AI熱潮洶涌，算力時(shí)代疾馳而至。服務(wù)器作為算力基礎(chǔ)設(shè)施，正朝著高性能、低耗能、多樣性計(jì)算的方向發(fā)展，推動(dòng)著服務(wù)器細(xì)分賽道繁榮。尤其是，在“雙碳”背景下，綠色低碳的液冷服務(wù)器迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，并被券商研究機(jī)構(gòu)積極唱多。
10月12日，根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）發(fā)布的《中國(guó)半年度液冷服務(wù)器市場(chǎng)（2023上半年）跟蹤》報(bào)告，中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)在2023年仍將保持快速增長(zhǎng)。2023上半年中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到6.6億美元，同比增長(zhǎng)283.3%，預(yù)計(jì)2023年全年將達(dá)到15.1億美元。
液冷服務(wù)器成為算力減碳“排頭兵”
液冷服務(wù)器爆發(fā)式增長(zhǎng)背后，是AI浪潮下，算力需求持續(xù)攀升，進(jìn)而帶動(dòng)大型數(shù)據(jù)中心等算力基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模的擴(kuò)大，而服務(wù)器作為大數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)配套設(shè)施，需求量隨之提升。不過(guò)，伴隨著數(shù)據(jù)中心蓬勃發(fā)展，其高耗能性帶來(lái)了碳排放問(wèn)題，這對(duì)綠色算力的發(fā)展要求帶來(lái)了挑戰(zhàn)。
國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)數(shù)據(jù)中心耗電量突破2000億千瓦時(shí)，占全國(guó)總用電量的2.7%，創(chuàng)歷史新高。IDC預(yù)計(jì)，2024年數(shù)據(jù)中心耗電量將占全社會(huì)耗電量的5%以上。數(shù)據(jù)中心節(jié)能減排勢(shì)在必行。
對(duì)此，國(guó)家政策層對(duì)數(shù)據(jù)中心的建設(shè)提出了明確的指標(biāo)要求。根據(jù)工信部發(fā)布的《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)》要求，新建大型及以上數(shù)據(jù)中心PUE降低到1.3以下（PUE值越接近于1，數(shù)據(jù)中心的綠色化程度越高），嚴(yán)寒和寒冷地區(qū)力爭(zhēng)降低到1.25以下。“東數(shù)西算”工程中，要求內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏4處樞紐設(shè)立的數(shù)據(jù)中心集群PUE控制在1.2以內(nèi)；京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝4處樞紐設(shè)立的數(shù)據(jù)中心集群PUE控制在1.25以內(nèi)。
為降低PUE值，液冷技術(shù)的發(fā)展成為必然，作為數(shù)據(jù)中心重要組成部分的液冷服務(wù)器也因此成為算力“降碳”的排頭兵。有數(shù)據(jù)顯示，液冷系統(tǒng)約比傳統(tǒng)風(fēng)冷系統(tǒng)節(jié)省電量30%至50%。此外，液冷服務(wù)器還可以排除海拔、地域和氣溫的差距，保證運(yùn)行效率和性能，具備規(guī)模化能力。
在綠色算力發(fā)展要求下，各行各業(yè)加大液冷服務(wù)器的應(yīng)用。IDC報(bào)告指出，互聯(lián)網(wǎng)廠商是2023上半年中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)的最大買家，上半年度出貨量中54%是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)購(gòu)置，并有望在未來(lái)幾年中持續(xù)加大液冷服務(wù)器的采購(gòu)力度；政府、公共事業(yè)和教育占據(jù)次要市場(chǎng)份額；電信、金融、服務(wù)等行業(yè)的部署量也有穩(wěn)健提升。
在此背景下，液冷服務(wù)器不僅發(fā)展兇猛，而且前景廣闊。IDC稱，越來(lái)越多的主流IT設(shè)備廠商均已公開(kāi)表明將加大研發(fā)力度并加快液冷產(chǎn)品迭代速度，未來(lái)中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)將持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。IDC預(yù)計(jì)，2022-2027年，中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到54.7%，2027年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到89億美元。
