騰訊二季報已于8月16日晚間披露。數據顯示,在一季度復蘇基礎上,二季度騰訊業績穩步增長,向好態勢進一步鞏固。
二季度,騰訊實現營業收入1492.08億元,同比增長11%,實現凈利潤(Non-IFRS)375.48億元,同比增長達到33%,利潤指標增長連續多個季度領先營業收入增長,其高質量發展戰略見成效。
過去幾個季度,持續的降本增效推動騰訊更聚焦于核心業務,成本結構不斷優化。同時在科技創新、出海戰略、微信生態活力釋放帶動下,騰訊金融科技與企業服務、增值服務、廣告三大主業繼續齊頭并進。
支付、云業務雙拉動,數實收入同比增長15%
二季度,騰訊金融科技與企業服務板塊收入達到486億元,同比增長15%。
財報顯示,本季金融科技服務收入實現雙位數同比增長,得益于線下線上商業支付活動的增加;企業服務收入有所改善,實現低雙位數同比增長。同時,財付通目前已完成自查整改,支付業務合規經營能力得到提升。
今年以來,騰訊在AI算力基礎設施方面持續投入。財報顯示,騰訊二季度研發投入超過160億元,同比增長6.7%,上半年累計研發投入達到312億元。自2018年至今騰訊累計研發投入超過2367億元。
依托于自主研發,騰訊在算法、算力方面不斷提升底層能力。今年6月,騰訊推出模型即服務(MaaS)解決方案,基于騰訊云自研的高性能計算集群、AI原生向量數據庫、高性能網絡等,幫助企業以更高效率和更低成本開發定制大模型。
其中,騰訊云新一代HCC高性能計算集群,采用最新一代騰訊云星星海自研服務器,整體算力性能提升3倍。AI原生向量數據庫,最高支持業界領先的10億級向量檢索規模,能夠將開發者接入AI效率提升10倍。騰訊云高性能網絡星脈,搭載新一代HCC高性能計算集群,萬億參數大模型訓練時間已加速至4天。
根據公開資料,截至目前騰訊已為文旅、政務、金融等10余個行業的頭部企業,在大模型行業應用方面共創了50多個行業解決方案。同時,大模型能力也讓騰訊會議、騰訊企點等SaaS工具服務效率倍增。
技術投入和創新應用顯著拉動騰訊服務實體的數字化能力提升,并開始貢獻新收入。今年上半年,騰訊數實板塊中,企業服務業務連續兩個季度實現收入正增長。
值得注意的是,今年以來,中國企業加速出海,東南亞等新興市場為出口經濟增長貢獻力量。騰訊云協同中小企業“抱團”出海,讓中國企業走出去形成合力,也為企業服務業務拓展新收入來源。
根據騰訊云披露的數據,2023年上半年,騰訊云國際業務整體保持兩位數增長,其中,騰訊云合作伙伴驅動的收入同比增長達到66%。上半年騰訊云在歐州、日本、新加坡、馬來西亞、印尼和中東地區的表現尤其出色,騰訊云在全球擁有10000家以上合作伙伴。
天風證券在最新研報中分析,中期而言,樂觀看待騰訊金融科技及企業服務重燃增長動能:第一,平臺金融監管常態化下,新業務或有望逐步推進;第二,效率辦公SaaS產品商業化提速,收入貢獻有望逐步規模化;第三,AI新時代下,算力需求、模型訓練需求、以及大模型能力輸出,均有望為騰訊云帶來新的增長機遇。
廣告收入增長加速至34%,視頻號貢獻顯著
廣告業務是宏觀經濟的晴雨表,互聯網廣告尤其明顯。
騰訊二季度網絡廣告業務實現收入250億元,同比增長達到34%。這其中有去年低基數影響,但該增速仍超越了市場預期。
財報披露,視頻號貢獻廣告收入超過30億元。在底層算法優化、以及視頻號、小程序等共同拉動,騰訊廣告收入增長超過了行業整體水平。
財報還顯示,微信用戶參與度健康增長,得益于視頻號、小程序和朋友圈用戶使用時長的增長。視頻號總用戶使用時長同比幾乎翻倍。小程序的月活躍賬戶數超過11億,其中小游戲也對廣告收入貢獻顯著。
從這一輪騰訊廣告整體表現看,其去年四季度率先復蘇,而后連續強勁增長,呈現逐季加速態勢。
2022年四季度,騰訊廣告在視頻號創新和效率提升雙重拉動下,在全行業率先復蘇,實現15%同比增長;今年一季度,該增速進一步擴大到17%,AI技術成為騰訊廣告增長“加速器”,在太極機器學習平臺計算支持下,通過騰訊廣告混元AI大模型和廣告精排大模型,廣告主的推薦精準度和轉化率。
對比歷史數據可見,二季度騰訊廣告回到了歷史高增長水平,且該增速顯著高于行業增速。這一方面受益于宏觀經濟修復帶動廣告主投放意愿提升,另一方面更得益于其自身效能提升、運營優化以及微信生態商業潛力的逐步釋放。
第三方機構QuestMobile發布《2023互聯網廣告市場半年報告》數據顯示,2023年一季度互聯網廣告市場規模達1452.2億元,同比增長2.3%,二季度市場規模達1593.4億元,同比增長8.1%。
市場預計,下半年騰訊廣告仍將引領行業增長。根據浙商證券預計,三季度騰訊廣告收入有望同比增長21.9%至261億。
國際市場游戲收入127億元,同比增長19%
今年二季度,騰訊國際市場游戲再次貢獻了增長驅動,實現收入127億元,同比增長19%。受淡季因素影響,本土市場游戲實現收入318億元。
自2019年三季度披露業績情況以來,騰訊國際市場游戲收入占比持續提升,本季海外游戲收入占比近三成,較上季度占比有所提升,
今年騰訊《VALORANT》、《勝利女神:妮姬》、《TripleMatch3D》等多款游戲在海外表現出色。今年7月,騰訊純自研游戲《暗區突圍》國際版登陸海外市場,上線不到8小時就登頂了iOS全球100多個國家和地區的免費榜,還在52個地區沖到了Top10。
在國際發行市場,騰訊旗下LevelInfinite成立不到兩年,已經上線了近30款游戲。據統計到2023 年5 月為止,騰訊成功發行的二次元游戲《勝利女神:妮姬》手機版的全球累計營收已超過4 億美金,其中日本為最大的市場,營收占60%,其次是美國和韓國。
經過多年出海布局,從研發到發行,騰訊游戲已經逐漸深度參與海外成熟市場競爭。有第三方統計,騰訊游戲海外布局中歐美游戲廠商占比達到70%。
現階段美國、日本、韓國等地已經成為我國游戲產業出海的重要戰場。根據《2022年中國游戲出海情況報告》,中國自主研發游戲在海外市場的實際銷售收入約為173.46億元,同比下降3.7%。其中,在美國、日本、韓國的銷售額占總銷售額的比重分別為32.31%、17.12%和6.97%。
在本土市場,新游戲未來表現則備受關注。
目前市場普遍對7月上線的《無畏契約》、《命運方舟》兩款重磅端游預期較高,預計這兩款游戲有望帶動三季度騰訊本土市場游戲收入增速提升。隨著暑期新游密集上線,國信證券認為,下半年騰訊游戲業務會有顯著提速。
