7月7日13點后，之前橫盤震蕩的阿里巴巴港股-SW（09988），盤中突發暴力拉升。
20分鐘最高漲幅近6%
13:21左右，股價漲幅達到5.95%全天最高點，隨后緩慢回落，收漲3.44%，報84.3港元/股，總市值達到1.74萬億港元。發生了什么？難道是有利好嗎？就在大家都這樣想的時候，晚間卻迎來了超級“大利空”。一張張巨額罰單紛飛，迎來了讓人難眠的“罰單之夜”。
螞蟻集團及旗下機構被罰沒71億元
7月7日晚間20點左右，證監會官網發布題為《金融管理部門善始善終推進平臺企業金融業務整改 著力提升平臺企業常態化金融監管水平》一文。
證監會公布處罰結果
文中指出：“近期，針對螞蟻集團及旗下機構過往年度在公司治理、金融消費者保護、參與銀行保險機構業務活動、從事支付結算業務、履行反洗錢義務和開展基金銷售業務等方面存在的違法違規行為……對螞蟻集團及旗下機構處以罰款（含沒收違法所得）71.23億元。要求螞蟻集團關停違規開展的“相互寶”業務，并依法補償消費者利益。”
浙江監管局處罰螞蟻基金
同時，在7月6日，證監會浙江監管局剛剛公布了對螞蟻基金銷售、林思思的行政處罰決定書。經查明，螞蟻基金銷售存在以下違法事實：一、違反代銷基金產品準入、宣傳、檔案管理有關規定。二、違反基金銷售機構人員管理、內部控制有關規定。公司總經理林思思對公司開展基金銷售業務負有管理責任，是公司前述違法違規行為的主管人員。決定：一、對螞蟻(杭州)基金銷售有限公司給予警告，并處以7368萬元罰款；二、對林思思給予警告，并處以15萬元罰款。
多家相關金融機構及平臺被罰 螞蟻回應
此外，央行消息顯示，7月7日，平安銀行因1.違反賬戶管理規定；2.其他危及支付機構穩健運行、損害客戶合法權益或危害支付服務市場的違法違規行為；3.違反反假貨幣業務管理規定；4.占壓財政存款或資金；5.違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規定等行為，被央行警告，沒收違法所得1848.67元及罰款3492.5萬元。
郵儲銀行因1.違反反假貨幣業務管理規定；2.占壓財政存款或者資金；3.違反國庫科目設置和使用規定；4.違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規定；5.未按規定履行客戶身份識別義務；6.未按規定保存客戶身份資料和交易記錄；7.未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告等行為，被央行警告及罰款3186萬元。
人保財險存在未按規定履行客戶身份識別義務；未按規定保存客戶身份資料和交易記錄；未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告的違法行為，被罰款464萬元。
同日，支付寶（中國）網絡技術有限公司也被央行警告，被沒收違法所得83091.414113萬元，罰款223115.389033萬元，時任支付寶（中國）網絡技術有限公司總經理葛某荻等4人也收到央行罰單。另一家第三方支付巨頭財付通也收到了央行罰單，總金額接近30億元。罰單顯示，財付通支付科技有限公司被警告，沒收違法所得56612.388789萬元，罰款242677.827882萬元。時任財付通支付科技有限公司反洗錢與風險控制部負責人吳某等四人也收到央行罰單。
螞蟻集團回應
對此，螞蟻集團隨后在官方公眾號發布公告稱：“對此誠懇接受、堅決服從，并將進一步夯實合規治理水平。”
“全球最大IPO項目”中斷
據了解，螞蟻集團是阿里巴巴集團旗下的金融科技公司，旗下擁有支付寶、余額寶、花唄、借唄等業務，是中國最大的數字支付平臺，也是全球最大的金融科技公司。據統計，支付寶擁有超過10億年活躍用戶和8000萬合作商戶，在中國占據了55.4%的移動支付市場份額。余額寶是全球最大的貨幣市場基金，管理著超過1.7萬億元人民幣的資產。花唄和借唄是中國最大的消費信貸平臺，累計服務了超過5億用戶。
接下來回顧一下螞蟻集團IPO的坎坷之路。
2020年8月25日晚間，螞蟻集團向上交所科創板與港交所同時遞交上市招股文件。
螞蟻集團港股招股書
同年10月27日，螞蟻集團公告顯示，在經過綜合考慮發行人基本面、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次A股發行價格為 68.80 元/股、H股為80.00港元/股（約人民幣68.85元/股），兩地總計募資總額出超過345億美元（約2400億元人民幣），總市值高達2.1萬億元，成為有史以來全球最大的IPO項目。
螞蟻集團同時公告，預期H股將于2020年11月5日開始買賣。
讓人猝不及防的是，就在螞蟻集團IPO在臨門一腳之際，被按下了暫停鍵。
11月2日晚，證監會發布消息稱，中國人民銀行、中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局當天對螞蟻集團實際控制人馬云、董事長井賢棟、總裁胡曉明進行了監管約談。
