在已經(jīng)過去的2023年，究竟是哪些“拳頭”產(chǎn)品在虧錢，又是哪些公司的權(quán)益隊伍成為公募基金“大躍進(jìn)”的重災(zāi)區(qū)
都說公募基金業(yè)績差，究竟有多差，拿數(shù)據(jù)來說話。
2023年收官后，我們按基金公司統(tǒng)計了各家權(quán)益類產(chǎn)品的業(yè)績榜單。統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源于Wind基金公司指數(shù)，加權(quán)方式為份額加權(quán)法。該系列指數(shù)分為三類，基金公司綜合指數(shù)、基金公司偏股型指數(shù)以及基金公司偏債型指數(shù)，本文選取的是偏股型指數(shù)。
需說明的是，由于采用份額加權(quán)法，份額越多的產(chǎn)品對指數(shù)的整體表現(xiàn)影響越大。成分基金中既包括投資A股的主動權(quán)益產(chǎn)品、也包含指數(shù)增強(qiáng)以及海外權(quán)益類產(chǎn)品。
透過這些名單，我們可以看到在主動權(quán)益投資的大旗下，各家基金公司對于國內(nèi)主動權(quán)益、指數(shù)增強(qiáng)、海外權(quán)益類產(chǎn)品三條線的不同布局力度和結(jié)果。此外，我們還統(tǒng)計了各家公司權(quán)重產(chǎn)品的具體表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)能夠告訴我們，在已經(jīng)過去的2023年，究竟是哪些“拳頭”產(chǎn)品在虧錢，又是哪些公司的權(quán)益隊伍成為公募基金“大躍進(jìn)”的重災(zāi)區(qū)。
賺錢榜：四家基金權(quán)益產(chǎn)品取得正收益
2023年，偏股基金業(yè)績排名第一的是金元順安基金，年內(nèi)漲幅為14.15%。此后依次為華潤元大基金、國金基金和國開泰富基金，漲幅分別為4.74%、1.17%和0.05%，這也是全市場上有正收益的四家基金公司。
下表為2023年偏股基金業(yè)績前十的基金公司：
在金元順安旗下，金元順安優(yōu)質(zhì)精選和金元順安元啟兩只產(chǎn)品業(yè)績極為亮眼。金元順安優(yōu)質(zhì)精選混合C近一年凈值增長30.03%，金元順安優(yōu)質(zhì)精選混合A近一年凈值增長了29.56%，
從風(fēng)格來看，兩只基金持倉極為分散，偏愛小市值公司，契合今年的微盤股行情。截至2023年三季度末，金元順安優(yōu)質(zhì)精選前十大重倉股合計持倉僅為4.47%，金元順安元啟前十大重倉股合計持股比為11.43%，市值多在20億元-50億元區(qū)間。
值得一提的是，對于投資策略是量化還是主動投資，金元順安曾發(fā)文否認(rèn)市場對于“金元順安元啟是量化基金”的猜測，并表示這是“一只由宏觀驅(qū)動、大類資產(chǎn)輪動的主觀投資基金”，“持股分散、個股占比較小主要是為了盡可能地分散風(fēng)險（降低個股風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險）”。由于該基金公司對旗下產(chǎn)品的投資策略信息披露較少，一直較為神秘。
目前繆瑋彬管理的金元順安元啟單日限購50元，三季度末規(guī)模15億元。周博洋管理的金元順安精選單日限購10萬元，三季度末規(guī)模不到7億元。
虧錢榜：兩家基金權(quán)益產(chǎn)品下跌超30%
從業(yè)績排名前十的公司名單可以看到，全部為小型基金公司。對于此類公司來說，單只產(chǎn)品對公司整體業(yè)績的影響較大。
下面為2023年偏股型基金跌幅最大的10家公司，多數(shù)也是小型基金公司：
2023年偏股型基金業(yè)績相對較差的公司包括國融基金、華宸未來、中銀證券、鵬揚(yáng)基金、東方阿爾法、東方基金、泉果基金、貝萊德基金、百嘉基金、弘毅遠(yuǎn)方基金。旗下偏股型基金整體跌幅超過24%。
其中國融基金以38.7%的跌幅墊底，而華宸未來則以31.27%的跌幅排在排數(shù)第二，這也是僅有的跌幅超過30%的兩家基金公司。
從指數(shù)成分基金來看，權(quán)重最高的國融融盛龍頭嚴(yán)選混合A2023年表現(xiàn)不錯，收益近14%。然而另一只權(quán)重基金，同樣是由周德生參與管理的國融融銀近一年下跌40%。此外，其他權(quán)重基金收益也紛紛告負(fù)，因此整體表現(xiàn)不佳。
