普惠金融，如其字面意思，一望即知就是讓大家普遍受惠的金融業務。金融在發展過程中有其自身特點，長久以來，大部分人還是覺得金融是有些高大上的，并不是任何人都需要或有機會得到金融服務。而普惠金融，就是要致力于使略顯高冷的金融，能為更多的階層和人士服務，特別是為那些平時得不到金融服務，卻更加需要金融支持的普羅大眾提供服務。
普惠金融是什么
普惠金融，指的是按照機會平等和商業可持續的原則，為社會各階層群體提供成本適當、便捷有效的金融服務。普惠金融這一概念是舶來品，它源自聯合國2005年開始的倡導，英文原文是Financial Inclusion，字面意思即“金融包含”，這一直接且生硬的翻譯卻能說明普惠金融的本義和目標，也就是把更多的群體包含到金融服務的范圍之內。當然，中文意譯成“普惠金融”，是金融讓群眾普遍受惠的意思，這同樣說明了本義，且更顯雅正。
簡單地講，普惠金融就是要讓金融服務，到達每一個需要它的人，讓社會各階層的金融需求得到滿足。如果金融是一種幫助，那么就是要讓這種幫助幫到更多的人，幫到每一個需要幫助的人。
為什么要推動普惠金融
從金融業自身的角度來看，金融業對客戶的選擇有其天生的偏好。比如銀行更喜歡服務大客戶、有錢的客戶，哪怕實際上這些客戶本身不需要貸款等金融支持。在銀行實務中，做一筆1億元的貸款和做一筆100萬元的貸款需要花費的人力資源相差并不太大。但為了做完1億元的業務量，做單筆1億的只要做一筆，而做單筆100萬的卻要做100筆，背后的人力資源成本和操作成本相差巨大。所以，如果僅從商業利益的角度來看，銀行愿意更多選擇對大中型客戶提供金融服務。
另外，從客戶的角度來看，大中型客戶內部管理更加規范、報表更為可信，其信用一般也更好。相較而言，小客戶的規模小，內部管理不規范，甚至都沒有合格的報表可以提供，所以小客戶、普惠客戶的信用風險一般更大。最后貸款業務反映在不良率指標上，銀行做小客戶/普惠客戶產生的違約率可能更高、更高的不良率帶來更多的損失。
如果沒有特別的監管要求等進行糾偏，大部分銀行就會更多地服務于大客戶，而小客戶及普惠客戶卻得不到金融支持。從社會效益來看，大客戶單個雖然體量大，但畢竟社會經濟是由更多的小企業或微型企業構成的，普惠型的企業吸引了更多的就業人口，維持了更多人的生計。如果小客戶/普惠客戶得不到足夠的金融支持，將不利于國民經濟的全面健康發展。
既然金融業自身容易形成上述服務對象等的偏差，那么就需要外力來進行糾正。這就是為什么聯合國、以及很多國家的監管會特別推動普惠金融的原因。
普惠金融的難點在哪里
聽一位著名教授描述過普惠金融（中小企業貸款問題），他說：“中小企業貸款，銀行做，銀行死；銀行不做，中小企業死”。這樣的描述雖然偏激，但也反映了一些實際情況。中小企業由于體量小，經營不確定性大，本身抗風險能力就弱，而且信息不透明，容易存在企業主不誠信等問題，銀行投放中小企業貸款后，出現不良的概率確實不小。現實中，也有不少銀行的業務實踐，一再證明普惠金融/中小企業貸款難做這一事實。銀行從業人員常會發現，在銀行加大中小企業投放后不久，貸款組合中便陸續出現不良。相比大中型企業，普惠客戶的貸款從投放到出現不良的時間更短，不良筆數出現得更多，甚至有的銀行在中小企業或普惠金融部門成立后不久，便陷入對所發放的普惠/中小企業不良貸款不斷清收的泥潭當中。
其實，普惠或中小客戶的不良率再高，銀行也不是不能做業務，只要收益能覆蓋風險即可，也就是相關業務需要提高利率來彌補信用風險帶來的損失。但是，普惠金融既然是普惠的，那么普惠的特性也就決定了普惠金融也不能收取過高的利率或手續費。而既然風險和收益無法對等，那敘作普惠金融業務的結果，便更有可能是銀行最終承擔實際損失了。
當然，普惠金融的效益不能只看業務的經濟效益，也要從整體的社會效益來綜合評判。但一項業務如果風險又高，又容易造成損失，那業務發展的難點也是顯而易見的。
普惠金融應該做成什么樣
雖然普惠金融有其發展的難點，但是發展普惠金融還是需要兼顧經濟效益和社會效益雙重因素。普惠金融的發展需要注意“四性”，即具包容性、便捷性、可獲得性和商業可持續性。只有將普惠金融發展得包容便捷，并具備商業可持續性，普惠金融才能惠及更多社會階層，也能使銀行作為商業機構持續地發展普惠金融服務。
普惠金融要擴大服務面，將受眾盡量擴大，讓所有想要得到金融服務的都有機會得到服務。實際上，按世界銀行統計，到2017年，全世界仍有31%的成年人連一個銀行賬戶都沒有，更不用說融資服務以及其他更復雜的服務。
