央行數(shù)字貨幣是一盤偉大的時(shí)代大棋！
亞洲周刊在2019年發(fā)文，富有遠(yuǎn)見的神預(yù)測(cè)人民幣實(shí)施自由兌換，并透徹拆解邏輯！
時(shí)至2020年6月18日：黨中央在經(jīng)濟(jì)、金融、證券領(lǐng)域最高決策者同時(shí)在第12屆上海陸家嘴論壇發(fā)聲“人民幣自由兌換”，以及新加坡高層借勢(shì)與上海就數(shù)字貨幣互聯(lián)互通交換意見！
01
央行數(shù)字貨幣變相實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換
如果說，今天的人民幣由于自由兌換受到了限制，無法在海外成為國際貿(mào)易中的基本結(jié)算貨幣，那么，依托于區(qū)塊鏈技術(shù)、由央行所發(fā)行的虛擬數(shù)字貨幣，如果被大量數(shù)字貨幣交易所接納，等于從另外一個(gè)層面實(shí)現(xiàn)了人民幣的自由兌換。國際貿(mào)易中，任何持有中國央行虛擬數(shù)字貨幣的一方，都可以通過交易所，將這種數(shù)字貨幣換成比特幣或其他虛擬數(shù)字貨幣，然后再換其他法幣。這樣，中國便擺脫美元霸權(quán)下傳統(tǒng)的外匯結(jié)算信道，有望創(chuàng)造一種新的國際貿(mào)易的結(jié)算貨幣。就算暫時(shí)無法取代美元，但是也可以取代互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易中的USDT等等穩(wěn)定幣，也可以成為國際間個(gè)人支付的基本貨幣。
目前中國擔(dān)心外匯外流，而不敢放開人民幣的自由兌換。未來，央行虛擬數(shù)字貨幣的外流卻與外匯無關(guān)，因?yàn)楸澈蟮腻^定物肯定還是以人民幣為主。這也破解了目前資產(chǎn)外流和外匯下降的魔咒，即便放任虛擬數(shù)字貨幣的外流，也不用擔(dān)心外匯儲(chǔ)備降低。這也是我們認(rèn)為當(dāng)下時(shí)刻，中央為何要提升到政治局層面來重視區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展的原因。
虛擬貨幣的第三種類型則是借助區(qū)塊鏈技術(shù)可以「確權(quán)」的優(yōu)勢(shì)而全面革新的證券類代幣。二零一七年的ICO讓很多人發(fā)現(xiàn)，與智慧合約結(jié)合后的代幣其實(shí)可以比股票、債券、期權(quán)等更能有效利用資金，同時(shí)提升效率。但由于現(xiàn)有法律監(jiān)管架構(gòu)無法有效規(guī)管代幣融資的責(zé)任主體，所以代幣經(jīng)濟(jì)體最近兩年又開始變得有些暗淡，更有各類借助代幣為名的問題項(xiàng)目混水摸魚，令代幣經(jīng)濟(jì)體被視為「騙局」。但是，伴隨著全球?qū)^(qū)塊鏈有了更大的共識(shí)，更多的信息與權(quán)益上「鏈」，對(duì)于現(xiàn)有金融體系有巨大革新的代幣經(jīng)濟(jì)體終會(huì)歸來。
在自由意志主義者主導(dǎo)的「密碼朋克」（cypherpunk）組織影響之下，從中本聰?shù)谋忍貛虐灼_始的虛擬數(shù)字貨幣之路，本意是要顛覆以美元為主的國際金融體系，更要顛覆以任何國家法幣為中心的全球經(jīng)濟(jì)秩序。現(xiàn)在中國借助區(qū)塊鏈，或許可以挑戰(zhàn)美元霸權(quán)，但是自身同樣也要面對(duì)去中心化的挑戰(zhàn)，中國也不可能建立一套以人民幣為主的國際金融體系。中本聰在比特幣創(chuàng)世區(qū)塊所寫入的那一行字，嘲諷舊的金融秩序，今天中國的這套金融秩序同樣也在他的嘲諷范圍內(nèi)。中國在全面擁抱區(qū)塊鏈的當(dāng)下，需要比美國更好地理解和利用區(qū)塊鏈，幫助全球新的經(jīng)濟(jì)秩序與金融體系重建。如此才算是真正的突圍。
中國還具有一個(gè)比美國更有利的優(yōu)勢(shì)，就在于中國對(duì)美元霸權(quán)的依賴不如美國深，所以中國更容易船小好掉頭。伴隨著自上而下對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的重視，除了金融之外，區(qū)塊鏈這種「人」與「機(jī)器」相結(jié)合的去中心化的社會(huì)組織思路，對(duì)更多人的啟發(fā)也會(huì)逐漸體現(xiàn)出來，并且發(fā)揮其作用。這恐怕會(huì)引發(fā)更深遠(yuǎn)的影響。
02
人民幣3.0即央行數(shù)字貨幣將突圍美元壟斷
