記者劉佳 見習記者 王兆軒 北京報道
自2022年4月存款利率市場化調整機制建立以來，存款利率歷經兩輪調降，都是以國有大行為首，股份行及城、農商行后繼跟隨。現如今，定期存款的掛牌利率已告別了“3”時代，進入了“2”時代。
然而，記者發現，2023上半年以來，存款市場出現了一個現象，盡管部分中小銀行幾輪下調后存款掛牌利率已與大行相差無幾，但他們都“默契”地選擇了上浮加點，甚至有城商行上浮加點高達90個基點。
中小銀行“貼息堅守”
2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，引導各銀行參考市場利率變化情況，合理調整存款利率水平。在此機制下，存款利率整體上經歷了2022年9月和2023年6月的兩輪調降。
2022年9月15日，國有大行開啟第一輪存款利率下調。彼時，包括活期、定期存款在內的多個品種紛紛下調10至15個基點，其中3年期下降幅度最大。經調整后，3個月、6個月、1年期、2年期、3年期及5年期的利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%和2.65%。
此后不久，中信銀行(5.870, 0.09, 1.56%)、光大銀行(3.030, 0.02, 0.66%)、民生銀行(3.940, 0.01, 0.25%)等6家股份行先行官宣跟進下調。調整后，活期、1年期、3年期和5年期的利率分別為0.25%、1.85%、2.65%和2.7%，其它各檔定期存款、零存整取、通知存款等也都有所調整。
2023年4月、5月，河南、山東、湖北、陜西、廣東等地的中小銀行及渤海銀行、恒豐銀行、浙商銀行(2.660, 0.01, 0.38%)等股份行加入存款下調行列，完成第一輪存款降息的閉環。由于中小銀行較大行利率較高，中小銀行第一輪降幅在10到55個基點之間。
至此，全國性銀行定期存款的掛牌利率正式告別“3”時代。
2023年6月，以國有六大行為首的第二輪存款“降息潮”開啟。在第一輪的基礎上，各期限存款利率再次下調10至15個基點。調整后，3個月、6個月、1年、2年、3年、5年期利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.05%、2.45%、2.50%。隨后，6月12日至21日，12家股份行也相繼宣布調降存款掛牌利率，與國有大行類似，活期、定期存款的掛牌利率均有所下調，其中3年期和5年期的定期存款利率降幅達15個基點。
記者注意到，兩輪調降呈現出一定共性：一是國有大行先行，股份行、中小銀行陸續跟進；二是受到存款定期化趨勢影響，銀行為控制負債成本，定期存款中長期下調幅度大于活期存款；三是兩輪調降均遵循了資產端利率先下行，負債端利率后下行的節奏。
值得注意的是，在LPR持續走低的背景下，業內多認為存款利率下調是銀行應對息差不斷收窄的幾次“自救”。但競爭優勢不及大行的中小銀行，如今面臨了兩難的境地，一方面，降成本的需要迫使其下調存款利率；另一方面，中小銀行還面臨攬儲的壓力。
因此，當前存款市場出現了一個現象：雖然部分中小銀行下調后的掛牌利率與大行相比已相差無幾，但在實際執行的過程中，他們都不約而同地選擇了上浮加點，加點幅度從25個基點到90基點不等。
以總部位于福建地區的某城商行為例，該行7月1日下調部分期限存款利率10個基點，下調后該行1年期、3年期、5年期的掛牌利率分別為1.5%、2.7%和2.8%。然而，該行客戶經理卻向記者主推另一款“優惠利率”產品，相比掛牌利率加點上浮達到90個基點。
“這款是北京地區特享的存款產品，1萬元起存，3年期利率3.5%，5年期利率3.7%，比這個還高的已經很少了。”上述客戶經理介紹道。
此外，陜西某頭部城商行分別于2022年10月和2023年3月兩次調整了存款利率，但記者登錄官網發現，該行各期限定存掛牌利率并未發生變化。其中，1年期、3年期及5年期的利率分別為2.0%、3.0%和3.05%。
7月25日，該行客戶經理向記者推薦其“智慧存4.0”特色存款產品，該產品3年期利率3.25%，5年期利率3.4%，較掛牌利率分別上浮25個基點和35個基點。
IPG中國首席經濟學家柏文喜對《華夏時報》記者表示：“在存款利率下行背景下，中小銀行宣布下調利率，但推出優惠利率的產品，即執行利率高于掛牌利率的現象比較普遍，在競爭性市場環境下，中小銀行通過提高優惠利率，吸引更多存款、增加存款基礎，從而與大行競爭。”
銀行固然可以通過貼息來吸引儲戶留住存款，但業內人士指出，這并不能算一個好方法，因為“如果額外貼息攬存的話，一方面會增加銀行的成本，另一方面會涉嫌不正當競爭，甚至受到監管的處罰”。
打響“息差保衛戰”
事實上，銀行的凈息差仍在不斷承壓。
據國家金融監督管理局總局的數據，2023年一季度銀行業凈息差已經收縮至歷史低位，其中，國有大行、股份行、城商行及農商行的凈息差分別為1.69%、1.83%、1.63%和1.85%，較2022年分別下行21基點、16基點、4基點和25基點。
“對銀行而言，下半年將進入更加嚴峻的凈息差保衛戰。”有業內專業人士指出，當前銀行凈息差收窄的問題已經十分迫切，根據此前發布的《合格審慎評估實施辦法（2023修訂版）》，1.8%為凈息差的警戒線，低于此標準將會被扣分，可見銀行已經到了打響息差保衛戰的關鍵時刻。
當前銀行加強客戶存款成本管控有三個路徑：一是引導活期向理財轉化，隨著理財產品凈值回升，居民的部分存款回流到資本市場和理財市場；二是加強低成本客戶的存款付息率考核；三是通過對公和零售兩條線優化存款結構，例如在對公方面，加強存款拓展的同時壓降高成本的負債。
然而，對于利息秒降的“攬儲大戶”國有大行，中小銀行似乎陷入兩難境地，如何在保住凈息差的同時，保有同業競爭力？
中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平對《華夏時報》記者表示：“在多重壓力下，中小銀行應依托本土優勢，圍繞‘快’‘專’推進戰略管理范式變革和策略優化，以快制慢，在數字普惠金融、綠色普惠貸款、科創金融等領域敢于亮劍，敢為人先在特定領域形成競爭優勢。”
此外，柏文喜指出，中小銀行可以關注某個行業或特定的客戶群體，提供專業化、差異化的金融服務，例如中小企業貸款、農村金融服務等；此外還可以提供個性化、高附加值的服務，例如為客戶提供定制化的理財咨詢、金融規劃等吸引更多客戶并建立長期合作關系；最后還應加強科技創新和數字化轉型，通過引入互聯網金融、移動支付等便捷高效的金融服務，吸引更多年輕客戶和高科技企業合作。
