隨著國內疫情得到有效控制，在各種促消費政策支持下，國內汽車市場加速回暖，從4月開始連續三個月實現正增長，正在成為拉動全球汽車產業的主要引擎。新能源汽車補貼去年7月大幅退坡之后首次增速轉正，更讓市場看到了否極泰來的希望。
汽車銷售連續3個月正增長，新能源汽車年內首次增長
中國汽車工業協會最新統計數據顯示，今年6月汽車產銷分別完成232.5萬輛和230萬輛，環比分別增長6.3%和4.8%，同比分別增長22.5%和11.6%，連續第三個月實現正增長。7月新能源汽車產銷分別完成10萬輛和9.8萬輛，同比分別增長15.6%和19.3%，為今年以來的首次增長。
7月電動車高端化趨勢明顯，特斯拉以1.1萬輛仍保持純電第一，但比亞迪新能源總體銷量達到1.4萬輛，回歸新能源第一。
全球汽車行業押寶新能源車
除了成為支撐全球汽車銷售的重要引擎，中國汽車產業還成為全球汽車行業投資的熱點，成為推進技術進步和產品升級的重要載體。
8月5日，梅賽德斯-奔馳與寧德時代宣布深化在動力電池技術領域的合作。雙方將共同開發高新電池技術，支持梅賽德斯-奔馳車型陣容的大規模電動化。自此，寧德時代將成為奔馳的頭部供應商，以此來保障下一代EQ產品未來幾年的電池供應。
此前不久，梅賽德斯-奔馳宣布入股中國動力電池電芯制造商孚能科技有限公司。梅賽德斯-奔馳持有孚能科技約3%的股份，雙方將開展高新電芯技術的開發和產業化，通過提高能量密度、縮短充電時間來實現新能源汽車續駛里程的大幅提升。
今年5月底，大眾汽車集團斥資21億歐元入股安徽江淮汽車集團以及動力電池企業國軒高科公司。寶馬則繼續加大對電動汽車和數字化方面的投資，與華晨汽車在遼寧打造先進零部件產業集群，與阿里在上海建立創新基地。
國內企業在汽車領域也頻繁增加投資。包括寧德時代、國軒高科、利天萬世、格林美等十多家動力電池產業鏈企業進行了投資擴產。
專家表示，今年上半年，汽車市場回暖明顯，高端車市場占有率持續提升。這與國內汽車消費升級、促消費政策力度大、豪華品牌本土化加速等因素有關。隨著中國穩外資、放開合資股比等措施不斷落地，全球汽車企業對中國市場的投資也將持續加速。
銷售數據轉暖是頭部企業脫穎而出
從整體來看2020年新能源乘用車累計41.4 萬，同比下降 33.5%，從企業角度來看，特斯拉一家就分去了6.22萬臺，等于去掉特斯拉整個量只有35.17萬臺。而且這個數據里面，我們看到一汽大眾、上汽大眾、華晨寶馬和廣汽豐田等合資企業還是在努力推車，還有蔚來、理想、威馬和小鵬這幾家表現都不錯。而傳統在純電動A級車領域耕耘的車企受到挺大的沖擊。
7月中國動力電池裝機量約4.99GWh，同比增長6%，環比增長6%，如下所示：寧德時代繼續鞏固在動力電池的安裝量的反彈數據，同時在方殼和軟包兩個細分領域都領先，但是限于當前的需求量有限，因此領先LG Chem的優勢并不是那么大。
國產特斯拉生產12571輛，帶動LG化學在華裝機持續增長，拿下了803MWh。由于歐洲的量持續上漲，7月份全球來看LG Chem上到3GWh的可能性很大。兩家頭部的電池企業在Tesla和大眾的需求下在持續競爭。
從7月份汽車行業數據好轉看，汽車產業鏈將迎來反彈的契機。而從增長潛力看，新能源汽車更值得關注。龍頭企業脫穎而出，國內市場，特斯拉，比亞迪、寧德時代，正成為新能源汽車領域內的三足鼎立局面形成。
特斯拉國產零部件供應鏈主線，推薦：三花智控、華域汽車、拓普集團、寧波華翔、均勝電子、岱美股份、宏發股份、旭升股份；LG化學供應鏈中，推薦：璞泰來、星源材質、新宙邦、當升科技、杉杉股份。
另外，中控、自動駕駛和電池管理系統等產業環節相關標的有望充分受益，建議關注：藍思科技、安潔科技、長信科技、聯創電子。
資料來源：研報來源：經濟參考報；《7月份國內新能源汽車產量和電池安裝量分析》汽車電子設計
作者：丁臻宇 執業證書：A0680613040001