中美貿(mào)易戰(zhàn)之際，中國大力推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)，尋找經(jīng)濟(jì)突圍之路，并挑戰(zhàn)美元霸權(quán)。中國研究推出「人民幣3.0」的加密貨幣系統(tǒng)，并與主權(quán)信用掛鉤，與國家GDP、財(cái)政收入、黃金儲(chǔ)備建立適當(dāng)比例關(guān)系。中國在區(qū)塊鏈領(lǐng)域領(lǐng)先全球，全球區(qū)塊鏈企業(yè)發(fā)明專利排行榜上前十名有七家中國公司，中國的專利占了百分之六十七。
區(qū)塊鏈?zhǔn)侵袊谥忻蕾Q(mào)易戰(zhàn)期間尋找經(jīng)濟(jì)突圍之路，既是新的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，也被中國視為挑戰(zhàn)美元霸權(quán)的良方。區(qū)塊鏈近日受到中國高層的極度重視，在十月二十四日的講話中稱區(qū)塊鏈?zhǔn)恰负诵募夹g(shù)自主創(chuàng)新突破口」，隨后《人民日?qǐng)?bào)》等官媒都發(fā)表社論支持，也帶動(dòng)中國股市里區(qū)塊鏈相關(guān)股票的暴升，比特幣在十月二十七日就急升兩成，滬深股市的區(qū)塊鏈概念股也節(jié)節(jié)上升。區(qū)塊鏈在中國的發(fā)展有兩個(gè)方向，一是將區(qū)塊鏈技術(shù)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)結(jié)合，促進(jìn)、改善現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)效率，二是推出「人民幣3.0」的貨幣系統(tǒng)，抗擊美元霸權(quán)，另辟蹊徑發(fā)展嶄新的貨幣系統(tǒng)，進(jìn)一步將人民幣數(shù)字（數(shù)碼、數(shù)字）化。
人民幣3.0代表了人民幣走進(jìn)新階段，中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長黃奇帆就說，中國央行很可能是全球第一個(gè)推出數(shù)字貨幣的央行。人民幣1.0是紙幣，人民幣2.0是走向電子化，通過支付寶、微信支付等系統(tǒng)進(jìn)入尋常百姓家，成為日常支付工具。人民幣3.0則是數(shù)字化，成為加密貨幣。凡貨幣就涉及發(fā)行抵押、支持的問題，黃奇帆認(rèn)為數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)能夠與主權(quán)信用掛鉤，與國家GDP、財(cái)政收入、黃金儲(chǔ)備建立適當(dāng)比例關(guān)系，以作為人民幣3.0信用支持，他也說中國央行數(shù)字貨幣（DCEP）是M0（流通中現(xiàn)金）的替代，而不是將現(xiàn)有貨幣的數(shù)字化，也就是把現(xiàn)在市面上的現(xiàn)金，逐步轉(zhuǎn)化為加密貨幣。人民幣3.0將擺脫與美元匯率波動(dòng)的擔(dān)憂，分庭抗禮，推動(dòng)數(shù)字化的人民幣形成新的生態(tài)圈，在龐大內(nèi)需與「一帶一路」支撐下，美元霸權(quán)將受到挑戰(zhàn)。這在當(dāng)前中美貿(mào)易戰(zhàn)的節(jié)骨眼，正是中方「異軍突起」的籌碼，對(duì)美國構(gòu)成強(qiáng)大壓力。
中國早就是區(qū)塊鏈應(yīng)用的先鋒。二零一四年，以太坊的發(fā)明者布特林（Vitalik Buterin）開發(fā)「下一代加密貨幣與去中心化應(yīng)用平臺(tái)」時(shí)，就是靠中國投資者支持。今天全球虛擬貨幣中的前十大，其中至少有七個(gè)是跟中國人與全球華人密切相關(guān)。中國人在區(qū)塊鏈領(lǐng)域中的深度介入，其實(shí)也體現(xiàn)在比特幣的「挖礦」工程。今天依然有約百分之七十的礦工在中國，世界最大的挖礦公司「比特大陸」（Bitmain）以及嘉楠耘智都是中國公司。
中國的區(qū)塊鏈科研成果也是世界之最，根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)媒體IPRdaily與incoPat創(chuàng)新指數(shù)研究中心聯(lián)合發(fā)布的「二零一九上半年全球區(qū)塊鏈企業(yè)發(fā)明專利排行榜」，申請(qǐng)專利前十位的公司，有七家是中國公司，美國只有兩家，首兩位的是中國的螞蟻金服和中國平安。以國家計(jì)算，中國則占了專利的百分之六十七，美國排第二，僅占百分之十六，反而中國在區(qū)塊鏈的科研上已經(jīng)彎道超車，超越了美國。阿里巴巴在區(qū)塊鏈的應(yīng)用場(chǎng)景則包括了藥品正品追溯、跨境手機(jī)轉(zhuǎn)賬、電子票據(jù)等，反映除了加密貨幣，中國亦努力將區(qū)塊鏈支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
