證監(jiān)會再釋放對投行IPO項目“一查就撤”、“帶病闖關(guān)”等突出問題的強(qiáng)力監(jiān)管態(tài)度。
近日證監(jiān)會通報了對8家券商投行內(nèi)控及廉潔從業(yè)現(xiàn)場檢查的情況，并點名了7家被處罰的券商。為遏制投行IPO項目“一查就撤”、“帶病闖關(guān)”等突出問題，2022年12月證監(jiān)會組織對中天國富、華西證券、 華創(chuàng)證券、中德證券、西部證券、華泰聯(lián)合、國信證券、萬和證券8家證券公司開展了投行內(nèi)控及廉潔從業(yè)現(xiàn)場檢查，并點名了除華泰聯(lián)合以外的7家被處罰的券商。
據(jù)第一財經(jīng)記者了解，證監(jiān)會10月20日對萬和證券作出了暫停保薦、債券承銷3個月的處罰，此前在9月6日集中對6家券商暴露的問題予以了公布，并宣布了處罰措施。
“從檢查情況看，各公司基本建立健全了投行‘三道防線’內(nèi)控體系，但仍普遍存在部分投行項目內(nèi)控把關(guān)不嚴(yán)、未有效關(guān)注重大事項等問題，其中萬和證券投行內(nèi)控流于形式，問題較為突出。”通報稱，為督促證券公司切實發(fā)揮“看門人”作用，堅決遏制“一查就撤”、“帶病申報”等突出問題，證監(jiān)會對相關(guān)處罰案例進(jìn)行了總結(jié)并予以編發(fā)。
通報顯示，檢查主要發(fā)現(xiàn)了四大類問題。一是內(nèi)控制度不健全、有效性不足。如中天國富質(zhì)控內(nèi)核與業(yè)務(wù)部門人員交叉混同，萬和證券質(zhì)控項目現(xiàn)場檢查比例偏低，內(nèi)控各環(huán)節(jié)對發(fā)行審核部門提出的關(guān)鍵性否定意見未有效關(guān)注等。
二是“三道防線”把關(guān)不嚴(yán)。如國信證券在某項目執(zhí)行階段，盡職調(diào)查不充分，未對主要股東進(jìn)行關(guān)聯(lián)方核查、未對主要股東的異常入股行為進(jìn)行核查；中德證券在質(zhì)量控制環(huán)節(jié)，對項目質(zhì)量、風(fēng)險把關(guān)不嚴(yán)，對撤回后再次申請上市的項目重點問題關(guān)注不足；萬和證券在內(nèi)核風(fēng)控環(huán)節(jié)，反饋意見落實不到位，內(nèi)核部門亦未跟蹤落實，對外報送材料大幅刪減內(nèi)核關(guān)注問題等。
三是薪酬績效考核體系不合理。如萬和證券、中天國富等證券公司遞延支付比例較低，存在預(yù)發(fā)業(yè)績激勵且在項目撤否后未予追回，過度激勵問題突出；績效獎金與項目收入直接掛鉤，設(shè)有專門的業(yè)務(wù)承攬績效獎金等。
四是廉潔從業(yè)方面存在的問題。多家證券公司投行項目聘請第三方未嚴(yán)格履行合規(guī)審查程序，申報文件中未充分披露聘請第三方事項。
除上述共性問題外，萬和證券、西部證券、國信證券還存在內(nèi)控建設(shè)嚴(yán)重滯后、未按規(guī)定建設(shè)使用投行業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)，員工考核流于形式，部分崗位員工存在廉潔從業(yè)事件等問題。
證監(jiān)會表示，針對檢查發(fā)現(xiàn)的問題，證監(jiān)會堅持“穿透式監(jiān)管、全鏈條問責(zé)”和“機(jī)構(gòu)、人員雙罰”的原則，根據(jù)問題的類型、性質(zhì)和數(shù)量分類采取措施。對問題嚴(yán)重的萬和證券采取暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)3個月措施，對其他機(jī)構(gòu)分別采取監(jiān)管談話、責(zé)令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施。對相應(yīng)證券公司主要負(fù)責(zé)人、分管投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、質(zhì)控部門負(fù)責(zé)人等分類采取監(jiān)管措施，并要求公司對相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)。
“各保薦機(jī)構(gòu)要切實落實《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》等法律法規(guī)要求，進(jìn)一步樹立質(zhì)量優(yōu)先、審慎申報的理念，不斷完善內(nèi)控機(jī)制，勤勉盡責(zé)開展工作，切實提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，尤其要在遏制規(guī)模沖動、避免‘一查就撤’、防止‘帶病闖關(guān)’上取得實效。”證監(jiān)會稱。
第一財經(jīng)獲得數(shù)據(jù)顯示，2020年至2023年上半年，IPO項目主動撤回和審核否決合計717家，占比35%。注冊制改革以來，證監(jiān)會已對從事投行業(yè)務(wù)的67家證券公司、364名責(zé)任人員采取了監(jiān)管措施，特別是對問題嚴(yán)重的4家證券公司暫停保薦業(yè)務(wù)，對54名從業(yè)人員認(rèn)定為不適當(dāng)人選。
證監(jiān)會表示，下一步將圍繞推動全面實行注冊制走深走實，以機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)型為契機(jī)，堅持從嚴(yán)監(jiān)管，常態(tài)化開展投行內(nèi)控現(xiàn)場檢查，緊盯“一查就撤”、“帶病闖關(guān)”等突出問題，綜合運用資格罰、經(jīng)濟(jì)罰等手段，督促證券公司持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、專業(yè)能力和內(nèi)控水平，真正發(fā)揮“看門人”功能作用。
