1月7日，國家外匯管理局公布2023年12月末外匯儲備規(guī)模數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，受主要經(jīng)濟體貨幣政策及預(yù)期等因素影響，截至2023年12月末，中國外匯儲備規(guī)模為32380億美元創(chuàng)兩年新高。中國央行繼續(xù)增持黃金儲備，自2022年11月以來實現(xiàn)逐月增加，已連續(xù)第14個月增持。
外匯儲備
受主要經(jīng)濟體貨幣政策影響
規(guī)模重返3.2萬億美元上方
國家外匯管理局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，我國外匯儲備規(guī)模為32380億美元，創(chuàng)兩年來新高，較11月末上升662億美元，升幅為2.1%。
國家外匯局表示，2023年12月，受主要經(jīng)濟體貨幣政策及預(yù)期等因素影響，美元指數(shù)下跌，全球金融資產(chǎn)價格總體上升。匯率折算和資產(chǎn)價格變化等因素綜合作用，當月外匯儲備規(guī)模上升。
民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬進一步分析，貨幣方面，當月美元匯率指數(shù)下跌2.1%至101.3，非美元貨幣計價資產(chǎn)折算成美元后總體升值。資產(chǎn)方面，以美元標價的已對沖全球債券指數(shù)上漲3.2%；標普500股票指數(shù)上漲4.4%。
“2023年12月外匯儲備增加了662億美元，主要原因是兩個方面，匯率折算方面的溢價和資產(chǎn)價格上漲帶來的賬面盈余。”匯管研究院副院長趙慶明表示，匯率方面，去年12月美元指數(shù)下跌2.1%，日元、歐元、英鎊對美元匯率都出現(xiàn)不同程度升值，尤其是日元升值幅度非常高，這種情況下，中國外匯儲備中的非美元貨幣的資產(chǎn)折算成美元，就會出現(xiàn)賬面上的浮盈；資產(chǎn)價格方面，去年12月，對美聯(lián)儲、歐央行的貨幣政策預(yù)期都出現(xiàn)了明顯的轉(zhuǎn)變，所以美國、歐洲等債券價格都出現(xiàn)了不同程度的上漲。
2023年12月美元指數(shù)繼續(xù)走低，人民幣對美元匯率連續(xù)兩個月升值。2023年12月，人民幣對美元中間價從11月末的7.1018升值到12月末的7.0827，累計升值191點，升幅為0.27%。人民幣對美元即期匯率在2023年最后一個月從7.1310升值到年末的7.0920，累計升值390點，升值近0.55%。
“隨著我國經(jīng)濟穩(wěn)固向好，外貿(mào)市場多元化發(fā)展，出口結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，對外貿(mào)易韌性不斷增強，美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫也使中美利差趨于收窄，資本項下外資流入開始增多，這些都有利于國際收支狀況總體穩(wěn)定，為我國外匯儲備規(guī)模回升奠定堅實基礎(chǔ)。”溫彬說。
報道稱，中國是全球最大的外匯儲備國。“大體來看，過去一年，甚至過去三年，中國的外匯儲備基本上穩(wěn)定在3.2萬億美元水平上。未來綜合來看，考慮到匯率的變化和資產(chǎn)價格的變化，外匯儲備還是能夠穩(wěn)定在3.2萬億美元的水平。”趙慶明表示。
展望未來，國家外匯管理局表示，我國經(jīng)濟持續(xù)回升向好，高質(zhì)量發(fā)展扎實推進，將為外匯儲備規(guī)模保持基本穩(wěn)定提供支撐。
1月4日至5日召開的2024年全國外匯管理工作會議在部署2024年外匯管理重點工作時提出，完善中國特色外匯儲備經(jīng)營管理，保障外匯儲備資產(chǎn)安全、流動和保值增值。
黃金儲備
央行“囤金”已“十四連增”
去年各國央行大舉購買黃金
據(jù)中國人民銀行最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，我國黃金儲備報7187萬盎司，較11月末的7158萬盎司增加29萬盎司。至此，我國央行黃金儲備自2022年11月以來實現(xiàn)逐月增加，其間共增持923萬盎司。
專家表示，黃金具有避險、抗通脹、長期保值增值等屬性，在國際儲備組合配置中增加黃金儲備，有利于動態(tài)平衡國際儲備的安全性、流動性和收益性，有利于統(tǒng)籌與維護國際儲備的安全性、流動性和收益性。
在央行儲備管理中，黃金長期占據(jù)重要地位，而央行則是舉足輕重的黃金持有方。據(jù)世界黃金協(xié)會稱，去年各國央行繼續(xù)大舉購買黃金，全球官方黃金儲備量一個月里凈增加42噸。
根據(jù)世界黃金協(xié)會發(fā)布的第三季度《全球黃金需求趨勢報告》，2023年第三季全球央行凈購黃金337噸，為有史以來第三高的季度凈購金量；前三個季度各國央行共計購買了大約800噸黃金，與上年同期相比增加了14%。
其中，購買量超過1噸的有11家央行，中國、波蘭和土耳其央行位居前三位，分別增儲181噸、57噸和39噸。
此外，在世界黃金協(xié)會發(fā)布的《2023年央行黃金儲備調(diào)查》顯示，繼央行購金量創(chuàng)下歷史紀錄之后，各經(jīng)濟體央行繼續(xù)對黃金持有積極態(tài)度，有24%的受訪央行打算在未來12個月內(nèi)增加黃金儲備，有62%的受訪央行表示黃金在總儲備中的占比將在未來上升，而上年這一數(shù)字只有42%。
央行持續(xù)購入黃金，對金價起到了一個較為有力的支撐。截至2023年末，COMEX黃金全年累漲13.45%，且為2020年來最大年度漲幅。而在2023年12月4日，國際金價一度沖破2100美元/盎司關(guān)口，創(chuàng)下歷史新高。
展望未來黃金走勢，高盛將未來3個月、6個月和12個月的金價目標位上調(diào)至每盎司2065美元、2125美元和2175美元。
在疫情后經(jīng)歷了兩年的盤整，金價在2023年兩次創(chuàng)下歷史新高：一次是在5月，另一次是在12月，金價試圖甩開2000美元的關(guān)鍵阻力位，此前它曾多次在該阻力位遭到拋售。目前美聯(lián)儲預(yù)計2024年降息三次，金價已高于這一點位：“鑒于有利的宏觀背景和偏多的技術(shù)指標，預(yù)計2024年金價將創(chuàng)下新紀錄。我們?yōu)榻饍r在2024年設(shè)定的目標是2200美元和2360美元。”
在美聯(lián)儲降息的預(yù)期之下，2024年初黃金仍然有機會沖擊歷史高點。一方面，全球通脹壓力繼續(xù)減弱，2023年海外主要央行的基調(diào)也開始發(fā)生變化，從超級“鷹派”變得緩和，將利好金價。另一方面，市場預(yù)計，最早在2024年第一季度末美聯(lián)儲將開始降息，這也將推動金價上漲。
整合：史明磊
來源：新華社、人民網(wǎng)、中國證券網(wǎng)、參考消息網(wǎng)
