近年虛擬貨幣投機(jī)炒作之風(fēng)盛行，即使在強(qiáng)監(jiān)管下，仍有不少交易所頂風(fēng)作案。
根據(jù)調(diào)查，虛擬貨幣交易平臺“割韭菜”套路頻出，包括通過虛假交易騙取客戶入場，再通過操縱市場價(jià)格和惡意宕機(jī)使客戶被迫爆倉，某些平臺甚至成為犯罪分子洗錢的工具。在ICO被清理整頓后，又出現(xiàn)了IMO等新型融資方式，許多交易所和項(xiàng)目方則通過“出海”以躲避法律。
記者獲悉，在2017年央行與中央網(wǎng)信辦等七部委聯(lián)合整頓虛擬貨幣后，當(dāng)年各地搜排出的173家境內(nèi)虛擬貨幣交易平臺基本實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)退出，以人民幣交易的比特幣在全球占比從90％以上降至不足5％。對“出海”的虛擬貨幣交易平臺，多部門持續(xù)進(jìn)行監(jiān)測和打擊，截至目前共監(jiān)測和處置“出海”虛擬貨幣交易平臺300余家，成效較為顯著。
專家提醒，群眾應(yīng)擦亮眼睛，主動增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識和自我保護(hù)意識，不盲目跟風(fēng)炒作。如發(fā)現(xiàn)有任何機(jī)構(gòu)涉及此類非法金融活動，應(yīng)及時(shí)向有關(guān)部門舉報(bào)。
套路一：交易量畸高，通過虛假交易吸引客戶入場
虛擬貨幣交易平臺通過虛假交易刷出龐大的交易量，可以在Coin Market Cap網(wǎng)站上獲取更高排名，營造出一種繁榮的市場假象，使客戶普遍性地高估虛擬貨幣的價(jià)值，從而吸引客戶入場。
市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，前三大虛擬貨幣交易平臺的平均換手率分別為13.25%，8.33%和6.15%，都大幅高于國外持牌交易所的平均換手率2.37%，分別高出5.6倍、3.52倍、2.6倍，說明交易平臺存在采用機(jī)器人刷量的重大嫌疑。
此外，在市場調(diào)查中，隨機(jī)抽取幾家大型虛擬貨幣交易平臺的交易金額樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其交易特征違反了Benford定律，交易金額中某個(gè)數(shù)字的出現(xiàn)頻次呈現(xiàn)異常翹尾現(xiàn)象，表明這些數(shù)據(jù)經(jīng)過了人為修飾，并不是自然交易的結(jié)果，進(jìn)一步證明交易平臺存在虛假交易和數(shù)據(jù)造假的行為。
套路二：惡意宕機(jī)逼迫杠桿交易“爆倉”從而操縱市場
市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，某些虛擬貨幣交易平臺相互勾結(jié)，圖謀客戶的財(cái)產(chǎn)。
一家平臺通過“拔網(wǎng)線”的方法，使得交易平臺多次出現(xiàn)閃退、卡頓、倉位無法顯示等異常現(xiàn)象，影響客戶正常下單、撤單和平倉等交易操作。宕機(jī)時(shí)間一般持續(xù)半小時(shí)到2小時(shí)不等。同一時(shí)間，另一家平臺通過機(jī)器人買賣操縱價(jià)格，在其他平臺宕機(jī)期間將價(jià)格強(qiáng)制拉低或提升?？蛻粼诩恿?0倍甚至20倍高杠桿的情況下，面對價(jià)格的巨幅波動，由于系統(tǒng)宕機(jī)無法選擇止損或補(bǔ)倉，只能被迫爆倉，最終損失慘重，甚至血本無歸。兩家平臺過一段時(shí)間交換角色，故伎重施，改為前者操縱價(jià)格，后者宕機(jī)以侵占客戶財(cái)產(chǎn)。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，某大型虛擬貨幣交易平臺在一年內(nèi)共發(fā)生系統(tǒng)宕機(jī)6次，其中3次為突發(fā)故障宕機(jī)事件，平臺承認(rèn)發(fā)生過2次爆倉事件。目前已出現(xiàn)多起因虛擬貨幣平臺無法登陸而導(dǎo)致合約投資者利益受損的立案事件。
