上海證券報 ◎記者 王彭 陸海晴
今年以來，受益于人工智能技術(shù)迅猛發(fā)展的帶動，TMT板塊整體上漲，多只投向TMT方向的基金業(yè)績領(lǐng)先。站在當前時點，績優(yōu)基金經(jīng)理密集發(fā)聲，透露下半年將繼續(xù)把握人工智能主線。多家外資機構(gòu)人士亦表示，人工智能將是A股市場長期投資主題，不過，下半年板塊走勢或?qū)⒊霈F(xiàn)分化。
押注AI主線收益豐厚
今年以來TMT板塊走勢強勁，多只投向TMT方向的基金凈值大幅上漲。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月4日，東吳移動互聯(lián)混合A和東吳新趨勢價值線混合今年來漲幅分別達75.4%和70.5%。此外，諾德新生活A、招商優(yōu)勢企業(yè)混合A、廣發(fā)電子信息傳媒股票A漲幅也均超過50%。
在以“人工智能”命名的主題產(chǎn)品中，今年以來，截至7月4日，萬家人工智能混合A以46.83%的漲幅排名首位，華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF、易方達中證人工智能主題ETF、華夏中證人工智能主題ETF、平安人工智能ETF等產(chǎn)品漲幅也均超過30%。
下半年主題行情或現(xiàn)分化
受益于人工智能主線的亮眼表現(xiàn)，多只基金上半年業(yè)績表現(xiàn)頗為出彩。站在下半年起點，多位績優(yōu)基金經(jīng)理紛紛表示，將堅守科技賽道，繼續(xù)與AI共舞。
東吳移動互聯(lián)混合基金經(jīng)理劉元海表示，從投資主線看，今年上半年表現(xiàn)較好的科技股主要集中在AI算力和AI應用方向上。AI有望驅(qū)動全球科技進入新一輪創(chuàng)新和應用周期，疊加數(shù)字經(jīng)濟有望成為未來3至5年乃至更長時間中國經(jīng)濟新的增長動力。下半年乃至更長時間內(nèi)，A股科技投資主線仍然可能圍繞AI展開。建議關(guān)注受益于AI技術(shù)發(fā)展的三大方向：電子半導體、汽車智能化和人形機器人。
銀華體育文化混合基金經(jīng)理唐能認為，科技有望成為A股今年全年的投資主線，甚至可能是未來一兩年的主線。
外資機構(gòu)的看法也較為相似。景順投資高級基金經(jīng)理劉徽表示，人工智能將是一個長期的市場主題。短期而言，人工智能板塊下半年能否持續(xù)表現(xiàn)，取決于宏觀經(jīng)濟、市場流動性和相關(guān)股票的估值情況。
“我們認為，下半年人工智能主題行情可能會出現(xiàn)分化，那些真正能參與人工智能產(chǎn)業(yè)鏈且具有競爭力的公司會繼續(xù)有好的表現(xiàn)；而那些短期可能受益于免費人工智能幫助，但中長期可能會被人工智能取代的下游應用和傳媒行業(yè)可能會表現(xiàn)不佳。”劉徽稱。
摩根資產(chǎn)管理中國權(quán)益成長組組長、資深基金經(jīng)理郭晨也表示，在泛TMT產(chǎn)業(yè)中，AI是充分市場化、全球性的新興產(chǎn)業(yè)，有望成為未來一段時期市場關(guān)注的重點。
在AI產(chǎn)業(yè)鏈中，郭晨認為應把注意力重點放在中游的算力與下游的應用領(lǐng)域。其中，他尤為看好中游算力板塊中的光模塊。“從當前板塊中龍頭公司的成長空間與市占率看，其估值或仍有一定的向上空間。而下游應用領(lǐng)域有望誕生下一個龍頭企業(yè)，該領(lǐng)域持續(xù)性強，且具有想象空間。”郭晨說。
