1、套利策略

利用同一商品（或相似商品）在不同市場上的差價，進行低買高賣的交易行為。

量化投資中的套利策略，強調的是買入低估的同時賣出高估的。

即買入一個投資標的的同時，一定會賣空一個投資標的。

套利策略的最大優勢是同時買入和賣空了相同或相似的標的，

從而幾乎沒有單邊敞口，不會造成單邊持倉的風險，

對市場的漲跌不敏感，所以套利策略風險較低且與市場相關性很低。

只要市場沒有達到強有效的狀態，套利空間就一直存在，隨著市場越來越有效，套利空間越來越小

2、Alpha策略

全市場所有投資者的Alpha收益的總和約為0，近似零和博弈

• 交易成本會使全市場的Alpha收益之和偏負分紅會使全市場的Alpha收益之和偏正

Alpha策略以獲取Alpha收益為主，主用金融衍生品對沖掉Beta風險

一般做法是，買入一籃子股票，同時賣空等量的股指期貨對沖指數下跌的風險。

股指期貨對沖了指數漲跌的風險，因此Alpha策略的收益與大盤的Beta收益無關，

是一種比較穩健的策略模型。

3、多因子策略策略

多因子策略模型建立的流程

多因子模型是量化選股中最重要的一類模型，基本思想是找到某些和收益率最相關的指標，并根據該指標構建一個股票組合，期望該組合在未來的一段時間跑贏或跑輸指數。

如果跑贏，則可以做多該組合，同時做空期指，賺取正向阿爾法收益；

如果是跑輸，則可以組多期指，融券做空該組合，賺取反向阿爾法收益。

多因子模型的關鍵是找到因子與收益率之間的關聯性。

主要考慮夏普比率、年化收益、最大回撤、換手率等因素。

4、選股策略

選股策略可以僅僅以股票作為投資標的

從運作邏輯和投資目標上，可以把選股策略分兩類：

相對收益型（指數增強）：一般滿倉運作，與指數的波動基本同一量級，以戰勝指數為目標。

絕對收益型：以盈利為目標，需要通過某些方式來控制風險，如擇時。

選股策略屬于高風險策略，即使是絕對收益型的選股策略，回撤也可以達到10%以上，而指數增強型的選股策略，最大回撤甚至可能超過50%。

5、CTA策略

CTA(Commodity Trading Advisors)：商品交易顧問。

原來是指通過為客戶提供期貨、期權方面交易建議或通過受理期貨賬戶直接參與交易來獲取收益的投資者。

現在泛指投資各類期貨、期權品種的策略。它主要包括趨勢跟蹤、套利、中性、高頻等。

趨勢跟蹤就是所謂的追漲殺跌，即買入已經開始上漲的標的并期望它繼續上漲，賣空已經開始下跌的標的，并期望它繼續下跌。

為什么？

1、市場參與者對信息的反應存在初始時刻的反應不足以及后續的反應過度，這種行為偏差是導致價格行為出現趨勢的直接原因。

2、趨勢就如同歷史輪回一樣周而復始，而趨勢跟蹤者便是利益的收割者

關鍵環節：投資標的的選取、買入賣出信號的產生、資金管理方法等。

6、海龜交易策略

和CTA策略的一樣，名稱不同，都是趨勢跟蹤性，跟漲殺跌。

海龜交易策略是一套非常完整的趨勢跟隨型的自動化交易策略。

這個復雜的策略在入場條件、倉位控制、資金管理、止損止盈等各個環節，都進行了詳細的計，這基本上可以作為復雜交易策略設計和開發的模板

7、人工智能

人工智能的核心是算法，而這與量化投資所依賴的模型相吻合。把對歷史數據的分析，應用于深度學習算法，逐漸訓練一個愈加完善的模型，從而達到戰勝市場的目的。

優點：

人工智能模型具有自適應特性

人工智能可以充分利用快速升級的硬件和算法，深入挖掘市場深處的機遇

缺點：

人工智能擅長處理信息透明的完全博弈，這與金融市場有關本質的不同

人工智能模型的基礎是復雜的數學問題，不易理解，需要高超的使用技能

8、雙均線策略

雙均線策略，通過建立m天移動平均線，n天移動平均線，則兩條均線必有交點。若m>n，n天平均線“上穿越”m天均線則為買入點，反之為賣出點。該策略基于不同天數均線的交叉點，抓住股票的強勢和弱勢時刻，進行交易。