場外期權合約結構簡解：
場外期權合約結構通常由合約價值和類型組成，以數字和單詞的組合表示。
例如，"100call"表示買入平值看漲期權，其中"100"表示按照標的資產100%成交價格買入。
這種結構被稱為平值期權，因為買入價格等于標的資產的價格，期權費適中，杠桿比例適中。
如下圖以中國平安報價為例，分為不同結構等級的報價，實值最貴，平值適中，虛值最便宜。一般參與報價都是按照平值100結構或者虛103結構或者105結構報價。
按照100結構報價的個股期權在標的上漲一個點就能回本一萬塊錢，100萬的股票市值×1%上漲就是一萬塊錢持倉盈利。
比如權利金是5萬，那么從下單的成交價格10塊錢，上漲5%回本5萬，5萬上漲的才是純利潤。
解析合約結構：
- 實值期權：
- "80call"表示按照80%成交價買入，買入價低于標的資產價格，期初就具有實際價值。這類結構付出的期權費相對較高，并且杠桿比例也較低。
- 平值期權：
- "100call"是平值期權，購買價格等于標的資產價格，期權費適中，杠桿比例適中。
- 虛值期權：
- "105call"或"110call"等高于100的結構表示虛值期權。
雖然付出的期權費較低，但由于買入價格高于標的資產價格，這些合約在期初不具備實際價值，甚至出現負值。
期權結構簡化：
結構數值低于100的合約稱為實值期權，而高于100的合約稱為虛值期權。實值期權在期初具有實際價值，而虛值期權可能在期初不具備任何實際價值。
盡管術語聽起來復雜，但隨著經驗的積累，理解期權結構變得越來越簡單。大家可以通過實際操作和交流深入了解期權市場，讓結構概念更為清晰。
