● 本報(bào)記者 張凌之 萬(wàn)宇
隨著貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代等公募基金重倉(cāng)股半年報(bào)的出爐，一些知名基金經(jīng)理增減持的情況也浮出水面。中歐基金基金經(jīng)理葛蘭增持藥明康德、恩華藥業(yè)等醫(yī)藥股，諾安基金基金經(jīng)理蔡嵩松減持芯原股份，國(guó)海富蘭克林基金基金經(jīng)理趙曉東減持樂(lè)鑫科技。
機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，當(dāng)前，市場(chǎng)估值位于歷史較低水平，A股市場(chǎng)有階段性、系統(tǒng)性修復(fù)的可能性，建議關(guān)注金融地產(chǎn)、信創(chuàng)、機(jī)械設(shè)備等方向。
增持績(jī)優(yōu)股
截至8月2日，A股共有126家公司發(fā)布2023年半年報(bào)。在已經(jīng)發(fā)布半年報(bào)的公司中，上半年，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代分別以359.80億元、207.17億元的歸母凈利潤(rùn)暫列盈利榜前兩名。盈利增幅方面，艾比森上半年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)578.03%，暫列榜首；農(nóng)發(fā)種業(yè)、亞翔集成歸母凈利潤(rùn)增幅也超過(guò)500%。
績(jī)優(yōu)公司受到機(jī)構(gòu)青睞。艾比森半年報(bào)顯示，華安基金基金經(jīng)理王斌管理的華安精致生活混合、華安聚嘉精選混合、華安匯嘉精選混合在二季度新進(jìn)入艾比森前十大流通股東名單；南方基金基金經(jīng)理章暉管理的南方新優(yōu)享靈活配置混合也在二季度新進(jìn)入公司前十大流通股東名單。
農(nóng)發(fā)種業(yè)前十大流通股東中，也出現(xiàn)兩只公募基金的身影，富國(guó)中證農(nóng)業(yè)主題ETF和西部利得量化成長(zhǎng)混合新進(jìn)入前十大流通股東名單。
安井食品上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.35億元，同比增長(zhǎng)61.37%。匯添富基金基金經(jīng)理胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)混合在二季度增持安井食品29.99萬(wàn)股，截至二季度末，匯添富消費(fèi)行業(yè)混合持有安井食品380.00萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.30%；嘉實(shí)基金基金經(jīng)理歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票新進(jìn)入其前十大流通股東名單，截至二季度末，嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票持有安井食品217.96萬(wàn)股，占其流通A股比例為0.74%。
知名基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)
隨著半年報(bào)的披露，多位知名基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)情況出爐，一些隱形重倉(cāng)股也隨之曝光。
葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合在二季度增持藥明康德103.34萬(wàn)股，截至二季度末，中歐醫(yī)療健康混合持有藥明康德5602.74萬(wàn)股，占其流通A股比例為2.48%。同時(shí)，中歐醫(yī)療健康混合也新進(jìn)入佛慈制藥前十大流通股東，位列第三位，截至二季度末，中歐醫(yī)療健康混合持有佛慈制藥765.08萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.05%。此外，中歐醫(yī)療健康混合二季度增持恩華藥業(yè)123.31萬(wàn)股，截至二季度末，中歐醫(yī)療健康混合持有恩華藥業(yè)1629.31萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.85%。
蔡嵩松和劉慧影管理的諾安成長(zhǎng)混合二季度減持了芯原股份，減持1.28萬(wàn)股，截至二季度末，諾安成長(zhǎng)混合持有芯原股份1479.43萬(wàn)股，占其流通A股比例為7.08%。
易方達(dá)基金基金經(jīng)理?xiàng)钭诓芾淼囊追竭_(dá)供給改革靈活配置混合二季度增持衛(wèi)星化學(xué)711.56萬(wàn)股，截至二季度末，易方達(dá)供給改革靈活配置混合持有衛(wèi)星化學(xué)3817.56萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.13%。
易方達(dá)基金旗下另一位知名基金經(jīng)理祁禾管理的易方達(dá)環(huán)保主題靈活配置混合在二季度新進(jìn)入禾望電氣前十大流通股東名單，截至二季度末，易方達(dá)環(huán)保主題靈活配置混合持有禾望電氣522.00萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.18%。
趙曉東管理的兩只基金富蘭克林國(guó)海中小盤(pán)股票和富蘭克林國(guó)海彈性市值混合二季度均減持樂(lè)鑫科技，合計(jì)減持99.80萬(wàn)股，截至二季度末，兩只基金合計(jì)持有樂(lè)鑫科技149.21萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.85%。
市場(chǎng)有望階段性修復(fù)
上市公司半年業(yè)績(jī)成為機(jī)構(gòu)近期重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)。東方基金相關(guān)人士表示，整體來(lái)看，環(huán)比同比均改善明顯的有國(guó)防軍工、輕工制造、社服、交運(yùn)、汽車、公用事業(yè)等。大消費(fèi)板塊整體業(yè)績(jī)承壓，金融地產(chǎn)整體景氣度偏弱，成長(zhǎng)風(fēng)格中多數(shù)行業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)期有所下修。
對(duì)于接下來(lái)的行情，金鷹基金相關(guān)人士認(rèn)為，當(dāng)前，市場(chǎng)估值位于歷史較低水平，在政策明確定調(diào)背景下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期有望顯著改善，A股市場(chǎng)有階段性、系統(tǒng)性修復(fù)的可能性。經(jīng)濟(jì)基本面上，6月工業(yè)企業(yè)盈利數(shù)據(jù)已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，在內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)能修復(fù)、庫(kù)存周期見(jiàn)底的共同作用下，三、四季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)或環(huán)比修復(fù)，下半年向潛在增長(zhǎng)中樞回歸。至于海外層面，三季度美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息必要性不高，外圍流動(dòng)性擾動(dòng)邊際減輕，疊加國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善，匯率和外資壓力均有望改善。
在具體的投資機(jī)會(huì)上，招商基金相關(guān)人士認(rèn)為，短期關(guān)注前期深度調(diào)整、政策發(fā)力下預(yù)期邊際變化最大的順周期板塊，如金融地產(chǎn)以及部分低庫(kù)存周期品板塊；中期需關(guān)注邏輯可持續(xù)、受益產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)發(fā)展的成長(zhǎng)方向，如計(jì)算機(jī)、傳媒、通信、電子、軍工、機(jī)械等。
中科沃土基金相關(guān)人士建議重點(diǎn)關(guān)注地產(chǎn)后周期產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)選競(jìng)爭(zhēng)格局好、集中度提升空間大的細(xì)分行業(yè)；ChatGPT平臺(tái)及其行業(yè)應(yīng)用結(jié)合帶來(lái)的生產(chǎn)力變革機(jī)遇下的投資機(jī)會(huì)；還有信創(chuàng)、半導(dǎo)體、機(jī)械設(shè)備等。