這一細(xì)分賽道也成二級(jí)市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)，券商研究機(jī)構(gòu)對(duì)此也持樂(lè)觀看好態(tài)度。長(zhǎng)城證券研報(bào)指出，AI算力對(duì)數(shù)據(jù)中心的制冷設(shè)備和技術(shù)提出了更高要求，傳統(tǒng)風(fēng)冷技術(shù)面對(duì)高熱密度場(chǎng)景呈現(xiàn)瓶頸，液冷技術(shù)將以超高能效、超高熱密度等特點(diǎn)有效解決散熱壓力和節(jié)能挑戰(zhàn)，成為行業(yè)發(fā)展新風(fēng)口，液冷有望成為高成長(zhǎng)性新賽道。
市場(chǎng)領(lǐng)先廠商率先受益
基于液冷服務(wù)器廣闊的成長(zhǎng)空間，具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的企業(yè)有望率先受益。IDC報(bào)告指出，聯(lián)想集團(tuán)是液冷服務(wù)器市場(chǎng)領(lǐng)先廠商之一。目前，聯(lián)想集團(tuán)獨(dú)立研發(fā)的溫水水冷技術(shù)，可以高效解決數(shù)據(jù)中心散熱過(guò)程中能耗高的問(wèn)題。據(jù)悉，相較于普通水冷技術(shù)，聯(lián)想溫水水冷技術(shù)可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心高達(dá)90%熱能的回收利用，將數(shù)據(jù)中心的PUE降到1.1以下。這一數(shù)值不僅低于國(guó)內(nèi)平均PUE值1.69，也低于“東數(shù)西算”對(duì)東西部節(jié)點(diǎn)要求的PUE值。
值得關(guān)注的是，聯(lián)想集團(tuán)在服務(wù)器領(lǐng)域，也是行業(yè)佼佼者。作為全球領(lǐng)先的ICT科技企業(yè)，聯(lián)想集團(tuán)以“端-邊-云-網(wǎng)-智”全要素的“新 IT”技術(shù)為支持，深耕服務(wù)器領(lǐng)域，并以高性能、高品質(zhì)和低能耗特性持續(xù)領(lǐng)跑市場(chǎng)。截至 2023 年 5 月，聯(lián)想服務(wù)器斬獲 463 項(xiàng)性能測(cè)試世界紀(jì)錄，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，聯(lián)想服務(wù)器已連續(xù)三個(gè)季度蟬聯(lián)全球第三。
面對(duì)AI技術(shù)帶來(lái)的變革及其算力需求的爆發(fā)，聯(lián)想集團(tuán)正以“普慧”算力為戰(zhàn)略方向，從“AI賦智，綠色賦能”兩大特征出發(fā)，打造極具競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)器產(chǎn)品。其中在“AI賦智”方面，聯(lián)想集團(tuán)推動(dòng)全面AI技術(shù)覆蓋全域AI應(yīng)用，并就服務(wù)器產(chǎn)品推出“聯(lián)想問(wèn)天”和“聯(lián)想ThinkSystem”雙品牌AI服務(wù)器；在“綠色賦能”方面，則全面布局液冷服務(wù)器產(chǎn)品，打造能效新標(biāo)桿。
基于服務(wù)器領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，聯(lián)想集團(tuán)的前景被多家券商機(jī)構(gòu)看好。國(guó)盛證券研報(bào)稱，聯(lián)想集團(tuán)作為全球第三大服務(wù)器廠商，客戶覆蓋全球，微軟、亞馬遜等全球頭部互聯(lián)網(wǎng)和云廠商均為公司的主要客戶，其預(yù)計(jì)聯(lián)想集團(tuán)未來(lái)的市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升，并看好聯(lián)想集團(tuán)在AI算力領(lǐng)域的新拓展及長(zhǎng)期發(fā)展。
東吳證券研報(bào)首次覆蓋聯(lián)想集團(tuán)并予以“買入”評(píng)級(jí)。東吳證券指出，算力建設(shè)作為發(fā)展AIGC至關(guān)重要的一環(huán)，服務(wù)器市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)高速擴(kuò)張，聯(lián)想集團(tuán)在傳統(tǒng)和AI服務(wù)器的完善布局保證其將持續(xù)受益。
不難看出，伴隨著AI技術(shù)的不斷演進(jìn)和“雙碳”等國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略的穩(wěn)步推進(jìn)，算力時(shí)代下的服務(wù)器及其細(xì)分領(lǐng)域的下的液冷服務(wù)器將在高需求推動(dòng)下，有望以廣闊的市場(chǎng)空間成為高成長(zhǎng)性賽道。而聯(lián)想集團(tuán)作為這一領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)將乘勢(shì)而上，迎來(lái)黃金增長(zhǎng)期。
