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炒股少煩惱
作為連接醫療服務和物聯網等科技的細分行業，因與社會公共醫療衛生聯系頗為緊密，醫療信息化近幾年一直是政策關注和財政傾斜的重點。
醫療信息化兼顧科技與醫療兩大熱點
受疫情影響，2020年的A股呈現出明顯的板塊分化，醫療、食品等板塊上半年被各方資金大幅買入。從數據方面來看，醫療、科技、消費等板塊是今年絕對的熱門。證券時報·數據寶統計顯示，以流通市值加權平均計算，今年以來漲幅前十的申萬行業有休閑服務、醫藥生物、計算機、電子等，漲幅都超過了25%。
從資金流向指標來看，融資客等熱錢也在追隨這些熱門行業。數據寶統計顯示，以融資買入額計算，今年以來排名前四的行業分別為電子、非銀金融、醫藥生物、計算機，融資買入額都超過了1萬億元，遠遠拉開與其他行業的差距。除非銀金融外，其余三行業分別屬于科技、醫療板塊，顯示出這2個行業的強勢。
從概念上看，醫療信息化同時涉及今年的兩大熱點——醫療、科技，下半年的市場關注度不容忽視。
作為連接醫療服務和物聯網等科技的細分行業，因與社會公共醫療衛生聯系頗為緊密，醫療信息化近幾年一直是政策關注和財政傾斜的重點。此外，今年突然爆發的疫情，也客觀上促進了遠程醫療、非接觸診斷等互聯網醫療的發展，中長期來看，行業有望實現長足發展。
醫療信息下半年或迎簽單高峰期
回顧國內醫療信息化的發展歷程，該行業并不是一個爆發的行業，大部分時間里都在循序漸進地發展，但每次大的疫情都會讓醫療信息化行業實現一次大的跨越，比如2003年的SARS疫情。
國內最早的醫療信息化是從醫院的HIS（hospital information system）開始的，2003年的SARS疫情是一個契機，醫院、公共衛生幾大領域開始逐步開始信息化建設，國家也發出號召：讓每一個中國人都有一個電子健康檔案，促成了國內醫療信息化行業的騰飛，當時就出現了創業慧康等8家通過國家衛生部審核的醫療信息化企業。
今年爆發的新冠疫情與當年的SARS一樣，對社會產生了深遠的影響，包括衛生習慣、吃穿住行等各個方面，尤其是對醫院的接待能力、診療效率有了更高的要求。今年疫情以來，當前的醫療系統對于群體性疫情、未知疫情的反應還是不夠敏感，疫情直報系統顯得比較斷裂，無法充分發揮疫情及時上報的功能。
業內人士認為，現在需要構建一個新的系統，可以對疫情有更大的靈敏性，這也是公共衛生系統必須建設的功能，對醫療信息化的中長期發展會產生非常大的新增需求利好。
短期來看，上半年受疫情隔離等因素影響，醫療信息化的施工受到一定影響，較大部分的訂單被推遲，傳統業務受到較大影響，兩大龍頭創業慧康、衛寧健康一季度的凈利潤停止了增長，甚至衛寧健康一季度的凈利潤還大幅降低。不過通常下半年是行業簽單的高峰期，業內人士預計下半年行業將有望快速恢復正常。
值得注意的是，證券時報·數據寶記者通過實地走訪企業了解到，疫情雖然對傳統業務有一定的沖擊，但是卻衍生出來相當體量的新訂單，比如互聯網醫療等，部分企業的增量訂單已經能覆蓋掉不確定因素，相對來說對疫情的抵抗力較強。
5G自從被列入“新基建”后，作為科技社會的基礎技術，對社會經濟的方方面面都產生了極大影響。日前，工信部副部長辛國斌表示，5G是“領頭羊”，當前中國5G基站建設進度超過預期，下一步將以建設促應用，以應用帶建設，重點支持面向智慧醫療等7大領域的5G創新應用。
當前醫療信息化已然發展到智能化、低延遲、高效率的階段，5G、AI、云計算等新興技術的成熟對于行業的發展將產生翻天覆地的變化，增量市場有望快速打開。
回調充分、業績向好的個股值得長期關注
上半年疫情影響客觀存在，部分上市公司的業績還是受到一定影響，但是兩大龍頭今年以來的股價漲幅卻不低，側面反映出市場對行業前景的看好。平安、華為、阿里、騰訊等巨頭也看好行業的長期發展，紛紛加入戰局，尋求龍頭的戰略合作，給予市場充分的遐想空間。
創業慧康迎來了平安系的戰略入股，并且在平安醫療板塊的核心業務上也有緊密的合作，比如平安醫保科技、平安智慧城市、平安好醫生等。與華為則是在智慧城市、城市大腦上有業務合作。衛寧健康、東華軟件也迎來部分巨頭的合作。
隨著中報的披露，行業的大致情況也逐漸清晰。龍頭之一的衛寧健康上半年扣非凈利潤同比虧損43.23%，但相比一季度80.28%的降幅有所好轉，顯示行業部分企業受疫情影響較大，但影響力度正在減弱。
另一龍頭的創業慧康目前還未披露中報，從一季度數據來看，營收影響不大，反映主營業務的扣非凈利潤實現了小幅增長，相比衛寧健康扣非凈利潤下降80%的表現更突出一些。以衛寧健康中報數據相比一季度改善的情況來看，創業慧康上半年的扣非凈利潤大概率保持正增長。
從北上資金近3個月流入數據來看，外資也較為支持這一觀點。數據寶統計顯示，互聯互通的7只醫療信息化個股中，近3個月內僅3股獲得北上資金的凈買入，其中創業慧康加倉幅度99.47%位列第一，萬達信息、久遠銀海分列二三位，而衛寧健康卻遭減倉8.62%。
近期，醫療信息化行業個股集體迎來一波回撤，目前跌勢已經止住，后期行業有望繼續保持上漲行情。具體來看，回調充分、業績向好的個股在安全性上更有保障，值得長期關注。
