作者｜一橙
出品｜網易科技《態℃》欄目組
今日，金融管理部門依法對螞蟻集團及旗下機構，處以罰款（含沒收違法所得）71.23億元，要求螞蟻集團關停違規開展的“相互寶”業務，并依法補償消費者利益。
據國家金融監督管理總局行政處罰信息公開表，螞蟻集團主要違法違規事實（案由），一是侵害消費者合法權益。包括：存在引人誤解的金融營銷宣傳行為，侵害消費者知情權；未向部分客戶群體明示還款要求；未按規定處理部分消費者個人信息。
二是違規參與銀行保險機構業務活動。包括：違規參與保險代理、保險經紀業務；違規參與銷售個人養老保障管理產品、銀行理財產品、互聯網存款產品。
據中國人民銀行官網消息，2020年11月以來，從依法加強監管和有效防范風險的角度出發，金融管理部門督促指導螞蟻集團、騰訊集團等大型平臺企業全面整改金融活動中存在的違法違規問題。目前，平臺企業金融業務存在的大部分突出問題已完成整改。金融管理部門工作重點從推動平臺企業金融業務的集中整改轉入常態化監管。
對此，螞蟻集團表示，“自2020年以來，螞蟻集團在金融管理部門指導下積極推進各項整改，目前已完成相關整改事項。今天，螞蟻集團收到金融管理部門行政處罰決定書，我們對此誠懇接受、堅決服從，并將進一步夯實合規治理水平。”
這一次螞蟻整改靴子落地，或許不久的將來有望重啟上市步伐，畢竟螞蟻集團曾經是“史上最大的IPO”。
一、與阿里“割席”，馬云早已不是實控人
事實上，螞蟻集團這幾年已經與阿里巴巴集團漸行漸遠，馬云也早已不是螞蟻集團的實控人。
2020年7月螞蟻金服正式更名為螞蟻集團，同年8月25日，螞蟻集團向上海證券交易所科創板提交了IPO申請，但隨后不久被緊急叫停，隨后螞蟻集團一直處于整改階段。
今年1月7日早間，螞蟻集團發布公告，稱為了進一步適應現代公司治理體系的要求，推動股東投票權與其經濟利益相匹配，螞蟻集團主要股東及相關受益人擬對螞蟻集團股東上層結構進行調整。
其實，這次調整的核心就在于螞蟻集團主要股東投票權的變化，從馬云及其一致行動人共同行使股份表決權，到包括螞蟻集團管理層、員工代表和創始人馬云在內的10名自然人分別獨立行使股份表決權。此番調整后，馬云股份表決權從原有的53.46%下降至6.208%。
也就是說，在本次調整后，螞蟻集團各主要股東彼此獨立行使股份表決權且無一致行動關系，不再存在任何直接或間接股東單一或共同控制螞蟻集團的情形。
螞蟻集團在公告中也點明了，此舉是進一步提升公司治理的透明度和有效性，強化與股東阿里巴巴集團的隔離。
在此之前，螞蟻與阿里已經進行了高管和數據的“切割”動作。
去年7月26日，阿里巴巴在2022財年的財報中披露了最新的合伙人名單，這份名單共有29位成員組成，其中一個細節就是螞蟻集團的一眾高管均在名單中集體“消失”。
其中，包括了螞蟻董事長兼CEO井賢棟、首席技術官倪行軍、首席人才官曾松柏、副首席人才官吳敏芝、首席可持續發展官彭翼捷、副總裁邵文瀾以及前CEO胡曉明等等高管。
此后“分家”意圖則更為明顯，阿里與螞蟻在共享數據8年已久后，在去年夏天同意終止《數據共享協議》。這也意味著，阿里巴巴的天貓、淘寶等用戶數據將與螞蟻集團的支付寶數據將無法共享，全面脫鉤更進一步。
事實上，雙方數據共享和數據安全問題一直以來都是監管關注的重點。2020年螞蟻集團在上市進程中，上海證券交易所就曾向其下發問詢函，要求螞蟻集團回答與數據共享相關的一系列問題。
因此，阿里與螞蟻終止數據共享，彼時就有業內猜測，此舉大概率是為了能夠更好地符合監管要求，幫助螞蟻集團滿足數據治理的合規性。
2、 IPO按下暫停鍵，螞蟻這幾年在干嘛？
IPO被按下暫停鍵的這幾年，螞蟻集團一直在忙著整改，經歷了一次艱難的轉型之路。
首先，螞蟻要不斷提升公司治理及董事會的獨立性。
螞蟻集團在董事會和股東層面采取了一系列升級舉措。2022年6月，螞蟻集團聘任楊小蕾女士、史美倫女士擔任獨立董事，董事會獨立董事占比上升至50%，女性董事占比超過1/3。此外股東代表董事從3位減少到2位。
2023年1月，據螞蟻集團官網公布的信息顯示，螞蟻集團董事會再次發生調整，首席技術官倪行軍不再擔任公司執行董事，由首席財務官韓歆毅接任。
螞蟻集團在此次公告中強調，為持續提升公司治理水平，目前董事會八名董事中包含四名獨立董事（達到半數），下設包括風險管理與消費者權益保障委員會、ESG可持續發展委員會在內的六個專門委員會。
目前，螞蟻集團董事會8名董事中包含4名獨立董事，獨董占比提升至50%。根據公告，螞蟻集團計劃繼續引入第五名獨立董事，實現董事會中獨立董事過半數，目的是股份表決權更加分散，不斷提升公司治理的透明度和獨立性。
在業務上，自2020年上市停止后，螞蟻集團就一直在努力“去金融化”。
目前螞蟻已對“花唄”、“借唄”實施品牌隔離，由銀行等金融機構單獨出資部分更名為“信用購”，原來由兩家小貸公司運營的“花唄”、“借唄”等螞蟻自營的消費金融業務將移至重慶螞蟻消費金融有限公司旗下。2022年12月30日，重慶銀保監局同意螞蟻消金增加注冊資本及調整股權結構，螞蟻消金注冊資本由80億元增至185億元。
數字支付與商家服務方面，2021年，支付寶向銀聯云閃付開放了線上場景，在線下實現多個城市收款碼掃碼互認；后續支付寶轉賬功能相關界面已出現“轉微信好友”相關功能。
理財科技與保險科技層面，天弘基金自2021年以來持續壓降規模，據天弘基金2022年三季報數據顯示，截至2022年9月30日，其管理的貨幣基金資產規模約為7590億元，已降至萬億規模之下。保險科技板塊中“相互寶”產品已于2022年1月28日關停。
值得注意的是，隨著整改的深入，螞蟻集團的“賺錢能力”正在不斷下降。一個明顯的變化——阿里巴巴從螞蟻集團獲得的投資收益在不斷減少。
2022年2月24日，阿里巴巴集團發布2021年10-12月季度財報。數據顯示，2021年7-9月，阿里巴巴從螞蟻集團獲得的投資收益為58.11億元。到11月17日，阿里巴巴集團發布2022年7-9月季度財報，透露螞蟻集團在今年4-6月為阿里集團貢獻的收益為23.9億元，環比下滑35.6%，主要原因為投資公允價值和經營利潤下降。
但即便螞蟻集團面臨著估值下降的難題，但如果有一天能夠重啟上市步伐，現在的螞蟻仍然是一個龐大的金融帝國。
