全球股市暴跌，國內資本市場重挫，黃金震蕩，市場風云突變讓很多人束手無策。大家都在尋找避險的“方舟”，但不確定性無處不在，而投資就必然要管理風險，動用各種金融工具規避或化解風險。但也有一些投資平臺打著避險的旗幟，以低風險、高收益為幌子，誘導投資者入場，惡意侵占消費者財產。疫情之下，警惕此類風險平臺卷土重來。
近日，中國互聯網金融協會發布《關于參與境外虛擬貨幣交易平臺投機炒作的風險提示》稱，為逃避監管打擊，一些虛擬貨幣交易平臺注冊或將服務器設置在境外，繼續從事相關活動。這些平臺常以各種噱頭吸引消費者眼球，比如，近期國際金融市場波動較大，有平臺開始炒作“虛擬貨幣是超越黃金白銀的避險資產”概念，而實際情況則是其價格大幅下跌致使消費者損失慘重。
此前人行、中央網信辦等七部門發布《關于防范代幣發行融資風險的公告》，明確虛擬貨幣交易和首次代幣發行（ICO）行為是非法金融活動，并開展清理整頓工作。隨后，聚幣網、云幣網等10多家交易平臺相繼宣布暫停ICO代幣交易，170多家境內虛擬貨幣交易平臺基本實現退出，大部分代幣融資被一舉“團滅”。但也有部分非法虛擬交易平臺將服務器搬到境外，并面向境內投資者提供交易服務，而許多投資者夢想通過虛擬貨幣投資實現“一夜暴富”，卻不曾想“你惦記著平臺的利息，平臺卻惦記著你的本金”，投資者最后被騙取了錢財，血本無歸。
疫情全球蔓延引發更多不確定性，虛擬貨幣交易平臺有所抬頭，迷惑投資者。目前來看，虛擬交易平臺主要有兩條套路：一是通過虛假交易制造畸高的交易量，營造市場繁榮假象，誘引投資者入場。二是惡意宕機逼迫杠桿交易“爆倉”，從而操縱市場。
中國互金協會通過對部分平臺的交易數據抽樣分析發現，40多種虛擬貨幣交易日換手率超過100%，70多種日換手率超過50%，在幣種交易單價和市值均不高的情況下刷出巨額交易量，還有平臺直接采用粗陋手段，爬取其他平臺信息，完全復制偽造交易量。
一旦消費者入場，平臺會采用各種操縱市場手段侵占消費者財產。比如在消費者不知情的情況下，平臺通過高買低賣，高頻交易等惡意操作程序侵占消費者財產；或者使用橫盤、拉盤，砸盤等技術手段操縱交易，消費者完全不知道實際交易情況；同時經常通過宕機、拔網線、凍結資產等手段使交易突然停滯，參與杠桿交易的消費者因無法主動平倉引發爆倉而損失慘重。比如某大型虛擬貨幣交易平臺在短短1年內發生6次系統宕機，其中3次為不明原因的突發故障宕機，導致投資者被迫爆倉，損失慘重。
此外，虛擬貨幣交易平臺的非法活動也給洗錢提供了通道。3月23日，央行相關部門發文稱，不法分子還利用虛擬貨幣匿名化和去中心化的特點，進行洗錢。通過對虛擬貨幣交易平臺的提現數據進行分析發現，存在比特幣多次小額累計轉入、一次大額轉出清零的現象，符合洗錢行為的基本特征。以比特幣為代表的虛擬貨幣由于具有匿名性和全球性的特點，已成為“犯罪分子洗錢的幫兇”，具備較大的社會風險。與此同時，一些為虛擬貨幣非法交易提供支付和清算服務的第三方支付機構陸續被罰。
從比特幣這些年的發展來看，其波動率可謂冠絕全球，經歷多輪暴漲暴跌。比特幣2008年誕生之初價格不到1美分，此后2017年12月曾一度漲至2萬美元，隨后歷經多次暴跌和震蕩，截至2020年4月3日，比特幣的價格為6742.57美元，相比波峰時期約跌去66%，如此高波動率的資產難言避險資產。
其實，投資者對區塊鏈這類新技術感興趣無可厚非，但更應仔細甄別，遠離那些名為區塊鏈技術創新，實為在線詐騙的交易平臺。須注意的是，由于“出海”經營，這些虛擬貨幣交易平臺運營主體較為隱蔽，其通過頻繁變更網站域名和服務器地址，以及采取線上導流線下交易等方式，逃避監管部門打擊，其運營主體注冊地、辦公地以及業務開展區域常常不同，消費者往往無法確定運營者身份，一旦發生財產損失很難追回。所以，越是在資本市場跌宕之際，越需要投資者保持理性，提升風險防范意識，警惕平臺陷阱，不投機不跟風，遠離非法金融活動。
責編 袁誠