華宸未來基金成立于2012年6月20日，距今成立11年之久，但截至2023年三季度末管理規(guī)模僅有1.47億元。目前旗下共有五只基金產(chǎn)品，僅有華宸未來價值先鋒一只偏股型產(chǎn)品，年度虧損超30%。
公募“大廠”業(yè)績盤點(diǎn)：無一家實現(xiàn)正收益
為了更全面地反映基金投資者的投資感受，《讀數(shù)一幟》也對市場規(guī)模最大的20家基金公司偏股型基金業(yè)績做了統(tǒng)計，數(shù)據(jù)如下：
大型公司中，表現(xiàn)最好的是天弘基金，偏股型基金整體跌幅-5.52%。從權(quán)重產(chǎn)品來看，好收益主要來自于海外新興市場投資和對寬基指數(shù)基金的大力布局。具體包括天弘越南市場A（14.81%）、天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)A（-9.18%）、天弘滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（-7.66%）。
排在第二位的是主動權(quán)益大廠景順長城，權(quán)重最高的產(chǎn)品是劉彥春管理的景順長城新興成長和景順長城鼎益，去年下跌近20%。不過張靖、楊銳文、鮑無可等基金經(jīng)理業(yè)績相對亮眼，對指數(shù)整體表現(xiàn)起到了較大拉升作用。
緊隨其后的是富國基金。權(quán)重產(chǎn)品包括富國天惠（-9.83%）、富國中證紅利指數(shù)增強(qiáng)（+6.94%）、富國滬深300增強(qiáng)（-6.13%）。從權(quán)重表現(xiàn)和分布可以看出，主動權(quán)益的龍頭產(chǎn)品去年表現(xiàn)相對穩(wěn)健，且紅利和大盤指數(shù)的增強(qiáng)型產(chǎn)品帶來了比較好的回報。
博時基金的前三權(quán)重產(chǎn)品均為主動權(quán)益產(chǎn)品，整體表現(xiàn)相對溫和，包括博時匯興回報一年持有、博時成長領(lǐng)航A、博時主題行業(yè)，近一年跌幅均控制在15%以內(nèi)。
以資產(chǎn)規(guī)模排序，公募龍頭易方達(dá)基金旗下偏股產(chǎn)品整體收益為-14.26%，業(yè)績位居大型基金公司的中下游。旗下權(quán)重較高的產(chǎn)品包括：易方達(dá)藍(lán)籌精選（-20.99%）、易方達(dá)競爭優(yōu)勢企業(yè)A（-25.76%）、易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選三年持有（-6.53%）。
其中馮波管理的易方達(dá)競爭優(yōu)勢成立于2021年1月，即將成立滿三周年。由于發(fā)行期間認(rèn)購規(guī)模超過兩千億元而備受矚目，創(chuàng)下行業(yè)紀(jì)錄。然而該基金目前凈值僅有0.51元，成立以來虧損近50%。
規(guī)模排在第二位的廣發(fā)基金跌幅為18.44%，也是20家大型公司中跌幅最大的一家。權(quán)重產(chǎn)品包括廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有A（-33.97%）、廣發(fā)科技先鋒（-31.22%）、廣發(fā)穩(wěn)健增長A（-3.61%）。
值得一提的是，2023年全市場收益最高的基金也來自廣發(fā)基金，廣發(fā)全球精選人民幣（+67.63%）。不過由于份額較少，因此在指數(shù)中權(quán)重較低。
以下為規(guī)模前20公司旗下偏股型基金權(quán)重前五的產(chǎn)品明細(xì)：
上表中“成分權(quán)重”一欄反映了成分基金在公司指數(shù)中的權(quán)重。權(quán)重越高，對公司影響越大。從上表可以看到，部分公司的最大權(quán)重產(chǎn)品低于10%，可見公司在產(chǎn)品規(guī)模分配上相對均衡。包括富國、國泰、華夏、招商、華安等。
上表中標(biāo)黃色為目前單位凈值低于0． 7元的產(chǎn)品。少部分老產(chǎn)品的低凈值源于分紅等原因，多數(shù)產(chǎn)品單位凈值與累計凈值相同，可據(jù)此換算成立以來回報。
根據(jù)上表統(tǒng)計，多家公司旗下權(quán)重產(chǎn)品成立以來浮虧超過30%的比例超過了80%，包括南方、嘉實、博時、平安以及匯添富。其中除了匯添富滬深300增強(qiáng)為指數(shù)類產(chǎn)品，其余均為主動權(quán)益類基金。
