近期基民小江因在螞蟻理財社區(qū)曬出實盤投資賬單，通過基金一日爆賺58萬，引起“圍觀”沖上熱搜，被冠以“支付寶首富”的稱謂。由于倉位高、投資透明，ETF已經(jīng)成為重要的投資手段，特別是股市出現(xiàn)上漲趨勢時，更是被當作“牛市捕手”。那么ETF到底如何投資，有何優(yōu)缺點呢？本文將詳細說明，以饗讀者。
基民小江一夜爆火，成為螞蟻理財社區(qū)的“首富”，7月25日，小江當日收益率為4.08%，收益為58.35萬元。從持倉來看，主要重倉了港股相關(guān)指數(shù)基金。從小江公布的最新實盤情況來看，目前實盤總金額超過1400萬元，累計收益在9萬元左右。
據(jù)悉小江是一位金融行業(yè)的從業(yè)人員，有著豐富的投資經(jīng)驗，對于市場的變化有著敏銳的洞察力和判斷力，他主要通過支付寶平臺購買和贖回基金，方便快捷。
從小江公布的業(yè)績單來看，主要投資于指數(shù)基金，其中港股ETF占據(jù)“半壁江山”，其中包括恒生科技ETF、恒生指數(shù)ETF、恒生中國企業(yè)ETF、恒生醫(yī)療保健ETF等。
小江之所以會如此選擇，是因為他認為港股市場具有較高的估值優(yōu)勢和成長潛力，尤其是科技板塊，經(jīng)過前期的大跌，估值已經(jīng)非常“香”，未來有望收益于科技創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過分析港股市場的走勢和基本面，選擇了一些流動性較高，有規(guī)模效應的指數(shù)基金，以便于跟蹤市場的表現(xiàn)和倉位調(diào)整。
小江的倉位并不固定，會根據(jù)市場的情況有所調(diào)整。主要判斷依據(jù)是市場的情緒，漲跌幅、波動率等技術(shù)指標，最終決定增加或減少某些基金的持倉比例，已達到優(yōu)化收益的目的。會根據(jù)現(xiàn)階段市場的情況，以及自己的風險偏好和收益目標，設置止盈止損點，以便及時鎖定利潤或控制損失。
小江曬出的成績單，迅速引起“圍觀”，隨即沖上熱搜，被冠以“支付寶首富”的稱謂。甚至有投資人表示要抄“首富”的作業(yè)，
事實上，不少投資者在互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺上公開最新基金組合實盤的情況，這類“野生”基金組合往往業(yè)績亮麗且無需投顧費，常引起不少投資者跟風買入。滬上一位基金研究員提醒，不少“野生”基金組合配置較為集中，的確短期業(yè)績較為突出，但長期業(yè)績難以保證，投資者要根據(jù)個人情況，審慎對待這一類組合，不要盲目“抄作業(yè)”。
越來越多的投資者選擇“借基入市”，部分投資者同小江一樣，豪擲千萬元投資基金。從近幾年趨勢來看，ETF頗受個人投資者青睞。以最近成立的ETF為例，多只ETF前十大持有人名單，出現(xiàn)個人投資者的身影。
例如，匯添富中證500增強策略ETF公布的上市交易公告書顯示，前十名場內(nèi)基金份額持有人包括丁麗君、詹澤森、袁鳳英等多位個人投資者。
部分個人投資者更是屢屢現(xiàn)身，密集掃貨。例如，從大成納斯達克100ETF上市交易書來看，錢末仙持有基金份額為400.02萬份。除此以外，6月以來，錢末仙出現(xiàn)在廣發(fā)中證全指汽車ETF前十名基金份額持有人名單中，持有基金份額約為500萬份；位列南方中證國新央企科技引領ETF前十名基金份額持有人，持有基金份額為950.51萬份。
隨著股市走好，通過ETF掃貨的投資人越來越多，截至7月31日，全市場748只股票ETF（含跨境ETF）總管理規(guī)模為1.6萬億元，月內(nèi)合計份額凈增長了521.25億份，資金凈流入達627.29億元。
寬基ETF仍是吸金主力，并有2只產(chǎn)品月內(nèi)資金凈流入超百億。市場規(guī)模最大的股票ETF產(chǎn)品華泰柏瑞滬深300ETF月內(nèi)份額凈增長39.27億份，7月底份額升至224.48億份，7月底規(guī)模升至917億元，均再創(chuàng)歷史新高；同時，滬深300ETF易方達7月份額也增長了15億份至119.64億份，并以28億元的資金凈流入排在第六位，最新規(guī)模達233億元，份額、規(guī)模也均再創(chuàng)新高。
ETF到底擁有哪些優(yōu)點吸引了眾多“擁躉”？整體來看主要集中在以下六個方面
一、ETF比股票風險更小。
單只股票的波動性過大，風險較高，如果不幸出現(xiàn)“黑天鵝”事件，對投資收益會產(chǎn)生嚴重影響。而ETF作為一種場內(nèi)交易基金，由于集結(jié)一籃子股票，所以波動性要比單只股票小。
二、盈利方式多樣，有套利空間。
ETF可以場外申購贖回，也可以場內(nèi)交易買賣。在基金凈值與ETF的市場價格出現(xiàn)差價時，投資者可以進行套利操作，有效避免了一般封閉式基金的折價問題，還可能賺取更高的收益。
三、信息相對更加透明。
ETF基金的凈值和指數(shù)掛鉤，隨著指數(shù)的變化而變化，相對來說，基金信息更加公開透明。此外目前ETF的投資賽道很多，既有傳統(tǒng)的寬基指數(shù)，又有細分領域的行業(yè)指數(shù)，投資人可以根據(jù)當時市場的表現(xiàn)，結(jié)合自己的判斷進行投資。
四、交易費成本更低。
普通指數(shù)基金和ETF基金在管理費率上差距較大。普通指數(shù)型基金的管理費率大概為1.2%左右，而ETF的管理費率大概為0.2%左右（兩者管理費率根據(jù)不同的交易平臺會有所不同）。且購買ETF基金的傭金只有萬分之幾，且無需繳納印花稅，通過對比，ETF的交易費率進一步降低，長期來看，投資者省下的成本也是一大筆資金。
五、流動性更好。
ETF的流動性和股票類似，可以實時進行交易，并且投資者賣出ETF基金后，資金馬上可用，下一個交易日就可以把資金提現(xiàn)到銀行卡。這樣就減少了資金的閑置時間，投資者能夠更快地投入下一次的投資中，賺取更多的收益。
不過需要指出的是，由于ETF掛鉤指數(shù)，雖然整體來看，比單個股票的波動小，風險低，但是因為倉位高，因此夏普比率并不低，特別是集中于某個行業(yè)的ETF短時可能出現(xiàn)暴漲暴跌的情況，投資人仍需謹慎。