在擴大普惠金融包容性上，世界各國事實上做了不少工作。比如，墨西哥于2016年6月啟動了國家普惠金融戰略，加快促進被排除在正規和受監管金融體系之外的一半以上人口獲得金融服務；莫桑比克于2016年7月啟動了新的普惠金融戰略，將金融服務的可及性從24%提高到60%；秘魯于2015年啟動的國家普惠金融戰略，政府爭取到2021年確保至少75%的成年人能夠使用交易賬戶。
普惠金融也需增強可獲得性和商業可持續性。在這一點上，穆罕默德·尤努斯（Muhammad Yunus）創立的格萊珉銀行是一個著名的案例。截至目前，該銀行已發放了375.8億美元的無抵押貸款，而對應的借款人人數高達1045萬。也就是說，每個借款人平均借用的款項僅為3600美元。該銀行將自己標簽為窮人的銀行，目前在孟加拉國81678個（占其全部村莊數量的94%）村莊開展業務。格萊珉銀行甚至為乞丐提供無息貸款，幫助乞丐建立財務能力，使他們不必再乞討。按該銀行披露的信息，已經有21383名乞丐放棄了乞討，實現了自給自足。格萊珉銀行的貸款回收率高達 96.71%（截至2023年11月），這使得銀行具備了基本的商業可持續性。格萊珉銀行也成為各國普惠金融學習的典范，創始人尤努斯教授于2006年獲得諾貝爾和平獎。
普惠金融雖然是銀行承擔社會責任的一種表現，有時銀行可以為了完成社會責任而放棄部分商業利益。銀行畢竟還是商業機構，一時一處的損失或虧本不難承受，但長期來看，入不敷出，那么普惠金融業務本身也將不具備可持續性。社會需要慈善，政府也可以做出財政安排等，但普惠金融不是慈善，它終究是商業銀行業務的一部分，可以持續發展的普惠金融才具有生命力。
發展普惠金融有哪些具體做法
在普惠金融的實踐中形成了諸多業務模式，每種模式均有其優缺點，難說哪種模式能包打天下，各種發展普惠金融的具體模式和措施共同推動著普惠金融的發展。
普惠金融最著名的模式為信貸工廠模式，因其由新加坡淡馬錫最早提出，也稱淡馬錫模式。信貸工廠模式將信貸看作工廠流水線生產產品一般，特點和優勢在于產品標準化、業務批量化、流程集約化以及人員的專業化。信貸工廠的核心在于流程的環節化設計，即銀行員工可以各自負責其中若干環節而不用掌握整個流程，這種工廠模式能使普惠及中小信貸的處理效率更高，業務更規范。國內的建設銀行和中國銀行都曾引入信貸工廠模式來發展各自的普惠及中小企業貸款。當然，信貸工廠也有瓶頸，例如信貸產品本身不夠具有個體針對性，在針對一些個性化的普惠金融需求時不能很好應對。
普惠金融的另一知名模式是IPC模式。IPC是一家德國公司，全稱Internationale Projekt Consult GmbH，即國際項目咨詢公司，它發展了報表還原、精準風控等中小企業信貸操作的方法論以及操作手段，例如交叉檢驗是其貸款分析評估的核心技術之一，利用中小企業的賬本、合同信息、產品出入庫單、水電費單、稅單，以及和當事方及第三方面談等方式對信息進行驗證判斷，得出對企業的客觀評價。采用IPC模式開展業務，不改變銀行信貸的主要流程，因此易于啟動。IPC是一種關系式信貸，具備高粘性，體現了小而美的特點。但其操作模式過于非標，難復制，因而存在瓶頸。此外，模式中采用的生產工具，和目前更多使用的大數據分析方法相比，也顯有些落后。
在我國，普惠金融中的中小企業貸款模式結合了數字金融的普及，因而發展出其他有特色的業務模式，比如微眾網商模式等。微眾網商模式也就是數字信貸的模式，其優勢體現在整體上的顛覆式創新，用大數據進行風控決策，由此帶來移動互聯網時代特有的快速便捷和更好的用戶體驗，并且為銀行經營帶來極低的運營和決策成本。但這種模式也有其限制性，社交數據和交易數據間存在圍墻，社交場景轉化為業務流量也有限制，而且數據與現實存在偏差。
此外，我國在普惠金融及中小企業信貸業務中，還發展出了臺州模式，或稱超級信貸員模式。這個模式的代表性金融機構，就是臺州當地的中小銀行。經過本土化獨立探索，臺州模式采取本土市場定位，加上細致的管理體系，采用更深入的信貸技術，培育出更適合當地的信貸文化。其核心在于通過社區化營銷構建關系型信貸場景，增加信息獲取來源，實現360°盡職調查。也就是說，通過一位熟悉當地情況的超級信貸員，作為開展業務的核心人員，因為業務都是當地的，這位信貸員可以全面掌握普惠金融服務對象的情況，并以此來決定是否開展信貸投放。此模式更符合當地經濟特點，其提出的在普惠金融中“時間比價格重要”“還款意愿比還款能力重要”等理念令人耳目一新。
對于銀行來講，發展普惠金融業務如同“吃骨頭縫里的肉”，雖然吃起來沒那么大快朵頤，但做得好可以是一門可持續的業務，且能產生更大的社會效益；對急需普惠金融服務的民眾來說，普惠金融不需要是錦上添花，更需要是雪中送炭，普惠金融的發展，將更有利于整個社會的均衡和諧及可持續發展。
[作者薛鍵為某銀行分行行長，國際商會中國國家委員會（ICC CHINA）銀行委員會信用證組、保理福費廷組專家]