中國工信部去年發(fā)布的《二零一八中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)白皮書》也規(guī)劃了，未來區(qū)塊鏈落地發(fā)展的產(chǎn)業(yè)有：商品溯源、版權(quán)保護(hù)與交易、電子證據(jù)存證、財(cái)務(wù)學(xué)理、精準(zhǔn)營銷、大數(shù)據(jù)交易、工業(yè)、能源、醫(yī)療、數(shù)字身份物聯(lián)網(wǎng)等十?dāng)?shù)個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，《人民日?qǐng)?bào)》評(píng)論文章亦指區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)該與炒作加密貨幣、炒作空氣幣區(qū)別對(duì)待，亦指出區(qū)塊鏈在安全、標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管都需要進(jìn)一步發(fā)展完善，指的就是要落到實(shí)處，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有所貢獻(xiàn)。
03
區(qū)塊鏈的源流
十年前，比特幣創(chuàng)辦人中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊寫入了一行永久保存的文字，那是當(dāng)天《泰晤士報(bào)》頭版文章的標(biāo)題：「二零零九年一月三日，財(cái)政大臣正處于實(shí)施第二輪銀行緊急援助的邊緣。」中本聰此舉目的很明顯，他想讓后世查閱創(chuàng)世區(qū)塊的人都看到，在舊的金融體系虛弱不堪的時(shí)刻，新的金融體系誕生了。
過去十年中，比特幣從幾個(gè)技術(shù)天才的游戲，變成了一種全球性的金融工具，由比特幣所總結(jié)出來的區(qū)塊鏈技術(shù)，更成了未來智慧時(shí)代的底層基礎(chǔ)。這十年的跨越，讓很多人眼花繚亂。其實(shí)，不用把時(shí)間拉長到十年，就是最近幾個(gè)月的變化，也已經(jīng)讓很多人震驚不已。
04
臉書籌建Libra挫敗
二零一九年六月份，臉書（Facebook）推出的與多種貨幣錨定的穩(wěn)定幣Libra，幾乎要改寫全球支付版圖。當(dāng)然，這一雄心勃勃的計(jì)劃，遭到了目前掌控美元霸權(quán)的既得利益集團(tuán)借監(jiān)管之名的強(qiáng)力阻擊，導(dǎo)致Libra陷于難產(chǎn)。十月二十三日，臉書創(chuàng)始人扎克伯格（Mark Zuckerberg）在美國國會(huì)作證時(shí)說：「我們需要討論不創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，尤其需要考慮中國央行數(shù)字貨幣……如果中國的金融系統(tǒng)成為越來越多國家的標(biāo)準(zhǔn)，那未來美國很難實(shí)施制裁和各種保護(hù)措施。」
在當(dāng)前中美對(duì)抗的大背景下，扎克伯格的警告話音剛落，就傳來回聲。中國由最高層出面，掃清了央行數(shù)字貨幣的最大障礙。二十四日下午，中共中央政治局就區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)進(jìn)行第十八次集體學(xué)習(xí)。國家強(qiáng)調(diào)：「要強(qiáng)化基礎(chǔ)研究，提升原始創(chuàng)新能力，努力讓我國在區(qū)塊鏈這個(gè)新興領(lǐng)域走在理論最前沿、占據(jù)創(chuàng)新制高點(diǎn)、取得產(chǎn)業(yè)新優(yōu)勢(shì)。」
自二零一七年九月四日，央行、網(wǎng)信辦、工信部、工商總局、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等七部門針對(duì)ICO融資發(fā)出了絕對(duì)的禁令之后，區(qū)塊鏈行業(yè)在中國的發(fā)展其實(shí)進(jìn)入了一個(gè)灰色地帶。禁令自上而下、似無還有地限制了行業(yè)內(nèi)對(duì)區(qū)塊鏈應(yīng)用與發(fā)展的探索。而現(xiàn)在最高層的定性「把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新重要突破口」，等于完全解禁。央行數(shù)字貨幣很快可以從理論走向?qū)嵺`，其他方面應(yīng)該也會(huì)隨之放開。
