上一篇文章整理了云計(jì)算的產(chǎn)業(yè)鏈（關(guān)注我查看往期文章）。
其中，A股的云廠商只有一家，就是優(yōu)刻得。下面是云廠商在中國(guó)的市場(chǎng)份額排名：
這個(gè)排名有點(diǎn)舊，最新的排名朕沒(méi)拿到。不過(guò)相關(guān)資料可以推斷，騰訊云的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)很快，在2019年接近20%的市場(chǎng)份額。而第二梯隊(duì)的市場(chǎng)份額被進(jìn)一步壓縮。
2019年，優(yōu)刻得營(yíng)收15.15億，同比增長(zhǎng)27.58%，這個(gè)增長(zhǎng)率在行業(yè)內(nèi)是比較差的。根據(jù) IDC 預(yù)計(jì)，2018 年至 2022 年我國(guó)公有云市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 39.91%， 在 2022 年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 275.31 億美元。 2019年，阿里云同比增長(zhǎng)68%，騰訊云同比增長(zhǎng)111%。雖然優(yōu)刻得是在增長(zhǎng)（而且是在上市的背景下的增長(zhǎng)，大家懂的），市場(chǎng)份額卻是進(jìn)一步被壓縮，這是非常不好的情況。
在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，優(yōu)刻得的劣勢(shì)是非常明顯的。例如，產(chǎn)品線不夠豐富、品牌背書(shū)不足、市場(chǎng)規(guī)模較小、資金實(shí)力不足等等。這些劣勢(shì)，在它們的招股說(shuō)明書(shū)都列出來(lái)了，我就不贅述了，大家可以去看看。
在這個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，寡頭很容易形成，而第二梯隊(duì)很容易被市場(chǎng)的大浪淹沒(méi)。據(jù)說(shuō)，目前市場(chǎng)上所謂的“云廠商”，其實(shí)是個(gè)二道販子。它們接到訂單之后，在騰訊云或者阿里云的基礎(chǔ)上包裝一下再賣給客戶。那些自稱為云廠商，市場(chǎng)份額由特別小，又沒(méi)有大團(tuán)隊(duì)養(yǎng)著的，基本都是二道販子。
那么，我們不得不思考一個(gè)問(wèn)題：在馬太效應(yīng)下，優(yōu)刻得憑什么能夠繼續(xù)活下去？
有幸最近找了一個(gè)騰訊云的朋友交流，探討了這個(gè)問(wèn)題。
優(yōu)刻得的優(yōu)勢(shì)主要有：
1、服務(wù)特別到位：
優(yōu)刻得的客戶，公布的數(shù)據(jù)優(yōu)1萬(wàn)家。同時(shí)它慢慢轉(zhuǎn)向了頭部客戶的維護(hù)，C端客戶基本是放棄的狀態(tài)。這種戰(zhàn)略使得它有很多精力為客戶提供周到的服務(wù)。騰訊云隨便一個(gè)產(chǎn)品，服務(wù)的客戶都是超過(guò)1萬(wàn)家的，一個(gè)中小型的客戶在騰訊云這邊分配到的客戶服務(wù)資源，相對(duì)于在優(yōu)刻得那邊是少很多的。
所以，在中小型客戶服務(wù)這里，優(yōu)刻得具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)。而這些客戶往往有較強(qiáng)的黏性，所以它的市場(chǎng)空間是有的。
2、產(chǎn)品具備差異化：
優(yōu)刻得打造的產(chǎn)品，會(huì)根據(jù)它的目標(biāo)客戶進(jìn)行定制化。例如在互動(dòng)娛樂(lè)方面，它就耕耘得相對(duì)深入。這種差異化讓它在細(xì)分市場(chǎng)具備一定優(yōu)勢(shì)。
3、獨(dú)立的云廠商：
國(guó)內(nèi)的IT產(chǎn)業(yè)，往往是“拉幫結(jié)派”的。阿里系的不會(huì)用騰訊云，騰訊系的不會(huì)用阿里云。它們除了用本“派系”的云服務(wù)，有時(shí)還會(huì)用一個(gè)第三方的服務(wù)商，比價(jià)也好，備份也好。獨(dú)立第三方云廠商有這樣一個(gè)市場(chǎng)空檔。
……
如果利用好這幾個(gè)優(yōu)勢(shì)，第二梯隊(duì)目前的生存空間是足夠的，這幾年優(yōu)刻得和金山云業(yè)績(jī)一直有兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)，說(shuō)明了這點(diǎn)。
不夠，只有云計(jì)算市場(chǎng)的蛋糕在不斷做大，優(yōu)刻得的幾個(gè)優(yōu)勢(shì)才能較好地發(fā)揮作用。一旦市場(chǎng)是存量競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，它的蛋糕太容易被搶走了。
為此，在進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代之前，它必須找到新的生存之道。
朕猜測(cè)，有以下發(fā)展的方向：
1、轉(zhuǎn)向更基礎(chǔ)的上游服務(wù)：
云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈的上游之一，是數(shù)據(jù)中心服務(wù)。數(shù)據(jù)中心不僅僅可以為云廠商自己服務(wù)，也可以為其他的云廠商服務(wù)。也就意味著，基于它，優(yōu)刻得和其他的云廠商可以形成合作的關(guān)系，而不僅僅是競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，固定資產(chǎn)投入較大，區(qū)位資源稀缺，這讓相關(guān)廠商能夠卡住較好的位置。本次上市募集到的資金，大部分就是投入到數(shù)據(jù)中心的建設(shè)：內(nèi)蒙古烏蘭察布市集寧區(qū)優(yōu)刻得數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，總投資接近15億。
2、更專注于定制化服務(wù)：
大廠商是做標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，小廠商是無(wú)法在標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品與之競(jìng)爭(zhēng)的。云服務(wù)，特別是私有云服務(wù)，有很大的定制化空間，留給第二梯隊(duì)的廠商。甚至，可以轉(zhuǎn)向做相關(guān)的SaaS產(chǎn)品。這樣可以最大程度避免比寡頭沖擊。
……
綜上，A股唯一的云廠商，生存也是蠻艱難的，未來(lái)的路將更加坎坷。目前市場(chǎng)給它的估值接近300億，最高到過(guò)600億。對(duì)于一個(gè)營(yíng)收15億，利潤(rùn)2千萬(wàn)，競(jìng)爭(zhēng)局面慘烈的云廠商，大家覺(jué)得市場(chǎng)給的估值合適嗎？
朕認(rèn)為這個(gè)估值很大膽。如果有其他的估值邏輯，歡迎交流！
