(130.75, 2.49, 1.94%)或美國(guó)銀行(28.97, 0.48, 1.68%)等巨頭相比，其客戶(hù)群更為狹窄，更容易受到銀行擠兌影響。
市場(chǎng)上還存在另一種更為流行的觀點(diǎn)，美國(guó)聯(lián)合通訊社援引一位曾在該銀行董事會(huì)任職的前國(guó)會(huì)議員觀點(diǎn)稱(chēng)，監(jiān)管此次介入，旨在向美國(guó)銀行發(fā)出一個(gè)信息，讓它們遠(yuǎn)離加密貨幣業(yè)務(wù)。
從去年TerraUSD穩(wěn)定幣崩潰以來(lái)，加密行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，監(jiān)管從嚴(yán)趨向明顯。美國(guó)聯(lián)準(zhǔn)會(huì)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）和貨幣監(jiān)理局（OCC）于2023年2月23日發(fā)布了聯(lián)合聲明，強(qiáng)調(diào)了與虛擬貨幣相關(guān)的某些資金來(lái)源所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
少數(shù)幾家敢于涉足加密行業(yè)的銀行正在接受審查，并被建議不要為加密貨幣行業(yè)服務(wù)，使得加密圈內(nèi)即使是合法合規(guī)的參與者及其銀行合作伙伴也在持續(xù)受到監(jiān)管壓力。
據(jù)多家外媒報(bào)道，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)突然接管Signature Bank之前，美國(guó)檢察官正調(diào)查該銀行與加密貨幣客戶(hù)的往來(lái)情況，確認(rèn)是否采取足夠的措施以發(fā)現(xiàn)客戶(hù)潛在的洗錢(qián)行為——例如查核開(kāi)戶(hù)的人士和監(jiān)控交易以尋找犯罪跡象。
歐科云鏈研究院研究員畢良寰指出，由于硅谷銀行、Signature Bank被美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管，加上2月23日美國(guó)頂級(jí)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)向銀行發(fā)出新的警告，要求銀行警惕來(lái)自加密貨幣相關(guān)客戶(hù)的任何流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并稱(chēng)一些來(lái)自加密貨幣相關(guān)客戶(hù)的存款可能被證明是不穩(wěn)定的，可以看出，美國(guó)對(duì)加密貨幣監(jiān)管態(tài)度趨于嚴(yán)厲。
成敗皆系加密貨幣
“加密貨幣”被認(rèn)為是此次Signature Bank崩盤(pán)的關(guān)鍵原因之一。
Signature Bank成立于2001年，總部位于美國(guó)紐約，分別在紐約市、康涅狄格州等地?fù)碛?0個(gè)私人客戶(hù)辦事處。資產(chǎn)總額為1103.6億美元，存款總額885.9億美元。
2018年起，Signature Bank開(kāi)始接受與加密貨幣相關(guān)的存款，并布局該領(lǐng)域。Signature Bank是第一家獲得聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司擔(dān)保的、從事區(qū)塊鏈數(shù)字支付業(yè)務(wù)的銀行，旗下的Signet數(shù)字支付平臺(tái)，即其私有區(qū)塊鏈，為商業(yè)客戶(hù)提供全天候美元實(shí)時(shí)支付服務(wù)，允許Signet客戶(hù)可以每周7天每天24小時(shí)使用此區(qū)塊鏈向其他Signet客戶(hù)進(jìn)行實(shí)時(shí)美元轉(zhuǎn)賬。