套路三：利用虛擬貨幣匿名化和去中心化的特點(diǎn)，為犯罪分子洗錢
以比特幣為代表的虛擬貨幣由于具有匿名性和全球性的特點(diǎn)，已成為犯罪分子洗錢的幫兇，具備較大的社會風(fēng)險(xiǎn)。伊世頓一案中，伊世頓在國內(nèi)股指期貨非法獲利20多億元后，試圖通過某比特幣交易平臺轉(zhuǎn)移資金，因規(guī)模巨大且無法提供完備的證明材料轉(zhuǎn)移失敗。
套路四：項(xiàng)目方和交易所“親如一家”，有團(tuán)隊(duì)專職“拉盤砸盤”
不止是平臺間會沆瀣一氣，新京報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有些項(xiàng)目方和交易所也“親如一家”。
多位交易所內(nèi)部工作人員告訴記者，交易所會要求項(xiàng)目方進(jìn)行“市值管理”，類似于股票市場的“拉盤、砸盤”。一些上線的新項(xiàng)目被要求必須用買入、賣出做出市值波動，否則后續(xù)就更不會有人買。新項(xiàng)目的包裝和宣傳更重要，營銷手段必須有創(chuàng)新，業(yè)內(nèi)流行的“共振”等募資方式的熱點(diǎn)必須要蹭，圈內(nèi)評價(jià)“題材非常性感”的項(xiàng)目才會漲。
操盤還需要“嚴(yán)密的計(jì)劃”。雖然從二級市場大量買入就可以拉盤，但是怎么出貨（也就是“賣幣”），就要配合項(xiàng)目方的節(jié)奏。出貨過程中項(xiàng)目方要公布一些利好，比如回購、節(jié)點(diǎn)鎖倉了、主網(wǎng)上線了，在獲得市場關(guān)注，大家愿意買入時(shí)，市值管理團(tuán)隊(duì)就可以出貨了。
套路五：新融資方式上線，拉人頭涉嫌傳銷
融資方式“創(chuàng)新”的速度也很快。
新京報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前幣圈流行的非法集資方式之一是IMO。IMO（Initial Miner Offering）指首次通過售賣硬件/礦機(jī)來發(fā)行代幣，這類項(xiàng)目已被法律視為違法，之后一個(gè)IMO的新型變種“Initial Model Offering”又開始流行，新型IMO能讓項(xiàng)目通過不斷地限量私募獲得階段性收益。在該模式中，認(rèn)購者如果想盡快賣出手中的虛擬貨幣，以及獲得更高利益，就需要“拉人頭”。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，甚至有自稱“學(xué)生”的投資者加入。
比特大陸、OKex、幣安等虛擬貨幣交易所還盯上了虛擬貨幣理財(cái)產(chǎn)品，其原型酷似傳統(tǒng)金融市場的余額寶、指數(shù)基金等。另一個(gè)火爆的理財(cái)模式為“staking（存幣生息）”，與其相似的是存幣分紅，類似于傳統(tǒng)股票市場的分紅，以FCoin為代表。業(yè)內(nèi)人士表示，虛擬貨幣理財(cái)可能會遇上暗箱操作、交易所跑路等風(fēng)險(xiǎn)。
套路六：交易所用“外國戶口”
目前很多交易所和項(xiàng)目方會以公司主體已在國外對用戶強(qiáng)調(diào)不存在運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。很多交易所將注冊地集中遷到塞舌爾、開曼、新加坡等幾個(gè)國家，包括火幣在內(nèi)的國內(nèi)公司不涉幣。
中國銀行法學(xué)研究會理事肖颯表示，目前很多企圖發(fā)幣的項(xiàng)目方相關(guān)人員，最常用的套路就是“外國戶口”、將服務(wù)器架在國外，在境內(nèi)進(jìn)行“路演宣傳”將賣幣給中國人。由于中國不承認(rèn)雙國籍，所謂“外國戶口”并不影響中國法律規(guī)制其違法行為。但如果實(shí)際發(fā)行人是中國國民，ICO等融資對象是中國民眾，這類融資行為被視為違法。
新京報(bào)記者 程維妙 張姝欣 編輯 陳莉
