上半年AI主題是A股市場(chǎng)絕對(duì)的王者，在市場(chǎng)震蕩持續(xù)、風(fēng)格極度分化的背景下，基金業(yè)績(jī)波動(dòng)加大，公募基金業(yè)績(jī)排名也較去年發(fā)生了較大改變，“含AI”基金成為最大的贏家。
這樣極端分化的行情在7月又一次極致演繹，AI行情遇冷，“含AI”基金在7月份出現(xiàn)回調(diào)，有多只基金在7月跌幅超20%，而重倉(cāng)證券板塊和港股的基金則實(shí)現(xiàn)逆襲，多數(shù)基金月度漲幅超15%。
行情“逆轉(zhuǎn)”，指數(shù)基金和指增基金今年業(yè)績(jī)排序如何變化？
單月回撤超15%后，游戲動(dòng)漫基金繼續(xù)領(lǐng)跑
從2月開始，公募基金業(yè)績(jī)榜單前列就被AI相關(guān)的基金占領(lǐng)，隨著行情持續(xù)演繹，仿佛只有重倉(cāng)游戲、算力、光通信等AI概念板塊才能取得可觀收益。
盡管自6月底以來(lái)AI概念遇冷，以通信、計(jì)算機(jī)、傳媒為首的相關(guān)板塊持續(xù)回調(diào)，相關(guān)基金也隨之回吐不少收益，位居7月跌幅榜前列，但其中不少基金年內(nèi)表現(xiàn)依然領(lǐng)先。
在極端行情下，倉(cāng)位較高的指數(shù)型基金較容易跑出業(yè)績(jī)突出的“單品”，今年以來(lái)指數(shù)型基金和指增型基金也數(shù)游戲行業(yè)指數(shù)相關(guān)基金表現(xiàn)最為亮眼。筆者整理了公募指數(shù)基金今年以來(lái)收益TOP20如下。
可以看到，如華夏中證動(dòng)漫游戲ETF、華泰柏瑞中證動(dòng)漫游戲ETF等5只游戲動(dòng)漫ETF或ETF聯(lián)接基金，盡管在7月份均經(jīng)歷超15%的較大回撤，但年內(nèi)仍錄得超50%的漲幅。
事實(shí)上，收益TOP20的指數(shù)基金幾乎都與AI概念相關(guān)，包括TMT、芯片、通信等行業(yè)板塊。
與此同時(shí)，公募量化基金延續(xù)了年內(nèi)優(yōu)異業(yè)績(jī)表現(xiàn)，在創(chuàng)造優(yōu)秀業(yè)績(jī)的同時(shí)，也為投資者提供了較好的持有體驗(yàn)，其中不少基金凈值屢創(chuàng)新高，成為公募基金市場(chǎng)上的一股“清流”。筆者整理了公募指增基金今年以來(lái)收益TOP20如下。
整體來(lái)看，指數(shù)基礎(chǔ)漲幅對(duì)于指增產(chǎn)品不能忽視，斬獲榜單前三的基金均為AI概念相關(guān)行業(yè)指數(shù)增強(qiáng)基金，西藏東財(cái)基金旗下的「西藏東財(cái)中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)增強(qiáng)A」更是在7個(gè)月內(nèi)錄得超30%的收益。
在市場(chǎng)主打結(jié)構(gòu)性行情的背景下，板塊輪動(dòng)加快、熱點(diǎn)輪番活躍，擅長(zhǎng)分散化投資的寬基指增基金超額收益表現(xiàn)喜人，上榜基金還是以中證500、中證1000等寬基指數(shù)增強(qiáng)基金為主。
當(dāng)然，量化投資策略容量受限的問(wèn)題也在公募基金中有所體現(xiàn)，對(duì)此基金經(jīng)理往往選擇控制規(guī)模以博取更高收益，今年以來(lái)就有多位公募量化基金經(jīng)理對(duì)旗下產(chǎn)品采取了限購(gòu)措施。
為提供更具體參考，筆者梳理出公募基金中滬深300指增、中證500指增、中證1000指增今年前7個(gè)月收益TOP20如下。
冠軍指增基金經(jīng)理管理規(guī)模大幅增長(zhǎng)，年中剛破百億！
滬深300指增方面，今年以來(lái)收益前十均已錄得5%以上的收益，長(zhǎng)信基金旗下的「長(zhǎng)信滬深300指數(shù)增強(qiáng)A」以9%的收益斬獲榜首。
宋海岸管理的「長(zhǎng)信滬深300指數(shù)增強(qiáng)A」可謂公募基金滬深300指增中的“常勝將軍”，筆者梳理發(fā)現(xiàn)，該基金近三年漲幅也在滬深300指增中表現(xiàn)居前。
中證500指增方面，今年以來(lái)收益前十均已錄得6%以上的收益，華夏基金旗下的「華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)A」以10.33%的收益斬獲榜首。
華夏基金孫蒙管理的兩只500指增分別斬獲榜單冠亞，由于今年以來(lái)表現(xiàn)較好，伴隨著7月份公募基金二季報(bào)的披露，孫蒙在管規(guī)模實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，首次突破百億大關(guān)。
中證1000指增方面，今年以來(lái)收益前十均已錄得6%以上的收益，國(guó)泰君安旗下的「國(guó)泰君安中證1000指數(shù)增強(qiáng)A」以11.52%的收益斬獲榜首。
公開資料顯示，「國(guó)泰君安中證1000指數(shù)增強(qiáng)A」的基金經(jīng)理胡崇海是浙江大學(xué)數(shù)學(xué)系運(yùn)籌控制專業(yè)博士，曾任香港科技大學(xué)人工智能實(shí)驗(yàn)室訪問(wèn)學(xué)者，現(xiàn)任國(guó)泰君安量化投資部（公募）總經(jīng)理，負(fù)責(zé)團(tuán)隊(duì)量化投研工作。
【資料來(lái)源】：公募排排網(wǎng)、基金公司官網(wǎng)
【收益計(jì)算說(shuō)明】：按區(qū)間收益率由高到低進(jìn)行排名。
【排行說(shuō)明】：以上排行不代表公募排排網(wǎng)從事基金評(píng)價(jià)工作，公募排排網(wǎng)僅對(duì)自身所收錄的公募基金產(chǎn)品以一定規(guī)則進(jìn)行排行，上述排行不得作為投資者投資決策唯一依據(jù)，僅供投資者自研參考使用。
【風(fēng)險(xiǎn)揭示】：投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾產(chǎn)品未來(lái)收益。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎注意各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真閱讀基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等銷售文件，充分認(rèn)識(shí)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身情況做出投資決策，對(duì)投資決策自負(fù)盈虧。
