2022年11月4日，《個人養老金實施辦法》印發，個人可通過全國統一線上服務入口或者商業銀行渠道，在信息平臺開立個人養老金賬戶。12月1日，銀保監會發布《關于開展養老保險公司商業養老金業務試點的通知》。自2023年1月1日起，在北京市、上海市等10個省（市）開展商業養老金業務試點。試點期限暫定一年。
北京青年報記者探訪市場發現，養老金儲蓄、理財、保險類產品扎堆上市外，還有入選試點范圍的4家養老保險專業公司將在明年推出更多商業養老金產品。消費者似乎多了很多選擇，該如何測算自己的養老金缺口、規劃和選擇養老產品呢？北青報記者對此做了深入采訪，從四個不同角度做了分析和提示，告訴您如何選養老金產品。
一問：養老金產品扎堆上市，選哪款最合算？
金融機構加快推出養老產品，多款產品面世。首批開辦個人養老金業務的機構，包括23家商業銀行、11家理財公司、14家證券公司、6家保險公司、40家基金公司和37家基金銷售機構。此外，加上銀保監會首批公布的7款個人養老金保險產品，證監會首批公布的129只養老目標基金產品，其他個人養老金產品紛紛陸續面世。
11月23日，中國銀行保險信息技術管理有限公司披露首批入圍個人養老金保險產品名單，包含6家公司的7款產品，中國人壽《國壽鑫享寶專屬商業養老保險》、人保壽險《人保壽險福壽年年專屬商業養老保險》、太平人壽《太平歲歲金生專屬商業養老保險》、太平養老《太平盛世福享金生專屬商業養老保險》、泰康人壽《泰康臻享百歲專屬商業養老保險》和《泰康臻享百歲B款專屬商業養老保險》、國民養老保險《國民共同富裕專屬商業養老保險》。
這意味著，今后市民可以通過個人養老金賬戶去購買這7款養老保險產品。
各家公司的專屬商業養老保險產品通過官方App或小程序，對組合類型、穩健型組合、進取型組合的保費、每年可領金額、保證利率等內容有詳細介紹。落地簽約的各家公司選擇開戶的銀行也不同，如中國人壽集團合作的銀行是廣發銀行；泰康人壽出單的網點有招商銀行、光大銀行、中國銀行和興業銀行。
某險企銷售人員介紹，購買產品前需要先在銀行開立個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶，存入錢后即可購買銀行儲蓄、基金理財和銀行保險產品；首批上市的專屬商業養老保險產品可以根據投保人風險偏好自由選擇，由于投資策略不同，進取型可能產生更高的收益，但也存在更大風險。穩健型組合的最低保本利率3%，進取型組合最低保本利率0.5%。北青報記者看到，通過險企新上線的小程序可以測算個人養老金保險的預期收益，比較清晰和直觀。
提示：退休金自動測算APP上線提示養老還需早規劃
北青報記者了解到，國民養老最新推出一款“國民養老規劃”小程序，個人通過輸入年齡、職業、當前稅前月工資收入、當前累計繳費年限等信息，可自動測算出退休時可領取基本養老金賬戶中的退休金金額。消費者可自行估算期望獲得的養老金與未來可領取養老金之間的缺口，做好養老理財規劃，購買職業養老金、個人養老金等產品以彌補不足。
一位今年30歲、工作7年的白領張女士，目前稅前收入是1萬元，從事公共事業領域的工作，測算信息顯示假設55歲退休，將在2047年退休，如按照未來在崗職工平均工資增長率3%，未來個人賬戶記賬利率3%帶入測算，預計退休后首月領取養老金10676.08元。如果按照未來在崗職工平均工資增長率5%，未來個人賬戶記賬利率5%帶入，預計退休后首月領取養老金15667.92元。張女士告訴北青報記者，年過30后感覺身邊的同事和朋友都認為養老是大事，還需長遠規劃。
二問：月入1萬卡在“抵稅”線上，個人養老金買了反而不合算？
根據財政部、稅務總局公告2022年第34號“自2022年1月1日起，在先行城市對個人養老金實施遞延納稅優惠政策。在繳費環節，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除;在投資環節，計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅;在領取環節，個人領取的個人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入’工資、薪金所得’項目。”
長期從事稅收業務咨詢工作的某會計師事務所負責人告訴記者，稅收優惠的力度則因人而異。高收入群體稅收優惠更明顯。3%的稅率相當于是年薪范圍在10萬-13萬之間的個稅稅率，在這個工資范圍及以上的人群將會享受到較為明顯的稅收優惠。
例如，A先生2022年取得工資薪金收入20萬元，自1月1日起他每月向個人養老金資金賬戶繳費1000元并選擇在匯算清繳時扣除，A先生將個人養老資金賬戶中的資金投資了符合規定的個人養老金產品。如未參加個人養老金制度，扣完免征額6萬元、三險一金和專項附加等，A先生2022年需要繳納個人所得稅為(20萬-6萬)*10%-0.252萬元（速算扣除數），即1.148萬元；而參加個人養老金制度后，A先生2022年繳納個人所得稅為(20萬-6萬-1.2萬)*10%-0.252萬元，即1.028萬元。最終可少繳納個人所得稅1200元。如果A先生2030年1月1日退休，選擇按月領取個人養老金1000元，2030年A先生領取的1.2萬元養老金可以單獨按3%稅率計算繳納個人所得稅，即360元。在不考慮貨幣時間價值的情況下，相同的收入下選擇參加個人養老金制度即可享受840元稅收優惠。