11月3日晚間，上交所發布公告稱，近日，你公司實際控制人、董事長、總經理被相關部門聯合約談，你公司還通報了金融科技監管環境變化情況。該重大事件可能導致你公司無法達到上市或信息披露要求，故決定暫停螞蟻集團上市。隨后，螞蟻集團也發布了暫停h股上市的公告，并表示:“我公司將盡快公布有關暫停H股上市及退回已申請股份的進一步細節。”針對暫停上市，螞蟻集團發表《致投資者》一文，表示對給投資者帶來的困擾深表歉意，公司將根據兩地交易所相關規則妥善處理后續工作。“我們將與上交所和監管部門就下一步上市事宜保持密切溝通，并及時披露相關信息。”
彼時，監管部門對螞蟻集團提出了重點業務領域的整改要求：一是回歸支付本源，提升交易透明度，嚴禁不正當競爭；二是依法持牌、合法合規經營個人征信業務，保護個人數據隱私；三是依法設立金融控股公司，嚴格落實監管要求，確保資本充足、關聯交易合規；四是完善公司治理，按審慎監管要求嚴格整改違規信貸、保險、理財等金融活動；五是依法合規開展證券基金業務，強化證券類機構治理，合規開展資產證券化業務。
螞蟻集團展開整改
隨后，螞蟻集團開始了漫長的整改歷程。2021年4月12日，人民銀行、原銀保監會、證監會、外匯局等金融管理部門再次聯合約談螞蟻集團。中國人民銀行副行長潘功勝代表四部門就約談情況回答了記者提問。潘功勝表示，螞蟻集團整改工作啟動以來，金融管理部門就整改措施與螞蟻集團進行了深入溝通，并督促螞蟻集團形成了全面可行的整改方案。整改內容主要包括五個方面：一是糾正支付業務不正當競爭行為，在支付方式上給消費者更多選擇權，斷開支付寶與“花唄”“借唄”等其他金融產品的不當連接，糾正在支付鏈路中嵌套信貸業務等違規行為。二是打破信息壟斷，嚴格落實《征信業管理條例》要求，依法持牌經營個人征信業務，遵循“合法、最低、必要”原則收集和使用個人信息，保障個人和國家信息安全。三是螞蟻集團整體申設為金融控股公司，所有從事金融活動的機構全部納入金融控股公司接受監管，健全風險隔離措施，規范關聯交易。四是嚴格落實審慎監管要求，完善公司治理，認真整改違規信貸、保險、理財等金融活動，控制高杠桿和風險傳染。五是管控重要基金產品流動性風險，主動壓降余額寶余額。2021年11月，螞蟻集團宣布了“借唄”的品牌隔離，由螞蟻消金提供的服務會繼續顯示“借唄”品牌，而銀行等金融機構獨立提供的信貸服務則會在“信用貸”頁面展示，顯著標識出金融機構信息，與借唄品牌相區隔。11月下旬，“花唄”也通過微博發布品牌隔離的聲明，同樣也將其他金融機構提供的消費信貸服務做出區隔，顯示為“信用購”，而“花唄”則完全歸屬于螞蟻消金，并且專注于中小額，額度在1萬元以內。2022年1月28日，上線三年的網絡互助平臺相互寶正式關停。當年4月，支付寶又與網商銀行切割。據中信證券測算，螞蟻集團管理資產規模在過去一年下滑超過18%。另外，2023年1月消息，作為螞蟻集團整改的重要環節，重慶螞蟻消費金融有限公司（下稱“螞蟻消金”）的增資擴股方案歷時一年塵埃落定。重慶銀保監局官網發布了《重慶銀保監局關于同意重慶螞蟻消費金融有限公司增加注冊資本及調整股權結構的批復》。批復稱，同意重慶螞蟻消費金融有限公司（下稱“螞蟻消金”）將注冊資本由80億元人民幣增加至185億元人民幣。同時該批復還表示，同意杭州金投數字科技集團有限公司、浙江舜宇光學有限公司、傳化智聯股份有限公司投資入股螞蟻消金。在新增的股東中，將位列螞蟻消金第二大股東的杭金數科，有杭州本地的國資背景。整改另一個關鍵的方面就是人事調整。2022年6月2日，螞蟻集團官網更新了管理團隊信息，新增楊小蕾、史美倫兩名女性獨立董事，女性董事占比超過1/3，股東代表董事從3位減少到2位，董事會獨董占比上升至50%。本次調整過后，集團董事會變為“224”結構：2名執行董事，分別為井賢棟（董事長）、倪行軍；2名非執行董事/股東代表董事，分別為蔡崇信、程立；4名獨立董事，分別為郝荃、黃益平、楊小蕾、史美倫。值得一提的是，此次獲聘擔任螞蟻獨董的史美倫，有金融界“鐵娘子”之稱，被稱為“是少有精通中港兩地金融市場的精英”，是一位資本市場人士熟知的傳奇人物。史美倫與中國內地資本市場淵源頗深，曾于2001年至2004年任中國證監會副主席。2004年9月卸任，史美倫返港，并在2013年1月至2018年7月間擔任港交所主席。2022年6月6日，香港交易所發布公告，再度委任史美倫為主席。目前，螞蟻的4位獨董包括經濟學家、資深財務專家、資深法律專家和具有豐富國際監管經驗的人士，且人數在董事會內占比50%。
螞蟻集團“利空出盡”？
那么，此次螞蟻集團及旗下機構被重罰71億元，為什么阿里巴巴港股的股價還會大漲呢？
阿里巴巴美股跳空大漲
不只是港股，截至發稿時，阿里巴巴美股也表現強勁，跳空3%高開高走，盤中最高漲逾8%。面對此情此景，只能這樣說：市場是最聰明的。網絡上不少觀點認為，此次處罰算是螞蟻集團暫停上市3年之后的明確結果，很有“靴子落地”“利空出盡”的味道——既然處罰已經落實，是不是螞蟻集團又可以準備上市了呢？另外，在我們普通人看起來無異于天文數字的71億罰款，又會不會影響到螞蟻集團的財務狀況呢？不存在的。
網絡評論截圖
上面這位作者的觀點就很形象，而且感覺對心理變化的把握也很準確啊。你覺得呢？
來源：財通社