區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)技術(shù)并不復(fù)雜，區(qū)塊鏈的關(guān)鍵在于它提供了一種「人」與「機(jī)器」相結(jié)合的去中心化的社會(huì)組織思路。重要的是社會(huì)對(duì)這種思路的共識(shí)與實(shí)踐。如果說，在比特幣的最初五年，很多人還難以看到一個(gè)新金融體系的誕生，而到了后五年，特別是以太坊所依賴的智慧合約，讓人們看到了比特幣的升級(jí)版本，也就是所謂的區(qū)塊鏈2.0出現(xiàn)，人們真的可以借此全面改寫現(xiàn)有金融秩序，不止是支付秩序，包括證券秩序，包括銀行秩序等等。
05
瑞士新加坡推動(dòng)區(qū)塊鏈
在過去五年，很多謀求在全球金融體系中占據(jù)更高地位的國家早已行動(dòng)起來，全面接納區(qū)塊鏈，典型的如瑞士、新加坡。他們?cè)缫殉闪酥斜韭數(shù)男磐剑缫严嘈疟忍貛旁O(shè)計(jì)伊始的宏大目標(biāo)。他們也在實(shí)踐。但他們的努力雖然對(duì)區(qū)塊鏈行業(yè)有所影響，卻并不足以動(dòng)搖世界的金融體系。為什么呢？因?yàn)樗麄兊捏w量太小，他們國家所形成的「共識(shí)」，還不足以帶動(dòng)整個(gè)世界。
所以，一旦中國或美國這樣可以影響全世界的大國認(rèn)可了區(qū)塊鏈的思路，然后把具體的技術(shù)應(yīng)用到各個(gè)行業(yè)，那么，全球性的共識(shí)才可能建立。屆時(shí)，一個(gè)全新的金融秩序才會(huì)出現(xiàn)。所以，中美兩國在區(qū)塊鏈共識(shí)的標(biāo)準(zhǔn)上，必然要遭遇。最近幾個(gè)月，這種遭遇突然出現(xiàn)在世人面前。
最初設(shè)計(jì)比特幣的中本聰，無論這是一個(gè)人還是一個(gè)團(tuán)隊(duì)，無論其是生是死，他都為創(chuàng)立依托于互聯(lián)網(wǎng)的金融體系奠定了基礎(chǔ)。但是，后來從比特幣開始的虛擬貨幣，以及區(qū)塊鏈的發(fā)展，都超出了中本聰?shù)念A(yù)期，而變得更為復(fù)雜。中本聰?shù)脑O(shè)計(jì)，是想讓比特幣成為互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易中的第三方支付貨幣。這一目的顯然沒有達(dá)到，今天的比特幣，在互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易中，實(shí)現(xiàn)的是另一種金融工作的作用。
所謂互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易，并不是指電商一類，將線下的商店店面搬到在線，然后出售。在中本聰?shù)谋忍貛虐灼脑O(shè)計(jì)中，互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易是指從互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)中產(chǎn)生，然后又在互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)中交易的貿(mào)易。因?yàn)橥耆簧婕熬€下，所以可以通過比特幣這種純粹虛擬的貨幣進(jìn)行交易。但現(xiàn)在，總量恒定的比特幣，正日漸成為一種儲(chǔ)備貨幣成為類似黃金一樣可以被視為價(jià)值儲(chǔ)存的工具。反而是設(shè)計(jì)中的Libra，或者中國央行長久以來一直提的央行虛擬貨幣，可以成為互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易中的支付工具。
今天，依托于區(qū)塊鏈技術(shù)，虛擬貨幣已經(jīng)出現(xiàn)了三種不同的類型。第一種就是比特幣，伴隨全球認(rèn)可比特幣的人越來越多，也就是所謂的「共識(shí)」越來越強(qiáng)，目前價(jià)格不斷波動(dòng)的比特幣必然會(huì)找到一個(gè)估值的平衡。
而第二種類型，就是作為支付工具的「穩(wěn)定幣」(Stablecoin)。Libra的使命是「建立一套簡(jiǎn)單的全球貨幣和金融基礎(chǔ)設(shè)施，為數(shù)十億人服務(wù)」。中國央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春在九月份已經(jīng)表示，中國央行版數(shù)字貨幣「呼之欲出」，而且中國央行版數(shù)字貨幣采取兩層架構(gòu)，既會(huì)向機(jī)構(gòu)發(fā)放，也會(huì)直接向個(gè)人發(fā)放。這意味著，中國央行版數(shù)字貨幣有望成為全球網(wǎng)民進(jìn)入虛擬貨幣交易市場(chǎng)的工具，取代目前USDT之類穩(wěn)定幣的作用。更重要的是，有世界第二大經(jīng)濟(jì)體的認(rèn)可，也就是十幾億人的共識(shí)，中國央行版的虛擬數(shù)字貨幣也容易被接納為跨境支付的交易工具。