對于月入1萬元、年收入12萬元的B先生來說，免征額6萬元，三險一金2萬元，專項附加扣除有一個孩子接受教育、父母年滿60歲需要贍養可扣除3.6萬元，全年應納稅所得額為12萬-6萬-2萬-3.6萬=0.4萬元，應納稅4000*3%=120元。確實也可能出現，繳納12000元養老金后，當期雖然不用納稅，將來領取時卻需要按3%納稅360元，稅負增加了240元。
而對于月薪低于1萬元群體，繳納個人養老金稅負可能增加。例如，對于月入5000元的C先生來說，年總收入6萬元，扣完免征額6萬元本來就不需要繳稅了，此時不管繳納多少錢的個人養老金，將來領取時都要按照3%納稅，稅負反而增加了。
提示：不同收入人群可以這樣規劃養老金儲備
北京工商大學中國保險研究院副秘書長宋占軍接受北青報記者采訪時表示，個人養老金的一大亮點是稅收遞延，在當前個人所得稅起征點較高、專項扣除等的影響下，實際上當前真正能夠享受個人養老金稅收優惠措施的人群是非常有限的。
在這種情況下，商業保險金可以面向更為廣大的消費人群，用優質的保險產品為消費者提供養老保障與服務。個人養老金和商業養老金目前更多是人群上的互補關系，集中推出商業養老保險相關政策，有助于保險行業發揮合力，大力發展第三支柱商業養老保險。
多位業內人士建議，月入1萬卡在“抵稅”線上這些情況，如果單獨考慮稅收收益，以應納稅所得額為限繳納4000元個人養老金，當期不必再納稅，未來領取時4000元再按3%納稅120元，遞延納稅獲得了資金的時間價值。而年收入低于6萬元無法享受到個人稅收優惠，可以考慮購買其他商業養老保險產品。
三問：商業養老金產品VS個人養老金保險有何區別？
明年1月1日起，根據《關于開展養老保險公司商業養老金業務試點的通知》，試點的商業養老金區域為北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個省（市）。參與試點的4家養老保險公司為中國人民養老保險有限責任公司、中國人壽養老保險股份有限公司、太平養老保險股份有限公司和國民養老保險股份有限公司。
銀保監會相關負責人在答記者問時解釋說，商業養老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創新性個人商業養老金融業務，是第三支柱養老保險的組成部分，對個人養老金制度發展具有支持和補充的作用。
提示：四個方面搞清商業養老金產品與個人養老金保險區別
商業養老金產品與個人養老金保險兩者主要區別在于：第一是，個人養老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營，實現養老保險補充功能的養老保險制度。商業養老金是個人自愿參與，市場化、法治化運作的養老金融業務，由養老保險公司提供包括賬戶管理、規劃顧問、產品購買、長期領取等一站式服務。
第二是，國家制定稅收優惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養老金制度并依規領取個人養老金。個人參與商業養老金業務，不享受相關個人所得稅稅收優惠政策。
第三是，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。無論是否參加社保，年滿18周歲的個人均可與養老保險公司簽訂商業養老金業務相關合同，通過商業養老金賬戶長期積累養老金。
第四是，個人養老金資金賬戶用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品。商業養老金客戶可選擇購買養老保險公司提供的多種商業養老金產品。
四問：一經購買無法退保，離退休還早的年輕人怎么買養老產品？
在采訪中，90后年輕人小李告訴記者，剛工作3年，手中的現金流不多，在可預期的未來需要購房、購車，之后可能還有子女教育開支等花銷，是否參與個人養老金制度有點持有觀望態度。
北京工商大學中國保險研究院院長王緒瑾教授接受北青報記者采訪時表示，個人養老金繳滿、符合條件時才可領取養老金，不可以退保；而商業養老金產品涵蓋的范圍比較大，如分紅養老保險、分紅人壽保險、萬能型、投資連結型保險等，盡管允許退保，但會產生退保手續費，退保將給投保人造成損失。因此，無論是商業養老保險產品或個人養老金保險，投保人均務必理性、謹慎選擇。
提示：年輕群體應適當配置養老資產
針對年輕人如何購買養老保險產品的問題，王緒瑾教授表示，年輕人距離退休的時間年限較長，例如90后、20后年輕人距離退休還有30年-40年，金融產品也不得不考慮抵御通貨膨脹的情況。個人養老金最核心問題是設計的產品是否能讓投資者獲得的長期收益率高于通貨膨脹率的同時實現較高的增值。
“不能說你現在買了一只燒雞，現在交保費錢能夠買只燒雞，等到領取養老金的時候還夠不夠買一個燒餅，通貨通脹的情況也得考慮”，王緒瑾教授表示，“但是從另外一個角度說，如果放棄購買商業養老保險或個人養老保險，貨幣同樣會貶值，而保險產品總體還有一部分回報的。”
宋占軍表示，對于年輕群體，應逐步認識個人養老金，適當配置養老資產。個人養老金不僅可以用于養老，還可以在死亡、失能等情形提供保障，實際上也是一種綜合的保障。一旦遇到產品收益與預期不符的情況，消費者一方面應充分認識個人養老金收益的不確定性，另一方面也可以通過產品轉換等方式調整個人養老金產品或公司。養老資產配置是一個長期規劃。
文/北京青年報記者 藺麗爽
編輯/田野
