隨著上市公司2023年半年報的陸續(xù)披露，以QFII和社保基金為代表的長線基金最新調(diào)倉動向浮出水面。QFII在二季度增持或新建倉部分材料行業(yè)的公司，而社保基金則對醫(yī)藥和計算機(jī)、通信等行業(yè)青睞有加。
對于接下來的投資機(jī)會，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，A股市場有望企穩(wěn)回升，建議均衡布局，重點關(guān)注消費、計算機(jī)、醫(yī)藥等領(lǐng)域的機(jī)會。
QFII青睞材料行業(yè)
進(jìn)入8月，上市公司半年報進(jìn)入密集披露期。截至8月9日，有274家A股上市公司披露了2023年半年報，其中不乏貴州茅臺、寧德時代等機(jī)構(gòu)重倉股，QFII、社保基金等長線資金的動向得以曝光。
數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，在已發(fā)布半年報的上市公司中，QFII進(jìn)入了44家上市公司的前十大流通股東名單。
從持股市值來看，在已披露半年報的公司中，QFII持有東方雨虹的市值最高，達(dá)34.19億元。另外，QFII持有分眾傳媒和東威科技的市值均超10億元，持有衛(wèi)星化學(xué)、國瓷材料、大全能源等9家公司的市值均超5億元。
從持有機(jī)構(gòu)來看，在已披露半年報的公司中，東方雨虹被UBS AG、阿布達(dá)比投資局等4家機(jī)構(gòu)持有。
從持股數(shù)量看，在已披露半年報的公司中，分眾傳媒被QFII持股數(shù)量最多，達(dá)2.17億股；其次是東方雨虹，被QFII持有1.25億股。
在持股數(shù)量的變動方面，已披露半年報的公司中，QFII增持最多的公司是鵬鼎控股，與一季度末相比，增持98.21萬股。優(yōu)彩資源、惠城環(huán)保、維宏股份、明月鏡片在二季度得到了QFII的增持。分眾傳媒和東方雨虹則是QFII二季度減持最多的公司；另外，北摩高科、艾比森、華特氣體等公司也在二季度被QFII減持。
QFII在二季度新進(jìn)東威科技、三超新材、大業(yè)股份等公司的前十大流通股東名單。在行業(yè)方面，QFII在二季度新建倉或增持的公司以材料行業(yè)居多。
個股布局現(xiàn)分歧
在社保基金的動向方面，根據(jù)統(tǒng)計，截至8月9日，在已發(fā)布半年報的上市公司中，社保基金進(jìn)入31家上市公司的前十大流通股東名單。
從持股市值來看，在已披露半年報的公司中，社保基金持有三安光電和宏發(fā)股份的市值最高，均超過10億元，分別達(dá)12.07億元和10.41億元。另外，社保基金持有廣和通、山西焦煤、分眾傳媒的市值均超5億元。
在已披露半年報的公司中，宏發(fā)股份和山西焦煤被3只社保基金組合持有，蘇試試驗、科拓生物等5家公司被2只社保基金組合持有。
從持股數(shù)量看，在已披露半年報的公司中，分眾傳媒被社保基金持股數(shù)量最多，達(dá)9819.99萬股，山西焦煤、三安光電、廣和通、宏發(fā)股份、新洋豐、鵬鼎控股被社保基金持有均超2000萬股。
在持股數(shù)量的變動方面，在已披露半年報的公司中，社保基金增持最多的公司是三安光電，與一季度末相比，增持2083.07萬股，蘇試試驗和新洋豐在二季度雙雙被社保基金增持超1000萬股，高測股份、安迪蘇、鹽津鋪子等公司也在二季度得到了社保基金的增持。山西焦煤、艾華集團(tuán)、北摩高科、沃格光電4家公司在二季度被社保基金減持。另外，社保基金在二季度新進(jìn)入華測導(dǎo)航、恒輝安防、拉卡拉三家公司的前十大流通股東名單。行業(yè)方面，社保基金增持或新進(jìn)了多家醫(yī)藥和計算機(jī)、通信等行業(yè)的公司。
雖然同樣被視為長線資金，但QFII和社保基金在一些個股上出現(xiàn)分歧，比如分眾傳媒，是目前QFII二季度減持最多的公司，但社保基金卻在二季度增持535.44萬股。
短期順周期邏輯受益
招商基金表示，展望未來，隨著政策的穩(wěn)步發(fā)力，市場預(yù)期修復(fù)、風(fēng)險敞口收斂都有助于推動A股市場企穩(wěn)回升。短期可關(guān)注前期深度調(diào)整、政策發(fā)力下預(yù)期邊際變化較大的順周期板塊，如金融、地產(chǎn)以及部分低庫存周期品板塊；中期需關(guān)注邏輯可持續(xù)、受益產(chǎn)業(yè)趨勢發(fā)展的成長方向，如計算機(jī)、傳媒、通信、電子、軍工、機(jī)械等。
玄元投資認(rèn)為，整體而言，此前壓制市場的幾個變量因素開始出現(xiàn)拐頭，國內(nèi)政策預(yù)期加強(qiáng)，市場信心開始恢復(fù)，與此同時，海外美聯(lián)儲加息周期進(jìn)入尾聲。整體市場處于底部狀態(tài)，且活躍度已經(jīng)提升。可對后續(xù)的行情保持樂觀態(tài)度，當(dāng)前組合較為均衡，對經(jīng)濟(jì)主線和有景氣度驅(qū)動的科技鏈條均進(jìn)行了配置。
在行業(yè)配置上，金鷹基金表示，中期來看，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人、航天航空、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥等科技成長方向是自主可控發(fā)展的重要領(lǐng)域，值得持續(xù)關(guān)注。
富榮基金建議，結(jié)構(gòu)上相對均衡布局，短期順周期邏輯相對受益，中期維度可逢低布局人工智能（AI）產(chǎn)業(yè)鏈，還可關(guān)注成長賽道半導(dǎo)體、計算機(jī)、醫(yī)藥、光伏等板塊。與此同時，經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇邏輯下的消費以及地產(chǎn)龍頭公司的投資機(jī)會值得留意。
