天風國際分析師郭明錤日前就 Nvidia 與 AI 供應鏈近期股價看法，發表 Medium 文章表示：
1. 我所交流的投資人，根據對英偉達（Nvidia）的 CoWoS 出貨量與付款條件的假設，部分是期待 Nvidia 能提出對第三季營收$165–175 億元的預期。所以當媒體報導 Nvidia 的財測擊敗市場共識時，對這些投資人來說其實是低于預期的。
2. 從基本面看，Nvidia 的 CoWoS 第四季出貨 QoQ 增速將顯著放緩至約持平，我相信至少對部分短期交易者來說，這不是一個正向訊號，特別是股價已經漲多時。
3. 另一個影響 AI 股價的短期因素是在 ChatGPT 流量顯著下滑時，并沒有同時看到證明可持續獲利的 AI 服務商業模式。除了 Nvidia AI 芯片的出貨量，這個議題對 AI 股票的影響力在可見未來將會逐漸增加。
4. 預期短期內可能會有更多投資人從股價已經漲多的 AI 供應鏈股票獲利了結。但因 AI 正向趨勢仍在 (投資人可能也沒有太多其他更好的產業之投資選擇)，故投資人仍積極尋找股價上尚未反映 AI 正向趨勢的受惠者。
另外，此前郭明錤在推特表示，英偉達發布 L40S，可能會使得投資人對 AI 投資的關注重點轉移到 AI 邊緣運算，潛在的受惠者包括戴爾、華碩等。
來源：站長之家
