家族信托應當遵循一些最基本的邏輯，只有懂得這些邏輯才可能真正持久地保有家族信托的可能與溫暖。
邏輯1：守住合法性的底線，把握價值性的邊界
從某種意義上講，家族財富管理就是戰勝“時間”與“人性”的過程，戰勝的是家族內部與外部持續變化而產生的不確定性。
如果以家族信托作為實現路徑，首先考慮的一定是信托的安全，“堅固”才能防止被“風浪”掀翻。這就涉及到家族信托的合規性與價值性問題。
“合規性”指的是符合“法律法規的規范”、“行業的規范”等，是設計家族信托不可逾越的規矩。
只有合規才可以得到法律的保護，實現信托的結構效果或稅務效果，這一點不難理解。通過合規性的把握確定的應該是家族信托的最大“邊界”。
“價值性”指的是符合法律精神與社會價值，幫助我們把握未來變化的方向和趨勢。
只有符合社會價值的事物才可能得到社會的長久認可與尊重。我們做的事情都應當符合社會的普遍價值判斷，而且這個價值判斷在不同的時代是有所變化的，從長遠來看社會的普遍價值判斷將決定法律的走向。也就是說，符合社會價值性才可能實現真正的“安全”！
在家族信托的設計中，“規矩”和“價值”二者同樣重要。有可能被擊穿的永遠不是信托制度，而是逾越了特定“規矩與價值”的某一個信托，這個邏輯在全球范圍內都是適用的。
家族信托要做到“合規”并不容易：
其一是訴求之間的沖突。比如既要安全又要控制，這種沖突在信托種類選擇不當或安排不周的情形下，不合規是大概率事件。
其二是技術能力的限制。比如國內一些機構在幫助家族設立FGT（Foreign Grantor TRust，外國財產授予人信托）時，對監察人權利的安排很可能導致其被認定為“Owner”，這極有可能導致信托稅務效果的喪失。
其三是規則意識的缺失。比如“為實現信托財產與委托人的獨立性，委托人不得享有任意能夠將部分或全部信托財產分配給自己的權利，否則該部分或全部信托財產可以被用于向委托人的債權人清償債務，無論債務產生于信托成立之前還是之后”，這一國際家族信托實踐中通用的規則被很多家族信托突破了。
此外，家族信托的“創新”一定要遵循家族信托的“價值性”。信托制度確立以來，基本精神、價值判斷和社會評價本身是明確的，甚至有大量的成熟實踐經驗供大家參考。
在“合規性”與“價值性”中，“合規是底線，價值是實線”。
合規性這一條線應當是“底線”，真正的家族信托邊界并不應當在這里，而要與這條邊界保持適當的“安全”距離；價值性所確定的“邊界”才是一條“實線”，這才是家族信托構建與運行過程中應當真正把握的邊界。以合規性為“底線”，以價值性為“邊界”，是解決家族信托安全的核心。
邏輯2：家族性是“價值立場”，系統性是“技術立場”
在家族信托中，無論信托如何設立，無論其中角色如何安排，都應當充分實現并滿足合理的家族目標與訴求，這就是家族信托的“家族性”。若無法體現家族性，家族信托可能是“合規的”，但一定不是“合格的”。
對內而言，家族信托必須契合多類型當事人的關系，同時必須解決信托財產各項權益的關系，這涉及到家族信托的治理安排及所有權結構設計兩個方面，本身就是復雜的系統性問題。
不僅如此，家族信托作為頂層結構工具，與意愿安排、家族協議、金融性工具及其他結構性工具的平衡與銜接是不可回避的問題。所要實現的是一個財富管理系統，沒有這個思維作為基礎，家族信托的構建很難成功。這就是家族信托的“系統性”。
父、母及兒子的“三口之家”，與父、母、兒子及女兒的“四口之家”的家族信托安排會有什么不同？也許有人會認為，區別僅僅在于后者的受益人名單里要多填寫一個人的信息，事實上大多數家族信托也是這樣做的。
如果父親是這個家族信托的委托人和監察人，保留著監督家族信托運行以及具體管理投資事務的權利，假設排除家庭外部人的可能，父親身故后這個權利的繼任人會是誰呢？
