美股財報季即將進入密集披露期，而人工智能相關巨頭的報告無疑是市場焦點。
下周，微軟(343.77, -3.10, -0.89%)、谷歌(120.31, 0.78, 0.65%)和Meta將公布業績報告，作為與人工智能、云計算和數字廣告等領域相關的巨頭，它們的報告將影響市場預期，也將對之后公布報告的其他科技公司——亞馬遜(130, 0.04, 0.03%)、英偉達等——產生影響。
尤其是微軟，作為目前人工智能領域的領導者，它在上周剛剛公布了office 365 Copilot的定價。
如果市場在相當一段時間里看不到這些巨頭獲得有意義的收入，那么所謂“人工智能概念股”可能會普遍降溫，尤其是那些投機性更強的股票。
對于英偉達、博通、阿里(92.17, 0.27, 0.29%)斯塔網絡（Arista.NETworks）等AI相關設備供應商來說，科技巨頭的業績指引，尤其是支出方面的指引將是關鍵。
這三家巨頭報告中與云計算相關的內容對亞馬遜至關重要，因為亞馬遜的大部分利潤都依賴于亞馬遜網絡服務。除了ServiceNow的盈利外，它們還可能影響Datadog、Dynatrace、Cloudflare和MongoDB等領先的軟件公司。
目前市場普遍預計，谷歌在經歷連續四個季度的下滑后，本季將實現9%的盈利增長，其中核心搜索業務銷售額可能增長4%。DeepMind和Brain部門的合并也有助于加快與大語言模型相關的新產品的推出。
微軟調整后的營業利潤率預計將從一年前的40%上升至42%，隨著人工智能的出現推高了處理工作量的成本，微軟通過提高定價保護利潤率。Jefferies指出，微軟最近宣布的針對企業客戶的AI助手的定價，比最初預期的高出一倍以上。
在連續六個季度縮水后，市場預計Meta將在第二季度恢復增長，每股收益有望增長19%。
分析師認為，本月早些時候，Meta新推出的“推特殺手”應用Threads的普及速度超過了ChatGPT，這得益于Meta已有的Instagram用戶基礎。這款新應用將在未來幾年為Meta帶來數十億美元的收入。