在幣圈高速發(fā)展階段，這項(xiàng)業(yè)務(wù)一度給其帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)。沃頓商學(xué)院前講師、銀行業(yè)分析師肯尼斯·托馬斯指出該銀行對(duì)加密貨幣的敞口在過(guò)去幾年間的快速增長(zhǎng)，根據(jù)證券備案文件，Signature的資產(chǎn)在2019年12月至2022年3月期間飆升140%至1219億美元。
2022年末，Signature Bank總資產(chǎn)達(dá)到1104億美元，總存款886億美元，其中數(shù)字資產(chǎn)相關(guān)的客戶(hù)存款為165.2億美元，占其存款基礎(chǔ)的五分之一以上。
危機(jī)正悄然而至，隨著去年加密貨幣價(jià)格暴跌以及Sam Bankman-Fried的FTX爆倉(cāng)，監(jiān)管風(fēng)向突變，加密貨幣陷入“嚴(yán)冬”。
事實(shí)上，在去年底，Signature就已試圖減少與“幣圈”的關(guān)聯(lián)來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，其宣布計(jì)劃將其與加密貨幣相關(guān)的存款削減100億美元。今年初，在該公司一份報(bào)告中宣稱(chēng)，今年頭兩個(gè)月從加密平臺(tái)退出了15億美元的資金，同時(shí)吸收了6.82億美元的存款。
但事件發(fā)展顯然出乎Signature Bank的意料。上周，同樣涉加密貨幣業(yè)務(wù)的硅谷銀行出現(xiàn)擠兌，多米諾骨牌迅速傳導(dǎo)至Signature，擠兌潮成為壓垮其最后一根救命稻草。
對(duì)加密貨幣市場(chǎng)有何影響？
僅在2023年3月，加密行業(yè)就失去了三家最大的銀行服務(wù)提供商：Silvergate、SVB和Signature Bank。
在Signature Bank崩盤(pán)前，加密貨幣行業(yè)的主要貸款銀行銀門(mén)銀行控股母公司Silvergate Capital也宣布自愿清算并逐步關(guān)閉業(yè)務(wù)。初創(chuàng)企業(yè)的主要貸款銀行硅谷銀行，在上周三聲明需要籌集22.5億美元來(lái)支撐其資產(chǎn)負(fù)債表后，儲(chǔ)戶(hù)提取了超過(guò)420億美元，直接導(dǎo)致3月10日宣布破產(chǎn)。
從短期來(lái)看，目前與Signature Bank相關(guān)的一些加密貨幣公司相關(guān)業(yè)務(wù)仍正處于正常運(yùn)作中，并向投資者釋放維穩(wěn)信號(hào)。例如Coinbase公司在Signature Bank持有大約2.4億美元的公司現(xiàn)金，該公司發(fā)言人Natasha LaBranche近日表示，“繼續(xù)照常運(yùn)營(yíng)”，其客戶(hù)的資金“安全且可取用”。
與此同時(shí)原本深陷谷底的“幣圈”開(kāi)始觸底回彈，在本輪美國(guó)銀行風(fēng)波之前，加密貨幣一度陷入跌跌不休的困境。數(shù)據(jù)顯示，北京時(shí)間3月10日，比特幣報(bào)價(jià)20325美元，單日下跌6.4%，創(chuàng)近兩個(gè)月來(lái)最低值。
美國(guó)監(jiān)管方相關(guān)干預(yù)措施出臺(tái)后，存款宣告安全，部分加密貨幣開(kāi)始持續(xù)反彈，3月13日晚間，全球市值最大的加密貨幣比特幣報(bào)價(jià)突破24000美元關(guān)口，24小時(shí)內(nèi)漲幅超18%，3月14日，比特幣價(jià)格一度沖高超過(guò)26000美元。
但從長(zhǎng)期來(lái)看，Signature Bank等加密貨幣友好銀行的崩盤(pán)對(duì)“幣圈”未來(lái)并不利。幣圈相關(guān)人士指出，Signature Bank及相關(guān)加密貨幣友好銀行的垮臺(tái)將會(huì)對(duì)“幣圈”持續(xù)產(chǎn)生影響。Signature Bank和Silvergate Capital兩家銀行先后終結(jié)使加密貨幣幾乎失去了法幣流入加密資產(chǎn)的“入口”。這些機(jī)構(gòu)提供部分關(guān)鍵服務(wù)是不可或缺的，例如全天候交易。隨著這類(lèi)機(jī)構(gòu)倒閉，加密公司可能被迫需要重新安排他們的金融資產(chǎn)，轉(zhuǎn)向替代性的、通常風(fēng)險(xiǎn)更高的銀行。