三口之家相對簡單，一般會采用“子承父業”的安排，這也比較符合中國的傳統觀念，但如果兒子年齡幼小要怎么安排呢？母子關系不融洽如何處理呢？
四口之家就更復雜，比如說如果采用“母子共同行使”的安排，這可能并不意味著母親與兒子之間需要進行利益的平衡，而往往是母親為了保護女兒而加入監察人行列，以確保兒子的行為不會損害女兒的利益。
不恰當的安排會為家族埋下隱患，多年后引發爭議——當母親追求穩健投資以確保得到定期定量的養老年金，而兒子追求更進取、更高風險的投資方式時；當女兒長大，取得金融學位從海外回來，卻發現自己在家族信托的投資方面沒有任何話語權時；當女兒多次請求領取創業基金，而兒子卻行使監察人權利事實上已限制信托進行分配時，沖突就會發生。
以上所有討論還僅僅是基于對三口、四口之家委托人、監察人的監督權、投資管理權中某個方面的展開，并沒有去討論“受托人撤換權”、“受益人調整權”及“受益分配權”等其他重要權利，更沒有去展開討論信托治理的很多重要方面。現實中的家族信托會更為復雜。
歸根結底，家族信托既要保有家族立場，又要運用系統性的思維。以家族性作為“價值立場”，這是世界觀；以系統性作為“技術立場”，這是方法論。
邏輯3：保持柔軟——“可適”以應變化，“持續”以致世代
奔騰入海的大江大河，經久不息，滋潤著大地，擁有任何人無法否認的強大力量，這個力量來源于持續不斷的流淌，以及隨著環境變化而變化的柔軟。顯然，柔軟同樣也可以成為一種力量。
家族信托將陪伴家族走過漫長的歲月，并且面對各種來自家族內外的問題。一部分問題可以依當下的理性去安排和應對；另一部分問題卻已超過當下思維所能抵達的邊界。無論預見與否，始終保持應對的能力才是一個“對的”信托。這就涉及到了家族信托的“可適性”和“持續性”。
為了保持在漫長時間跨度中信托目的的持續實現，信托的所有權結構設計與治理機制安排必須保持柔軟，具有足夠的調整能力；信托機制必須經受住長久持續的考驗，對家族信托利益相關者的教育必須持之以恒，家族對信托的尊重和信心亦必須堅如磐石。家族信托從出發就應該堅持“可適性”，才能實現“技術與制度、環境的長期平衡”，只有這樣，才能保證家族信托價值的“持續性”。
具體而言，實現家族信托的可適性和持續性，有幾個把握要點：
其一，家族信托的籌劃要考慮得長遠且周到，應當充分考量可能出現的各種情形以及各種可能的變化，并作出必要的安排與應對。
人只能在自己的認知射程以內去做事，而擴大射程最主要的途徑是尋求外部顧問的支持。
其二，用當下的理性及能力解決問題是信托設立者的本分，不能因為安排的疏忽給家族帶來麻煩。同時，給信托未來的“主人”留有選擇的空間，讓他們根據未來特定時刻的情況及意愿作出安排才是更為理性、更有智慧的。
今天煞費苦心地安排監察人的繼任人及后續若干順位的繼任人，是否真的是最好的選擇？
其三，家族信托必須定制，沒有定制就不可能根據每個家族的情況去預留調整的空間，去保持所有權結構和治理安排的柔性。最重要的是，定制的過程也是家族信托教育的過程，未經過定制的過程，家族成員往往對家族信托缺乏最基本的了解和尊重，將來容易引發家族信托內部的“戰爭”。
定制不僅是一個理念問題，其實也是一個技術問題。
其四，家族信托要設定必要的調整機制，明確調整的規則與流程，核心的關鍵是受托人能夠在合規要求和信托目的范圍內接受、配合或主動實施調整；同時避免信托陷入無序調整或信托僵局。
持續性與可適性解決的是家族信托的“柔軟”問題。家族信托絕不是基于虛榮心的體驗行為，更不是購買理財產品——買完就等著其發揮作用。家族信托是對一種更好的生活方式、財富規劃與傳承模式的選擇。既然如此，它就值得家族花費心血去參與和經營。事實上，也唯有家族的參與和經營，才能鍛造出真正“可適”“持續”的家族信托。
就本質而言，以“堅固與柔軟”戰勝“時間與人性”，持久的保有可能與溫暖才是家族信托的基本邏輯。
轉載自網絡
